摘要：2025年民营银行年报集中披露，行业两极分化格局愈发清晰：头部机构依托流量与规模优势稳坐盈利高地，不少中小民营银行仍深陷增收难增利的困局。
出品|中访网
审核|李晓燕
2025年民营银行年报集中披露，行业两极分化格局愈发清晰：头部机构依托流量与规模优势稳坐盈利高地，不少中小民营银行仍深陷增收难增利的困局。天津金城银行交出的成绩单格外亮眼，全年盈利规模与增速双双跻身行业第一梯队，净利润同比暴涨超四倍，成为今年民营银行赛道最具话题度的反转样本。这份亮眼数据背后，是长达数年风险出清、战略重构的漫长铺垫，也暗藏民营银行转型普遍面临的经营短板。
作为国内首批五家试点民营银行，2015年落地天津的金城银行，前五年发展路径偏传统对公赛道，规模扩张节奏平缓，业绩始终不温不火。2020年三六零入主成为第一大股东，成为该行发展分水岭，依托股东数字化技术能力，金城银行全面转向线上小微金融赛道，信贷投放规模快速抬升。但高速扩张的代价同步显现，下沉小微客群信用波动叠加宏观环境变化，前期积累的不良资产集中暴露，连续数年大额计提信用减值，直接压制盈利表现，2024年净利润仅2亿元，经营承压态势凸显。
2025年财报最直观的亮点，是历史风险包袱基本卸下。过去数年该行持续开展不良贷款批量核销、资产处置，完成一轮彻底的风险“刮骨疗毒”，存量逾期、不良资产大幅出清，资产质量指标迎来全面修复。年末不良贷款率回落至1.14%，大幅低于民营银行行业均值，关注类贷款占比同步走低，风险缓冲垫持续夯实。与之配套的是减值计提规模显著收缩，全年信用减值计提规模较上年缩减近六成，释放超13亿元利润空间，这也是本年度净利润大幅反弹的核心推手。拨备覆盖率维持充足水平，风险抵御能力达标，前期集中处置不良的战略价值在2025年集中兑现。
亮眼盈利数字之外，该行“防风险、调结构、拿中收”的转型主线落地见效，业务结构调整走出阶段性成果。依托股东数字风控技术，线上小微贷款业务体系持续成熟，精准匹配中小微企业融资需求，信贷投放保持稳健增长；同时跳出单一信贷依赖，搭建全新增长曲线，新设国际业务事业部布局跨境金融赛道，全年跨境人民币结算规模逼近170亿元，重点服务“一带一路”外贸小微主体，开辟对公差异化业务赛道，打破民营银行普遍线上同质化竞争的桎梏。资产规模稳步扩容，存款基础持续增厚，各项核心监管指标全部达标，经营稳健性持续提升。
不过，高增速背后仍存在不容忽视的经营隐忧，也是民营银行转型共性难题。其一，利润增长高度依赖减值释放，主营业务创收能力尚未完全修复，2025年整体营收规模同比下滑，手续费及佣金业务亏损进一步扩大，中间业务创收短板凸显，收入结构单一问题仍待破解。其二，小微客群天然存在风险波动属性，当前资产质量改善来自存量不良出清，若后续宏观需求走弱，新增信贷资产仍存在潜在风控压力，长期减值成本能否持续低位有待持续观察。其三，相比微众、网商等头部互联网民营银行，金城银行客户基数、流量渠道仍存在差距，跨境金融尚处于起步培育阶段，第二增长曲线短期难以完全对冲信贷业务增长压力。
纵观金城银行十年发展，完整走完了扩张踩坑、风险出清、战略重塑的完整周期，为同类中小民营银行提供可参考的转型范本。在银行业净息差持续收窄、监管趋严、行业洗牌加速的大环境下，单纯依靠信贷规模扩张的老路已经走不通，只有主动出清存量风险、调整业务结构、挖掘差异化赛道，才能摆脱业绩剧烈波动的困境。
对金城银行而言，2025年的业绩爆发更像是阶段性调整后的“修复行情”，而非长期盈利拐点。未来想要维持稳定盈利水平，还需持续优化中间业务收入结构，做大跨境金融、数字化小微特色业务规模，平衡信贷投放与风险管控。这家扎根天津、背靠数字科技股东的民营银行，能否持续走出独立增长路径，还需看中长期业务转型落地成效。
