摘要：作为国内头部持牌消费金融机构，招联金融自2015年落地深圳前海以来，依托股东优势扎根普惠消费信贷领域，十余年间搭建起覆盖多元生活场景的信贷服务体系。
出品|中访网
审核|李晓燕
作为国内头部持牌消费金融机构，招联金融自2015年落地深圳前海以来，依托股东优势扎根普惠消费信贷领域，十余年间搭建起覆盖多元生活场景的信贷服务体系。面对行业周期变化与存量资产挑战，企业以市场化手段处置不良资产、补齐风控短板，在行业转型浪潮中稳步调整发展节奏，走出了一条主动承压、稳健经营的发展之路。
背靠招商银行与中国联通两大股东，招联金融自诞生之初便定位普惠金融，推出“好期贷”“信用付”两大核心产品，聚焦购物、旅游、教育、家装等大众日常消费场景，依托全线上、免担保的服务模式，让便捷的消费信贷触达更广人群。在行业高速发展阶段，线上信用贷凭借灵活高效的特点成为市场主流，也助力招联金融迅速成长为消费金融领域的标杆企业。而伴随行业步入精细化发展阶段，过往规模扩张阶段积累的存量资产问题，也成为整个行业共同面对的课题，招联金融亦是如此。
消费金融行业依托纯信用放款模式开展业务，天然具备客群分散、单笔额度小的特征，一旦遇上市场环境波动、借款人还款能力变化，逾期资产便会逐步显现。面对存量不良资产，主动批量转让处置是当前持牌消费金融公司合规化解风险、优化资产结构的标准化方式，这也是行业通用的风险处置路径。近段时间，招联金融在银登中心集中挂牌多期个人消费不良贷款转让项目，是企业常态化风险处置工作的延续。
梳理公开信息可见，今年以来招联金融分批次推进不良资产转让工作，相关资产多为多年前形成的逾期债权，且均按照金融资产五级分类标准划定为损失类资产。这类债权普遍逾期时间久、处置难度大、清收成本高，若长期留存在表内，不仅会占用企业资本，也会持续影响运营效率。选择通过银登中心进行批量转让，是金融机构盘活低效资产、释放经营活力的理性选择，既符合监管对于不良资产处置的相关要求，也能最大程度回笼资金，将资源重新投向优质信贷业务。
值得关注的是，在本轮资产处置中，招联金融尝试运用市场上新的交易模式，部分项目采用卖断反委托的处置形式。这种模式是行业探索不良资产处置效率的创新尝试，在实现资产合规出表的基础上，结合自身服务经验参与后续处置工作。对于消费金融机构而言，长期服务个人信贷客群，更熟悉用户特征与业务逻辑，参与后续处置也是结合自身优势开展工作，目前该模式仍在行业实践探索阶段，其长期价值也将在落地过程中逐步显现。
风险处置的背后，是企业对于合规经营与消费者权益保护的坚守。一直以来，招联金融将消费者权益保护纳入企业经营核心环节，强调投诉管理与资产质量管控同等重要，把消保理念贯穿业务全流程。海量服务用户背后，难免出现服务咨询、还款纠纷等各类诉求，网络投诉平台的相关信息，也是千万级用户服务体量下的正常现象。面对用户诉求，企业持续优化服务流程、规范催收行为，从前端获客、中端风控到后端服务、逾期处置，不断完善全链条管理体系。
监管层面的常态化监管，也推动企业持续夯实风控底盘。此前监管部门针对合作机构管理、贷后资金管控等问题开出罚单，这一监管信号也督促招联金融进一步收紧外部合作准入标准。目前企业合作机构主要分为营销获客与合规催收两大类型，在行业告别野蛮流量获客模式后，招联金融开始全面优化合作体系，强化对第三方机构的全流程监督，从源头把控信贷准入质量，摒弃粗放式扩张思路，转向以风控为核心的高质量发展。
经营数据能够直观体现企业的转型成效与承压状态。受行业利率下行、市场需求放缓、不良资产计提等多重因素影响，近两年整个消费金融行业营收普遍承压，招联金融营收规模出现小幅回落，总资产增速也趋于平缓，但企业始终保持稳定盈利状态，净利润维持在合理区间。这一表现足以说明，企业基本面依旧稳健，具备持续抵御行业波动、消化存量风险的能力。结合历年不良贷款率数据来看，企业资产质量整体保持可控，针对存量不良的集中处置，也是提前化解潜在风险、为长期发展扫清障碍。
从行业视角来看，招联金融十余载的发展历程，正是国内消费金融行业演变的缩影。行业早期依托互联网流量快速扩张，市场规模迎来爆发式增长；如今行业全面进入存量竞争、风控为王的新阶段，粗放式发展模式已然行不通，精细化运营、风险前置、合规经营成为所有机构的共识。主动出清不良、革新处置方式、收紧风控防线、深耕消费者服务，是头部机构顺应行业趋势做出的积极改变。
当下，消费金融行业正处在结构调整的关键期，息差收窄、市场需求分化成为行业共性挑战。对于招联金融而言，集中处置百亿级不良资产，并非发展遇阻，而是一次主动的资产“瘦身”与风险排雷。短期来看，不良处置会对当期收益形成一定影响，但长远而言，彻底出清存量坏账，能够让企业轻装上阵。
立足前海、扎根实体经济，依托股东资源与十余年行业积淀，招联金融在直面挑战的同时，持续坚守普惠金融初心。随着存量风险逐步化解、风控体系不断完善、服务能力持续升级，这家老牌持牌消金机构，有望在行业新周期中找准定位，持续为大众提供安全、合规、便捷的消费信贷服务，在稳健经营中开启全新发展篇章。
