摘要：在强手如云的四川城商行赛道，成都银行以万亿体量稳居龙头，四川银行、绵阳商业银行紧随其后，竞争白热化。
出品|中访网
审核|李晓燕
在强手如云的四川城商行赛道，成都银行以万亿体量稳居龙头，四川银行、绵阳商业银行紧随其后，竞争白热化。就在这场“你追我赶”的博弈中，乐山市商业银行（下称“乐山商行”）交出一份超预期答卷：2025年末资产规模突破2200亿元，净利润12.58亿元，同比大增69%，增速领跑区域同业；信贷结构更现惊人变化——批发零售业贷款占比飙升至53%，成为拉动增长的核心引擎 。这份逆势高增的年报，不仅是其深耕本土、精准卡位的成果，更藏着区域城商行突围的独特逻辑。
01
营收利润双创新高，盈利韧性凸显
2025年，银行业面临净息差收窄、资产质量承压的大环境，不少城商行增长乏力。乐山商行却逆势上扬，营收、净利润双双创下历史新高，展现出极强的经营韧性。
数据显示，2025年乐山商行实现营业收入56.57亿元，同比增长29.78%，增量近13亿元；净利润12.58亿元，同比增幅高达69%，新增约5.51亿元，盈利增速远超行业平均水平 。进入2026年一季度，增长势头不减：营收15.2亿元，净利润3.61亿元，同比分别增长11.7%和23.05%，延续高景气态势。
拆解收入结构，“利息稳增、中收快跑、投资发力”的特征十分鲜明。作为基本盘的利息净收入达49.95亿元，同比增长30.76%，占总营收的88.3%，传统存贷差根基稳固。中间业务表现亮眼，手续费及佣金净收入2.22亿元，同比大增51.47%，财富管理、支付结算等业务加速发力。投资收益更是翻倍至5.26亿元，成为利润增长的重要补充，仅公允价值变动亏损0.667亿元，小幅拖累业绩。
值得关注的是，亮眼业绩背后是“增收更重提质”的风控逻辑。2025年该行加大拨备计提力度，信用减值损失22.36亿元，同比增长32.06%，筑牢风险防线。同时严控成本，业务及管理费14.69亿元，增幅17.9%，低于营收增速，成本管控成效显著。最终，在成本与拨备双重压力下，净利润仍实现近七成增长，盈利质量可见一斑。
02
资产破2200亿，存款增速领跑同业
业绩高增的背后，是资产负债规模的稳健扩张，尤其存款端的亮眼表现，为信贷投放提供充足“弹药”。
截至2025年末，乐山商行总资产达2215.26亿元，较上年末新增151亿元，增幅7.32%，成功迈入2200亿俱乐部。存款增长更为迅猛，客户存款总额1720亿元，同比新增269亿元，增幅高达18.57%，增速在川内城商行中位居前列。其中，定期储蓄存款新增153亿元至882.64亿元，占比提升至51.3%，存款结构持续优化，低成本资金占比提高，有效缓解净息差压力。
信贷投放同步发力，贷款和垫款总额1355亿元，同比增长13.26%。但结构呈现明显的“对公强、零售弱”特征：公司类贷款新增200亿元至1177亿元，增幅20.47%；个人贷款反而减少17亿元至118亿元，同比下降12.68%。这种主动调整，是乐山商行基于市场环境与自身优势的战略选择——聚焦对公优质赛道，规避零售信贷风险，集中资源发力高收益、低波动领域。
03
批零贷款占比飙升，精准卡位本土经济
最引人注目的，是乐山商行信贷投向的“超级转向”：批发零售业贷款余额714.47亿元，占比52.93%，较上年末的38.43%飙升14.5个百分点，增量达257.09亿元，成为绝对核心投向。这意味着，乐山商行超过一半的贷款投向了商贸流通领域，在川内城商行中形成独特的“批零特色”。
为何如此重仓批发零售业？核心在于贴合乐山本土经济禀赋，精准卡位区域产业链。乐山作为川南商贸物流枢纽，批发零售业发达，中小商贸企业数量众多、经营活跃、现金流稳定，具备单笔金额适中、风险分散、周转快、收益稳的特点，完美契合城商行“服务中小、服务地方”的定位。相比制造业、建筑业、房地产业等受周期波动影响大、风险偏高的行业，批发零售业抗风险能力更强，在经济下行周期更具韧性。
与此形成鲜明对比的是，该行主动压降高风险行业贷款：制造业、建筑业、房地产业贷款均减少20亿元以上，有效规避行业下行风险。同时，加大对农林牧渔业（新增18亿元至81.79亿元）和租赁与商务服务业（新增3亿元至73.21亿元）的投放，优化行业布局，兼顾政策导向与风险收益。
这种“一升一降”的结构调整，成效显著：2025年末不良贷款率1.5%，较上年末下降0.03个百分点，资产质量持续优化。资本实力保持充足，核心一级资本充足率9.92%，一级资本充足率11%，资本充足率13.87%，均满足监管要求，为后续发展筑牢资本屏障。
04
千亿梯队黑马，差异化竞争破局
在四川城商行“一超两强多追赶”的格局中，乐山商行正以差异化策略抢占一席之地。成都银行以1.39万亿资产规模遥遥领先，四川银行、绵阳商业银行紧随其后，而乐山商行凭借2200亿资产、69%的净利增速，成为千亿梯队中增长最快的“黑马”。
与头部同业相比，乐山商行避开正面竞争，走“本土深耕、特色突围”之路：不盲目追求异地扩张，聚焦乐山及川南区域，深耕本地产业链；不跟风扎堆制造业、房地产业，精准发力批发零售业，形成不可复制的差异化优势。截至2025年末，该行分支机构覆盖四川40余个区（市）县，客户规模达百万级，本土渗透率持续提升。
面对未来，乐山商行已明确战略方向：做强主业创优突破，深度渗透区域优质产业链，实施“头部-腰部-基础”客户分层营销；重点打造文旅产业贷、绿色工厂贷等特色产品，贴合乐山“文旅兴市、工业强市”战略；稳步优化地产业务模式，开拓产业链、供应链金融，推动高质量发展。
05
深耕本土，小而美也能弯道超车
从资产规模突破2200亿，到净利润同比增69%，再到批零贷款占比飙升至53%，乐山商行的2025年，是逆势增长、结构优化、实力跃升的一年。在强手如云的川内城商行赛道，它没有盲目跟风扩张，而是坚守“服务地方、服务中小”初心，精准卡位本土优势产业，走出一条差异化、高质量发展之路。
对于区域城商行而言，规模并非唯一出路，深耕本土、找准特色、严控风险，同样能实现弯道超车。乐山商行的案例证明，在激烈的金融竞争中，“小而美”也能迸发大能量，成为服务地方经济的中坚力量。未来，随着川南经济区建设提速、成渝双城经济圈协同深化，深耕本土的乐山商行，有望迎来更大发展机遇，继续书写属于区域城商行的增长传奇。
