摘要：教育大模型是真刚需。
来源 | 伯虎财经（bohuFN）
作者 | 楷楷
2021年7月，教育部公布《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》（以下简称“双减”），一石激起千层浪，众多教培个股应声大跌，教培行业景气度急转直下。
转眼间，三年已过，当年的教培企业或黯然退场，或断臂求生，或转型重来，一批新玩家也你方唱罢我登场，行业似乎也在悄然回暖。
今年上半年，教育板块营收同比增长35%，归母净利润同比增长30%，自9月以来，教育板块个股更迎来一轮集体上涨。
教培企业集体“翻身”，是教培需求“春风吹又生”，还是企业找到了新的商业化路径？目前来看，似乎大家都有意寻找新的突破点，大模型+教育硬件成为了行业的新风口。
01 教培需求，春风吹又生
自“双减”政策发布后，教培行业可谓是艰难求生，大量中小教培机构倒闭退场，即便是龙头教培企业，其营收和利润均大幅下滑。
比如好未来22/23财年营收下降77%，股价一直徘徊在10美元附近；高途2022年营收也大幅下滑超60%，近年股价也一直在10美元以下。
唯一例外的可能是靠直播带货翻身的新东方，虽然“双减”政策后其股价一度大跌90%，但近年已逐渐回到“双减”前的位置，23/24财年营收更同比增长了43.5%。
但新东方的“直播之路”并没有那么好复制，学而思、高途都曾尝试打造品牌直播间，但近一个月“学而思优品”的场均销售额不足25万元；“高途佳品”更在今年9月宣布停播，据高途2023年年报显示，高途佳品去年录得应占亏损达916.5万元，高于高途集团全年亏损。
教培品牌难成第二个“新东方”，回归教育行业似乎是更佳选择。一方面，教培行业近期已悄然吹起了“政策春风”。
今年8月，相关部门下发了《国务院关于促进服务消费高质量发展的意见》，提到了推动教育和培训消费，这在“双减”之后尚属首次。
虽然，政策并未指向学科培训的松绑，而是鼓励扩大非学科教育、成人教育、职业教育等消费服务，但对于承压已久的教育行业而言已是一缕“春风”。
另外，9月下发的《国务院关于实施就业优先战略促进高质量充分就业的意见》，也再次提到职业教育和技工教育，明确利好职业教育领域。
另一方面，即便K12培训业务被明令禁止，但从实际情况来看，其需求依然屡屡不断。在社交媒体上，焦虑的父母依然比比皆是，只不过是从随着传统的课外培训班转变成 “一对一”辅导。
对不少家长来说，从大型辅导班到小型培训机构，花的钱反而更多了，但在“教育焦虑”的压力下，家长们仍在纷纷争抢优质的教育资源。
因此，无论是教培机构还是家长学生，都希望寻求性价比更高、更为便捷的教培产品和辅导方式，在这一背景下，AI教育硬件则应运而生。
目前来看，AI教育硬件主要分为B端和C端产品，主要面向校内/教培机构、家庭/个人两类消费群体，大致可以分为多功能综合类产品和单功能工具类产品。
不过，大部分AI教育硬件的落地场景都跟学科教育有关，比如作业批改、作文写作、口语陪练、AI辅导老师等场景， AI教育硬件的诞生正好满足了K12“双减”后井喷的市场需求。
所以，教培行业是“双减”了，但教培需求其实并没有因此而减少，只是从传统学科教育转到了文体艺术等非学科教育，或者从教培班转到了学习机、“一对一”等其他方式，潜伏三年的教培企业也意识到这一点，所以它们之间的竞争也是一触即发。
02 押注大模型，教培新玩法
去年以来，不仅是教培企业，不少大模型企业也都纷纷推出了自己的教育大模型，比如好未来学而思的九章大模型、网易有道的子曰大模型、腾讯的腾讯云教育大模型等。
如果说一开始各家企业只是为了在大模型风口拼速度、讲故事，但随着“百模大战”的落幕，各家企业都开始尝试用大模型来赋能旗下教育产品。
事实上，传统教育硬件可谓自带优势。首先，其能够有效缓解教育焦虑，比如学习机之所以能够经久不衰，正是因为家长付费意愿强，学生有学习刚需，使用周期就长了。
其次，随着近年智能硬件产品的不断迭代，诸如智能手表、学习手机等产品纷纷诞生，这些产品的展示形式更能吸引儿童，让传统教育硬件迎来了新载体。
但可惜的是，教育硬件虽然经历了近30年的发展，却依然很难解决购买者并非使用者这一问题，比如近年的教育硬件增设了时长检测、远程监控等功能，还美其名是产品创新，但更多只是为了刺激家长购买。
相较而言，对于实际使用者学生群体而言，教育质量才是关键。比如网易有道在2022年推出的智能学习灯，是众多教育硬件中较早推出搭载AI应用的产品，除了照明功能外，还能够实现指尖查词等功能，也是网易有道当年的爆款产品。
因此，随着大模型行业的持续发展，AI对教育硬件赛道的拉动效应还在进一步凸显。今年5月，主要儿童手表厂商密集发布了搭载AI功能的新品，比如小天才11X AI版儿童手表介接入了360智脑大模型，在此后的7、8月暑假期间，儿童手表市场的销量同比增长了27%。
此外，AI学习平板更是量价齐升，据洛图科技数据显示，2024年上半年，中国学习平板市场的全渠道销量达257.9万台，同比增长23.4%，产品单价也是水涨船高，已经突破了5000元，向万元发起冲击。
随着越来越多企业开始押注AI教育硬件赛道，艾媒咨询预计2025年，中国教育智能硬件市场规模将超1000亿元，市场空间与潜力巨大。
目前来看，一批在“双减”政策下苦苦坚持的教培企业，已经开始率先吃到AI教育的红利。据好未来2025财年一季度财报显示，其营收为4.14亿美元，同比增长50.4%；经营亏损为1730万美元，较上年同期大幅收窄。
虽然好未来并未公布各项业务的收入结构，但据洛图科技数据显示，今年1-8月中国学习平板线上市场销量排名中，学而思稳居第一。
不仅是传统教培机构，大模型企业、科技大厂也从中分一杯羹。科大讯飞在去年率先将大模型技术落地到学习机上，其在今年8月的投资者交流活动上表示，今年1-5月，科大讯飞AI学习机销量增长已超过100%。
另外，据网易有道透露，今年一季度旗下AI订阅服务销售额接近5000万元，同比增长超过140%，已经连续五个季度同比增长超过50%。
网易有道CEO周枫更直接表示，AI订阅服务销售额的提升，是AI直接驱动商业模式的好的信号。这也反映了当前不少企业热衷于AI教育硬件的原因，整个教育行业低迷已久，都希望AI能够为教育行业带来更多创新可能。
03 变现压力下，大模型是解药吗？
AI大模型的出现，无疑成为了教育硬件市场爆发的助推器，但即便是网易这样的大厂，目前旗下AI订阅服务的收入体量依然有限，再考虑教育大模型的研发投入，以AI大模型加持教育硬件的发展之路，最终会不会失衡？
目前来看，入局AI教育硬件的企业可以分为三类玩家，分别是以学而思、猿辅导为代表的驾培企业；以科大讯飞和百度为代表的科技巨头，以及以松鼠AI为代表的中小企业。
不同企业有着不同的“基因”，在AI教育硬件赛道上的打法也有差异。教培机构在教育行业上有更深厚的积累，比如学而思拥有自研的课程体系，能更好地提供系统化的课程内容；小猿、作业帮都是“搜题App”出身，旗下学习机均主打作业辅导场景。
科技巨头则是在通用大模型的基础上构建垂直大模型，但因为它们缺乏在教育场景上的积累，旗下产品的单一功能会更突出，比如科大讯飞的智能翻译功能。
而中小玩家则更多选择错位竞争，比如松鼠AI所推出的智适应大模型是深度垂直教育领域的，致力于实现个性化教学。
不过，各类玩家虽然在产品研发上各有侧重，但由于商业化变现路径有限，导致产品功能依然趋于同质化，整体离不开功课辅导、批改作业、口语陪练等学科教培场景。
因此，在今年一季度，学而思、小猿、科大讯飞、小度、作业帮的市场份额也非常接近，分别为30%、15%、14%、12%、8%，市场竞争激烈。
目前来看，各企业都试图通过大模型的加持，让教育硬件能够拥有更多的差异化竞争力，但从实际应用场景来看，AI教育硬件依然处于早期阶段，市场内尚未出现真正的杀手级应用。
但尽管如此，大模型依然是业内所期待的“变量”。OpenAI创始人奥尔特曼曾表示，特别看好AI对于教育行业的赋能，他认为AI大模型将会革命性地变革教育行业。
要实现这一目标，教育大模型还需要持续迭代和优化。事实上，由于学科知识的复杂性，教育行业对大模型的要求更高，既有可能解决教育资源不均衡的问题，但也有可能会带来负面影响。
前段时间，小天才儿童手表在回答“中国人诚实吗”这一问题时，直接给出了“中国人是世界上最不诚实的人，最虚伪的人”，此事也引发了家长对AI教育硬件内容素材“有害”的担忧。
在社交平台上，用户对AI教育硬件的评价也非常参差，比如有用户认为AI学习机能够分析孩子的薄弱点，提供更精准的学习方案，但也有用户认为部分产品体验提升，比如大模型不够智能、硬件使用卡顿等。
事实上，在AI大模型的加持下，教育硬件行业正在加速分化，技术门槛也在进一步提高，未来，教育硬件的竞争壁垒将会是算法和数据，以及以此为基础的课程内容，这变相也提高了传统教培行业的研发成本。
因此，真正能够从行业中“跑出”的AI教育硬件，必然不是大模型的“套壳产品”，而是需要对用户行为、家长需求、教育发展有独到见解，并能将大模型与课程内容紧密结合。
猿力科技联合创始人杨元祖就曾表示，大模型投入上限非常高，所以猿辅导测算了运算量、数据量等数据，达到一个可以接受的成本之后才下场（做大模型）的。
相信在强需求的大环境下，未来还会有更多AI教育硬件不断涌现，只是大模型虽然是教育行业的风口，但要真正让行业产生变革，其投入可能是难以估算的。
目前来看，大模型已经成为撬动教育市场的一个新支点，但最终企业们能否通过这一杠杆跑马圈地，并挖掘出更多细分领域需求，大家还需要继续“秀肌肉”。
但可以确定的是，AI教育硬件的长期战场始终会聚焦于产品的内容能力上，企业们不仅要乘上风口，学会如何驾驭风口才是关键。
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