摘要：立志打造百年老店，稳健经营始终是银行发展的核心底色。
出品|中访网
审核|李晓燕
立志打造百年老店，稳健经营始终是银行发展的核心底色。作为扎根上海、全国首家由农信体系改制而来的省级股份制商业银行，沪农商行自确立“百年老店”发展愿景以来，始终立足本土市场、服务实体经济。2025年，受行业大环境与多重市场因素叠加影响，该行经营数据出现阶段性波动，盈利增速、现金流、资产质量等指标迎来短期考验。但透过数据表象不难发现，这家深耕沪上多年的本土银行根基稳固、底盘扎实，正以直面问题的姿态调整经营策略，向着营收、利润双增长的新目标稳步迈进。
当前银行业整体进入息差收窄、增长放缓的转型周期，行业整体经营压力加大，多家上市农商行均出现不同程度业绩波动，沪农商行作为总资产突破万亿的头部上市农商行，其经营变化也是行业发展现状的缩影。2025年，该行营业收入出现十余年来首次年度小幅下滑，净利润依旧保持正增长，这一结果背后，是银行主动优化成本管控、科学调整拨备计提策略的体现。自上市以来，国内利率市场化持续深化、市场竞争日趋激烈，该行营收与利润增速逐步回归理性区间，这并非发展失速，而是高速增长过后，向稳健常态化增长过渡的正常阶段。
盈利结构层面，净息差收窄是当下整个银行业共同面临的挑战，沪农商行也未能例外。2025年市场利率下行，带动银行生息资产收益率与负债成本同步走低，净利差、净利息收益率小幅回落，直接影响核心的利息净收入。面对行业共性难题，沪农商行并未被动应对，一方面持续做大贷款规模，全年贷款投放稳步增长，用信贷增量对冲收益率下行带来的收入缺口；另一方面持续优化负债结构，压降负债成本，为盈利稳住基本盘筑牢基础。
在非利息业务板块，该行各项中间业务呈现分化态势，部分手续费业务出现短期下滑，但代理业务等基础板块保持平稳增长。中间业务是银行转型的重要方向，短期波动源于市场需求、监管规则以及客户偏好的多重变化，也为该行后续优化业务布局、丰富金融服务品类、挖掘零售与对公增值服务空间指明了发力方向。
现金流指标的阶段性变化，是市场关注度较高的内容。2025年沪农商行经营活动现金流净额由正转负，结合业务实际来看，这一变动和银行信贷投放节奏、资产结构调整密切相关。近年来，沪农商行持续加大对小微企业、民生领域、实体经济的信贷支持力度，信贷投放力度加大，叠加资产端结构优化调整，直接带来现金流阶段性波动。这一数据变化，客观反映出银行持续加码主业、深耕实体的经营选择，也倒逼银行进一步统筹资金调度，提升现金流管理精细化水平。
资产质量是银行立身之本，也是“百年老店”必须守住的底线。2025年，沪农商行资产质量呈现结构性分化特征：对公贷款不良率稳步下降，体现出该行对公客户风控体系成熟，对上海本地企业经营风险研判、贷后管理能力持续在线。个人贷款不良率、关注类贷款占比有所抬升，重组贷款规模有所增加，主要受宏观环境下部分个体经营、零售客户还款压力加大影响，属于区域性、阶段性风险。
值得肯定的是，该行风险缓冲垫依旧充足，年末拨备覆盖率、各项资本充足指标均大幅高于监管红线，风险抵御能力扎实。面对潜在资产风险，沪农商行也在主动作为，持续加强贷前准入、贷中审核、贷后催收全流程管理，加码不良资产处置，严控风险蔓延。进入2026年一季度，该行整体不良贷款率保持稳定，也能看出风险管控举措已逐步显现效果。
合规经营是金融机构行稳走远的生命线。过去三年，沪农商行多次收到监管罚单，暴露出内部管理、业务操作、人员治理等方面存在短板。正视问题、立行立改，是金融机构持续发展的必经之路。连续收到监管处罚后，该行必然会以此为契机，全面开展内部合规自查与整改，梳理高管履职、薪酬管理、信贷业务、理财业务、员工管理等全流程漏洞，完善内控制度，强化全员合规意识。对于立志打造百年品牌的银行而言，补齐合规短板、筑牢风控防线，既是当下的整改任务，更是长期发展的必修课。
扎根上海二十余年，沪农商行依托区域经济优势，深耕城乡市场、服务中小微企业与本地居民，积累了深厚的客户基础、区域口碑和本土资源，这是其穿越周期、应对挑战的核心底气。面对2025年出现的各项阶段性问题，该行管理层已明确新一年发展目标，力争实现营收与净利润双增长。
放眼未来，上海作为国际金融中心，实体经济活力充沛、金融业态丰富，为本土银行提供了广阔的发展土壤。依托区域优势，沪农商行可继续深耕本地市场，持续加大实体经济信贷投放；依托自身网点与客群优势，发力零售金融、财富管理等特色业务，优化收入结构；同时以合规整改为契机，全面提升内部治理水平与精细化运营能力。
打造百年老店，从来不是一路坦途，短期的波动与挑战，都是企业成长路上的历练。如今的沪农商行，正正视当下的经营压力，依托扎实的资本实力、成熟的本土市场布局，稳步调整经营策略。相信在坚守稳健经营、深耕实体、严守合规的道路上，这家本土农商行能够逐步化解阶段性难题，稳步回归增长轨道，朝着百年金融品牌的目标踏实前行。
