摘要：消费金融行业历经多年强监管整治，粗放式扩张模式逐步退场，合规经营、风控提质、理性增长成为行业发展主旋律。
出品|中访网
审核|李晓燕
消费金融行业历经多年强监管整治，粗放式扩张模式逐步退场，合规经营、风控提质、理性增长成为行业发展主旋律。在一众持牌消费金融机构中，西北地区首家银行系消金主体陕西长银消费金融有限公司（简称“长银消金”）凭借稳健的资本布局与产品深耕，近年资产与营收规模实现跨越式增长，稳居行业中腰部梯队，亮眼经营成绩单的背后，也暴露出业务高速扩张过程中，合作机构管理、消费者权益保护等环节亟待优化的现实课题，是行业转型阶段极具代表性的观察样本。
长银消金诞生于2016年，背靠长安银行控股背景，由长安银行持股51%，搭配两家市场化股东共同组建，是全国第16家获批开业的消费金融公司，填补了西北本土持牌消金机构的布局空白。成立初期，公司聚焦个人消费信贷赛道，围绕日常消费场景搭建信贷产品矩阵，打造畅享贷、畅快买、畅开花等线上信贷产品，覆盖小额灵活借款、线下场景分期等多元需求，契合普通居民家装、购物、旅游等普惠消费融资需求，立足区域市场稳步打开业务基本盘。
为夯实经营底盘，2019年长银消金完成增资动作，注册资本从3.6亿元提升至10.5亿元，资本实力显著增强，也为后续信贷投放、业务拓圈打下资本基础。复盘企业发展曲线，公司营收增长节奏具备鲜明阶段性特征：2019年迎来业务爆发节点，营收、净利润同比均实现数倍大幅增长；后续两年增长节奏有所放缓，进入内部模式打磨期；2022至2024年重回平稳上行通道，资产规模从2018年末41.03亿元攀升至2024年末近300亿元，多年保持较高复合增速，市场拓展成效直观显现。
进入2025年，长银消金经营数据再上新台阶，全年营收同比增幅超八成，增速在营收规模十亿元以上消金机构中位居前列，净利润同步保持正向增长，年末资产总额突破310亿元，规模扩张势头十分突出。高速增长侧面印证，公司在客群下沉、渠道布局、信贷投放节奏把控上具备较强执行力，依托母行资金优势，持续挖掘普惠消费信贷市场增量，在区域消费提振、助力居民合理消费融资层面发挥持牌金融机构正向作用。
规模扩张之下，两项核心经营指标的细微变化，释放出经营精细化管理的调整信号。一方面，公司不良贷款率小幅逐年抬升，资产规模快速扩容带动客群覆盖面拓宽，下沉市场客群资质分层更明显，风控甄别、贷后管理难度自然同步提升，是多数快速扩张型消金机构普遍面临的共性问题；另一方面，资本充足率连续小幅回落，逐步靠近监管参考区间，倒逼企业后续需要平衡信贷投放节奏与资本补充节奏，优化资产结构，避免资本过快消耗制约长期稳健经营。除此之外，公司两家参股股东股权遭遇司法冻结，在公司治理层面提出新的管理命题，也需要企业持续完善内部治理架构，稳定经营基本面。
在渠道运营模式上，当前国内消费金融普遍采用自营渠道+助贷合作的展业模式，监管层面早已出台助贷管理相关规则，明确要求消金机构推行合作机构白名单管理制度，对外公开合作主体名录，严禁与名单外机构开展互联网助贷合作，同时压实资金方主体管理责任，全程约束合作平台收费行为，杜绝变相抬高综合融资成本、捆绑收费等不合规操作。长银消金也按监管要求，分批次对外更新合作机构白名单，持续梳理合作渠道，主动落实名单化管控要求，体现持牌机构主动对接监管导向的基本态度。
市场调研反馈信息显示，部分通过第三方渠道办理长银消金放款贷款的消费者，陆续反馈遭遇不明权益费、会员费代扣问题，部分第三方渠道在贷款发放前后收取额外费用，变相推高综合融资成本，个别收费模式接近变相砍头息，违背综合融资成本管控要求。经梳理涉事渠道运营主体，多家涉事平台运营企业并未纳入长银消金对外公示的合作白名单，不少主体成立时间短、注册资本偏低，缺少相关金融从业资质，存在典型壳公司特征。
业内从业者分析，出现此类现象，根源在于行业流量竞争日趋激烈：头部合规助贷平台议价能力提升、利润空间收窄，而部分非名单外渠道获客灵活、下沉渗透能力更强，能够快速为消金机构输送增量客户，支撑业绩高速增长。部分第三方渠道借助会员、权益包装拆分息费结构，规避利率管控约束，渠道端赚取额外分成收益；作为出资方，消金机构若渠道穿透管理不到位，极易出现合作风险外溢。按照监管规定，消费金融公司对合作机构负有全流程管理义务，需要常态化开展合规评估、收费核查，一旦合作方出现捆绑收费、误导营销等问题，资金方需要及时终止合作、整改纠偏，保障借款人合法权益。
站在行业转型关口来看，长银消金的成长轨迹，是银行系消费金融机构突围发展的缩影。亮眼的营收增长，证明其普惠消费信贷业务具备市场生命力，在激活大众消费、服务小微零散融资需求方面具备社会价值；而渠道管理漏洞、客群风控压力、合作机构管控短板，则是高速扩张必然伴随的成长阵痛，并非个例。
面向未来，对于长银消金而言，想要实现高质量可持续发展，不能一味追求规模增速，而是要主动调整发展逻辑：一是收紧合作渠道准入与穿透式管理，严格落地白名单执行效力，排查清理不合规合作主体，建立常态化巡检机制；二是发力自营渠道建设，降低外部渠道依赖度，打磨自主获客与风控体系，从源头管控综合融资成本；三是持续优化资产质量，合理把控放款节奏，同步规划资本补充路径，稳住风险指标；四是健全消费者权益保护机制，畅通投诉处理通道，主动化解借贷纠纷。
在监管常态化、行业理性化的大趋势下，只有把合规内嵌到业务全流程，平衡增长速度与发展质量，长银消金才能依托西北本土区位优势，走出差异化稳健发展路线，真正发挥持牌消费金融机构正向普惠价值。
