摘要：作为国内首家持牌独立法人直销银行，诞生于数字化金融浪潮风口的百信银行，自2017年揭牌开业起便承载着银行业数字化探路的行业期许，是国内直销银行业态创新的标志性主体 。
出品｜中访网
审核｜李晓燕
作为国内首家持牌独立法人直销银行，诞生于数字化金融浪潮风口的百信银行，自2017年揭牌开业起便承载着银行业数字化探路的行业期许，是国内直销银行业态创新的标志性主体 。2025年至2026年一季度，该行在经历阶段性盈利调整、资产结构优化阵痛的同时，普惠小微业务跑出亮眼增速、资产底盘稳步夯实，这场经营周期里的主动换挡，恰恰映射出国内线上数字银行从粗放拓量迈向精耕细作的行业共性转型。透过年报数据不难发现，短期业绩波动背后，是百信银行立足科技本源、调整发展节奏、深耕实体经济的深层布局。
从规模基本面来看，百信银行过去一年的普惠落地成果，成为数字金融赋能小微实体的鲜活样本。2025年末该行总资产首度突破1200亿元关口至1280.86亿元，存款规模同比大增超两成，其中普惠小微贷款余额攀升至127.68亿元，40.29%的年度增速大幅领跑银行业平均水准 。依托中信银行与百度双重股东的金融+科技基因，百信银行摒弃线下实体网点布局，全线上运营的天然属性，让其能够突破地域束缚，精准触达传统银行难以覆盖的个体工商户、微型创业者群体。依托自研百链供应链系统、百信分智能风控模型，银行以经营流水、税务数据替代不动产抵押，破解小微企业缺担保、融资慢的长久痛点，全年依托数字化工具落地小微授信数十亿元，万千小微主体借助线上化信贷产品补齐周转资金短板，真正落地普惠金融下沉的政策使命。即便是2026年一季度资产阶段性收缩，也是银行主动压降低效资产、优化存量结构的市场化选择，为后续轻装上阵筑牢资产底盘。
短期盈利回落，是全行业零售信贷周期下行叠加存量风险出清的阶段性结果，并非发展基本面失速。2025年净利润同比下滑、信用减值计提抬升，核心源于国内消费信贷市场进入风险出清周期，整个银行业零售类不良普遍抬升，百信银行基于审慎风控原则加大不良资产核销力度，全年累计核销转出不良贷款超32亿元，用足额资产减值夯实风险缓冲垫，是银行落实监管审慎经营要求的务实举措。从数据细节来看，即便不良贷款余额有所抬升，拨备覆盖率依旧维持在225%以上，远高于监管红线标准，风险抵御底座稳固；过往三年ROE、ROA指标回落，本质是银行从早年重营销拓客转向重风控投入的阶段性代价，告别“以规模换增长”的粗放老路，正是高质量发展的必经阵痛。放眼行业，多家深耕消费信贷的上市银行同期同样出现利润承压、减值走高现象，属于行业周期性特征。
直面过往合规短板，主动整改完善内控体系，成为百信银行完善治理、补齐发展短板的关键一步。2025年千万级监管罚单落地，对应的违规事项集中在2021至2023年业务高速扩张阶段，属于规模冲刺期遗留的历史治理问题，银行在监管落地后全面推进整改落地，优化互联网贷款全流程管控、规范数据报送体系，同步梳理催收管理细则，针对客诉集中的催收问题迭代智能化催收系统，用AI智能外呼替代不合规人工催收，从制度、系统、人员三层修补内控漏洞。此次合规整改看似短期增加管理成本，实则帮助银行厘清业务红线，告别野蛮生长，为后续合规稳健经营扫清制度隐患。与此同时，银行持续加码金融科技投入，多年累计数十亿科技研发资金，落地灵犀AI智能客服、全链路风控迭代项目，把资源逐步从前端获客营销向中后台智能风控倾斜，契合直销银行“科技立身”的原始定位。
站在直销银行行业发展的特殊节点，百信银行如今已是国内独立法人直销银行赛道仅剩的标杆主体，同行机构或转型或整合的行业变局，倒逼其加速战略迭代，从单一依赖个人消费贷的业务结构，向产业数字金融、小微普惠多元布局转型。依托股东资源，该行稳步提升抵质押贷款、供应链金融业务占比，优化信贷资产结构，分散单一消费信贷行业的周期波动风险；深度嵌入文娱、商贸、三农等多元产业场景，打造场景化金融产品，跳出同质化信贷内卷怪圈。
短期的业绩调整，是百信银行舍弃粗放增长、重塑长期价值的必经之路。从行业先行者到经历周期淬炼，这家国内首家直销银行正在用风控提质、业务转型、合规补短板三件事，重新定义数字直销银行的发展路径。未来随着存量不良逐步出清、产业金融与普惠小微业务持续放量、智能风控体系效能逐步释放，深耕科技普惠本源的百信银行，有望走出周期低谷，为国内数字银行高质量转型提供可落地的实践范本，持续以数字化金融活水滋养实体经济小微沃土。
