摘要：3月26日，兴业消费金融股份公司（简称"兴业消金"）随母公司兴业银行发布2025年年度"成绩单"。
出品|中访网
审核|李晓燕
3月26日，兴业消费金融股份公司（简称"兴业消金"）随母公司兴业银行发布2025年年度"成绩单"。在消费金融行业步入存量竞争、合规经营的新常态下，这份财报呈现出鲜明的结构性优化特征：尽管营收与规模略有收缩，但净利润实现179.07%的爆发式增长，成功完成从2024年业绩低谷的强势反转，成为持牌消金机构通过主动变革实现高质量发展的典型样本。
回望过去两年，兴业消金的经营轨迹堪称一部"先抑后扬"的转型史诗。2024年，受前期高速扩张后风险累积、行业周期下行及监管环境趋严等多重因素影响，公司进入深度调整期。为化解历史包袱，当年大幅增提风险拨备，导致净利润同比骤降约78%，仅为4.59亿元，业绩触及近年低点 。同时，公司主动战略收缩，总资产与贷款规模出现近年来首次下滑，标志着其告别粗放式增长，转向"质量优先"的发展模式。
进入2025年，经过一年的蓄力调整，兴业消金迎来业绩拐点。年报数据显示，公司全年实现营业收入88.88亿元，虽同比下降11.71%，但盈利能力显著修复，净利润达12亿元，同比增幅近1.8倍。截至年末，公司总资产779.91亿元，贷款余额754.7亿元，在规模适度收缩的同时，资产收益率与资本使用效率大幅提升，实现了从"规模驱动"向"效益驱动"的成功跨越。
此次净利润的惊人反弹，并非短期财务调节，而是公司系统性风险化解与经营效能提升的集中体现，核心源于两大战略引擎的强力驱动。
其一，大刀阔斧的不良资产处置，扫清盈利障碍。2021-2022年的行业扩张周期中，兴业消金业务快速增长，但伴随而来的逾期与不良压力也逐步显现。至2024年末，公司不良贷款率攀升至2.93%，关注类贷款占比超4%，资产质量承压成为制约盈利的核心瓶颈。
面对挑战，兴业消金在2025年采取了行业领先的不良处置策略。全年通过银登中心累计挂牌32期不良贷款转让项目，涉及未偿本息高达401.05亿元，占同期全行业消金公司不良转让规模的34%，位居行业首位。通过"清收+核销+批量转让"的组合拳，公司成功剥离数百亿级风险资产，不良贷款余额与不良率实现"双降"。此举不仅释放了巨额风险拨备，更大幅降低了当年信用减值损失对利润的侵蚀，为净利润的V型反转奠定了决定性基础。
其二，精益化成本管控与结构优化，释放盈利空间。在化解历史风险的同时，公司全面推进降本增效。一方面，主动优化信贷结构，压降高风险、低收益资产比重，将资源向优质客群与场景倾斜；另一方面，严格控制运营成本，提升线下直销团队人效与线上自动化审批占比，优化资金筹措成本。
此外，依托兴业银行的强大股东背景，公司在资金端享有显著成本优势，资产端则通过精细化定价与差异化产品策略，维持了稳健的净息差水平。在行业普遍面临营收下滑压力的背景下，兴业消金通过"向管理要效益、向风险要利润"，成功实现了"营收降、利润升"的高质量增长。
作为由兴业银行（持股66%）控股、泉州文旅集团、特步等共同发起的全国性持牌消金机构，兴业消金自成立以来便扎根普惠金融领域，构建了独具特色的线下直销与线上服务相结合的业务体系 。截至2024年末，公司业务覆盖全国50余座城市，累计服务客户超2400万户，累计放款超3900亿元，以金融活水助力千万家庭与个人实现消费升级。
公司核心产品矩阵精准锚定民生刚需："兴才计划"作为国家助学贷款的有力补充，专为高校学子与家庭提供教育信贷支持，已累计为超5万学子发放贷款近32亿元，并配套建立兴才励志成长基地，践行"助学+育人"双重使命。"立业计划"聚焦青年新市民，提供租房、培训等消费信贷，以灵活还款方式助力年轻人扎根城市。而"家庭消费贷"则面向广大工薪家庭，提供纯信用、无抵押的日常消费资金支持，线下"亲核亲访、送贷上门"的服务模式广受信赖。
在业绩强势反弹的同时，兴业消金也清醒认识到发展中的挑战。作为以线下业务为主的消金机构，在行业加速线上化、数字化转型的浪潮下，公司正持续加大金融科技投入，优化线上审批与风控模型，提升服务效率与客户体验。
此外，面对消费者权益保护的更高要求，公司正全面升级贷前、贷中、贷后全流程服务体系，加强对合作机构与渠道的合规管理，规范催收行为，致力于构建更加透明、公平、友好的消费信贷生态。在监管趋严、竞争白热化的环境下，唯有坚守合规底线、深耕客户服务，方能构筑可持续的核心竞争力。
从2024年的主动"刮骨疗毒"到2025年的业绩"凤凰涅槃"，兴业消金用两年时间完成了一次深刻的供给侧结构性改革。其业绩反转的背后，是对行业周期的精准把握、对风险底线的坚决捍卫以及对普惠初心的始终坚守。
当前，消费金融行业正从"增量跑马圈地"迈向"存量精耕细作"的时代。兴业消金的实践证明，主动收缩规模、出清风险、优化结构，远比盲目扩张更具长期价值。随着风险包袱的彻底出清、资产质量的持续向好以及产品与服务的不断升级，这家头部持牌消金机构已卸下历史包袱，轻装上阵。未来，在服务实体经济、促进消费复苏的国家战略指引下，兴业消金有望凭借其稳健的风控、深厚的线下根基与持续的创新能力，在高质量发展的新征程上稳步前行，为行业贡献更多可复制、可推广的转型经验。
