个贷规模占比近85%，逆势大增19%。
文/每日财报 张恒
日前，作为全国首批成立的5家民营银行之一且是上海首家民营银行的华瑞银行，在官网正式对外披露了2024年度业绩报告。与众多民营银行陷入调控低谷不同的是，华瑞银行突飞猛进，俨然是驶入“快车道”的节奏。
截至2024年末，上海华瑞银行总资产达572.3亿元，较上年末增加79.59亿元，增幅16.15%，在19家民营银行中排至第九位。业绩方面，2024年度该行实现营业收入20.67亿元，同比大增6.04亿元，增幅达41.31%；实现净利润2.21亿元，同比增加1.68亿元，增幅高达314.61%。
营收和净利润增长率均位列民营银行前茅。那么华瑞银行是如何实现光鲜业绩的？我们试着通过财报拆解来解答。
利息净收入大增VS非利息净收入腰斩
对于上海华瑞银行来说，零售业务和中收业务简直是冰火两重天。
2024年，华瑞银行利息净收入高达28.27亿元，同比大涨43.56%；而非利息净收入为-7.6亿元，同比下降50.04%。
非利息净收入之所以腰斩，源于手续费及佣金支出和收入的背道而驰，该收支出端持续大幅增长，而收入端却逐年下降。2024年该项净收入亏损9.23亿元，较上年亏损加大了3.95亿元，降幅高达74.84%。
好在投资净收益表现得不错，同比暴涨729.23%至1.64亿元，抵消了非利息净收入的亏损。显然，得益于2024年下半年以来债券市场的上扬，华瑞银行投资业务吸收到了一波红利，涨势喜人，但这并不是民营银行主业部分。资本市场诡谲多变，波动性较大，通过加大对国债、基金等权益市场品种的配置来增厚短期投资收益可能并不具备可持续性，也面临着诸多不确定性。
个贷规模撑起半边天，投诉居高不下
利息净收入是上海华瑞银行2024年营收的绝对贡献增量。
数据显示，截至2024年末，上海华瑞银行发放贷款余额364.08亿元，比上年末增加47.67亿元，增幅15.07%。值得一提的是，公司贷款和垫款在下降（44.81亿元，占比12.31%，同比下降5.84个百分点）；个人贷款和垫款反而在上升（308.29亿元，同比增幅19.48%；占比高达84.68%，同比提升3.13个百分点）；票据贴现为10.98亿元，占比3.01%。
从行业分布来看，上海华瑞银行所发放的公司贷款主要集中在批发和零售业、租赁和商务服务业等实体行业，2024年发放贷款和垫款金额分别为19.85亿元、13.4亿元，合计金额所占总贷款的比重仅为9.13%。
不难发现，上海华瑞银行贷款结构单一，发放给个人的贷款和垫款占据了整个贷款端半壁江山，是推动该行去年资产增长的重要推手。
而按照担保方式分布情况来看，2024年上海华瑞银行发放贷款和垫款的担保方式主要以保证贷款方式为主，余额达到了174.03亿元，同比暴涨63.42%，占比提升至47.8%；其次则是信用贷款为124.27亿元，却同比大幅下降了25.76%，同时占比也较上一年度的52.9%减少了18.77个百分点至34.13%。
可以这么说，去年该行利润暴增的秘密在于独特的贷款业务助力，尤其是“联合贷”的推广。华瑞银行通过与携程、得物等平台的合作，在出行金融领域觅得新增长点，并通过加大个贷业务的拓展，推动了利润的大幅增长。
其在2024年报中指出：该行围绕股东场景，逐步连接行、食、住、游、商、娱、养等各类场景，已链接“航旅+出行+酒店+本地生活”的超40个消费场景，共建大出行生态圈。同时，出行贷业务对接超过10家大出行产业平台，年内实现覆盖全国370个车管所的车务服务能力。
上海华瑞银行在年报中还进一步提到，在以“航旅出行”为核心场景，聚焦特色消费金融产品“航旅贷”的基础上，该行还持续打磨以“出行钱包”为载体，以“先用后付”和“出行贷”为延展的“1+N”金融综合服务体系，充分发挥航旅出行生态“链接者”的价值定位，满足客户航旅出行中各类金融和生活消费服务需求。
不过，这种以保证贷款为主的担保固收模式虽然在短期内可以给上海华瑞银行带来了可观的收益，但也意味着较高的风险集中度。
我们发现，在黑猫投诉平台上，上海华瑞银行与得物等第三方平台合作发放的贷款产品多次因借款利息过高、暴力催收等问题被消费者投诉，其中也涉及到“航旅贷”这款产品。
此外，根据2024年报披露，上海华瑞银行去年通过全渠道接收到的金融消费者投诉总计有1418件，较2023年的1206件同比增长了17.58%，从投诉业务类别看，主要集中在其他个人消费贷款业务，占比达95%。
放量的个人贷款业务也给上海华瑞银行累积了一定的不良，数据显示，2019年-2024年，该行的不良贷款余额整体呈现出逐年攀升的趋势，分别为2.08亿元、3.68亿元、4.57亿元、4.67亿元、5.25亿元和6亿元；不良贷款率则分别为1.03%、1.44%、1.67%、1.86%、1.66%及1.65%。
虽然2024年其不良贷款率实现了“两连降”，但同比仅压降了0.01个百分点，并与同类民营银行相比较，该不良数值仍然相对较高。数据显示，在去年19家民营银行不良贷款率排行榜（由大到小）中，上海华瑞银行与湖南三湘银行并列位居第四名，随着经济形势的变化和市场波动，其面对的风险随时可能暴露。
值得注意的是，该行不良贷款率的压降也并未能提升自身拨备水平。截至2024年末，其拨备覆盖率为169.96%，同比大幅减少了35.28个百分点，距离监管要求的150%红线水平越来越近。
董事长辞职，高管团队薪酬大涨69%
有意思的是，从业绩上来看，上海华润银行迎来了最好的业绩，但今年3月份董事长曹彤却卸任挂帅而去。
2025年3月25日，华瑞银行收到董事长曹彤个人原因的辞职报告，申请辞去董事、董事长、战略管理委员会主任、消费者权益保护委员会主任、提名与薪酬委员会委员等职务。
紧接着，在2025年4月7日，该行召开第四届董事会第八次会议，审议通过了推举执行董事、行长吴克照代为履行董事长职责的议案。
此番离任的曹彤，在中国银行业界堪称标杆性人物，其职业轨迹横跨政策性银行、股份制商业银行及新兴民营银行三大领域，形成了独一无二的“跨界”履历。
这位金融改革先锋早年供职于中国人民银行北京分行，由此开启金融监管与实务并重的职业征程。在招商银行体系内，他先后执掌北京分行副行长、总行零售金融部总经理及深圳分行常务副行长要职，期间主导创立了招商银行标志性的"金葵花"贵宾服务体系，重新定义了中国零售银行业务的服务标准。转战中信银行后，曹彤以副行长身份推动该行零售转型战略，其创新实践为业界称道。
此后，他作为中国进出口银行首位市场化选聘的副行长，在政策性金融领域展开革新探索。2014年，曹彤以深圳前海微众银行首任行长的身份投身民营银行试点，成为我国首批民营银行筹建的核心操盘手。2022年，这位金融老将再担重任，获批执掌上海华瑞银行，成为这家全国首批民营银行第三任董事长。
现任上海华瑞银行党委书记、执行董事、行长兼任首席合规官，且目前还代为履行董事长职责的吴克照，现年48岁，是业内正高级会计师、注册会计师。曾任中国联通温州分公司计财部副经理、浙江分公司财务部副总经理、萧山分公司总经理，温州银行总行计划财务部总经理，温州银行上海分行党委书记、行长。
《每日财报》还关注到，上海华瑞银行高级管理层人员架构非常精简，仅有三人，除了行长兼任首席合规官的吴克照之外，另有两人分别是：现年52岁担任董事会秘书兼财务总监的印倩，以及在去年4月份才获批上任的47岁首席信息官刘冬剑。
薪酬方面，去年上海华瑞银行一众董监高薪酬涨幅较为显著。根据年报数据披露，截至2024年末，该行董事薪酬总额675万元，同比增长5.47%；监事薪酬总额432万元，同比增长19.67%。高级管理人员及其他对风险有重要影响岗位人员薪酬合计总额19289万元，同比大幅增长68.64%。
总的来看，上海华瑞银行2024年交了一份非常亮眼的“答卷”，但关键是持续飙升的个贷是否会步新网银行等民营银行的后尘，成为市场关注的焦点。接下来，掌舵者何时正式接棒？又能否带领上海华瑞银行经营发展破除行业魔咒？业界拭目以待。
