开年伊始，浙江省首家上市农商银行—瑞丰银行，打响了增持村镇银行股份”第一枪“。
文/每日财报 栗佳
2021年以来，多地监管部门通过多种方式，建议主发起行增持村镇银行股份，持股比例不低于50%。在此背景下，不少主发起行增持村镇银行股份动作频频，据不完全统计，仅近两个月以来就有10余家主发起行获批增持村镇银行股份，其中更有5家村镇银行的股权被主发起行增持至100%。
开年伊始，浙江省首家上市农商银行—瑞丰银行，打响了增持村镇银行股份“第一枪”。
1月2日，瑞丰银行发布公告称，该行增持浙江嵊州瑞丰村镇银行股份事宜已获得银行业监督管理机构批准，该行通过协议受让股份方式合计受让嵊州瑞丰村镇银行部分法人股股东所持股份1150万股，占其股本总额的6.53%。本次增持完成后，瑞丰银行累计持有嵊州瑞丰村镇银行9150万股股份，持股比例升至51.99%。
增资入股4家农商行，投资步伐按下加速键
事实上，在去年6月份之时，瑞丰银行董事会就通过相关议案，同意该行采用协议受让股份、拍卖受让股份等方式，将在现有浙江嵊州瑞丰村镇银行45.45％的持股比例上进一步增持，所占总股本比例升至51%以上，增持股份不超过其总股本的10%。
公开信息显示，嵊州瑞丰村镇银行是瑞丰银行于2008年12月在浙江省嵊州市发起设立的股份制法人银行，目前注册资本1.76亿元，有7处分支机构。
业绩方面，根据其披露的最新未经审计的2023年半年报数据显示，截至2023年6月末，嵊州瑞丰村镇银行实现营业收入6458万元，同比增长4.84%；同期净利润1730.66万元，同比增长6.97%；总资产同比增长12.02%至45.74亿元。
可见，作为浙江省内规模较小的村镇银行，仅拥有7家分行的嵊州瑞丰村镇银行，近些年业绩增长也算可观，给控股股东瑞丰银行贡献了不少增量。
此外，如果将时间线拉长，《每日财报》还发现在刚刚过去的2023年，包括嵊州瑞丰村镇银行在内，瑞丰银行已经宣布对4家银行进行了投资入股，其他三家分别是浙江永康农商银行、苍南农商银行和诸暨农商银行。
2023年7月上旬，瑞丰银行已通过协议受让股份方式受让永康农商银行部分法人股东所持股份约1639.94万股，并完成了交割。增持后，瑞丰银行将合计持有永康农商银行6.96%的股份，成为主要股东，同时向永康农商银行派驻一名董事参与其决策性事务，加强了对其经营决策话语权。
仅过一个月后，当年8月，瑞丰银行再度发布消息表示，为进一步优化战略布局，提升经济效益，拟通过协议转让、拍卖受让等方式，分别对浙江苍南农商银行和诸暨农商银行展开股权投资，受让两者股份总额不超过其各自股本总额的9.8%。不过，该事项目前仍待银行业监督管理机构批复。
对此，不少业内人士表示，瑞丰银行如此频繁增持村镇和农商银行股份，一方面是响应监管对推动村镇银行化解风险改革重组号召，加强对村镇银行的控制和管理，优化股权结构，完善公司治理，进而提升经营效率，促进稳健运行。
而另一方面，则是有助于瑞丰银行提升区域市场集中度、减少同业同质化竞争、扩大品牌影响力，借助中小村镇银行在深耕下沉金融市场上的优势，从而更好服务小微企业和“三农”领域。
经营质效喜忧参半，对外增持能否带来新气象？
透过现象看本质，如此频繁对下沉金融机构增持后，这家千亿级农商行未来又会如何走，无疑也是市场关切的焦点。
就目前其经营成色来看，瑞丰银行有喜有忧，仍有很大的想象空间。
首先，在业绩层面上，瑞丰银行一直表现得比较稳健。根据2023年三季报，当年前三季度取得营收28.97亿元，同比增幅7.09%；归母净利12.58亿元，同比增长16.88%。
尤其在资产端，瑞丰银行在2023年扩表非常迅猛，截至2023年9月末，其总资产达到1923.04亿元，较年初增加高达20.47%，高达两位数的增幅在A股上市的10家农商行中也算佼佼者。
其实，2023年瑞丰银行亮眼业绩是延续了此前增长态势，近些年营收、利润齐升。历年财报数据显示，2019-2022年，该行分别实现营业收入28.6亿元、30.09亿元、33.1亿元、35.25亿元；同期归母净利润分别为10.38亿元、11.05亿元、12.71亿元、15.28亿元。
值得一提的是，2023年瑞丰银行成功扭转了手续费及佣金业务近5年来的亏损，从上半年就开始扭亏为盈。截至2023年9月末，实现手续费及佣金净收入588.8万元，同比增长125.44%。这主要得益于瑞丰银行财富业务快速发展，以及加大降本增效控制营销成本等措施发挥的积极作用。
然而，与很多农商行身处相同境况的是，受央行要求降息让利等影响，2023年前三季度，瑞丰银行净息差1.75%，同比下滑了0.49个百分点；净利差为1.63%，同比减少0.53个百分点。
其次，从资产质量和资产充足水平来看，在瑞丰银行狠抓不良、控新降旧，加速数字风控体系建设的不懈努力下，其不良贷款率已降至0.98%，9年来首次低于1%。在衡量贷款遭受损失风险程度的贷款五级分类指标下，由于2023年三季度末其可疑类贷款较年初减少近1亿元至5.67亿元的影响，最终使得瑞丰银行同期不良贷款风险大大降低。
此外，值得注意的是，2023年前三季度瑞丰银行资本充足率有所下滑，期末该行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为14.17%、12.97%、12.96%，分别较年初下降1.41、1.46和1.46个百分点。
最后，在当前银行板块整体估值处于历史底部，银行业平均市净率低于0.8倍的大环境下，瑞丰银行的股价也十分动荡。
截至1月4日收盘，瑞丰银行的股价为4.98元/股，而在2021年6月25日上市之时的发行价为8.12元/股，目前仍长期处于破发状态。
由此，《每日财报》也能预见的是，瑞丰银行通过增持其他银行股份可能是一个新契机，借此来强化业务拓展能力、促进经营质效提升，从而达到修复资本市场形象和提振股价的目的。未来成效如何，值得我们长期关注。
