摘要：在国内民营银行赛道，市场目光长期聚焦微众、网商两大头部机构，扎根天津的金城银行一直显得低调。
出品|中访网
审核|李晓燕
在国内民营银行赛道，市场目光长期聚焦微众、网商两大头部机构，扎根天津的金城银行一直显得低调。不过随着2025年年报完整披露，这家民营银行交出一份极具反差感的成绩单：全年营收小幅回落，净利润却实现跨越式增长，多项核心盈利、资产质量指标跻身民营银行第一梯队。亮眼数据背后，是持续三年风险出清迎来收获期，同时也为中长期可持续发展留下待解的课题。
翻看财报，最引人讨论的现象便是营收与利润的反向走势。2025年金城银行实现营业收入30.36亿元，同比下滑11.41%；净利润达到10.06亿元，相较2024年2亿元的水平增幅高达401.91%，净利润增速领跑全部民营银行。一降一增的数据组合，直观展现出银行经营结构正在发生深刻变化。
营收规模承压，主要拖累来自中间业务板块。年报信息显示，该行手续费及佣金收入明显收缩，相关业务净亏损进一步扩大。但值得留意的是，支撑银行基本盘的利息净收入保持正向增长，同时该行已经连续四年营收站稳30亿元关口，在行业有效信贷需求偏弱、同业竞争加剧的环境下，基本业务底盘依旧稳固。
不少市场观察者好奇，营收并未增长，缘何净利润能够迎来爆发？答案藏在信用减值损失数据中。自2022年起，金城银行开启一轮大刀阔斧的风险出清工作，连续三年加大不良资产处置力度，2022至2024年累计计提信用减值损失突破60亿元。持续充分的风险计提，在前期持续挤压利润空间，却也提前消化存量风险隐患。时至2025年，资产风险压力显著缓解，全年信用减值损失回落至9.41亿元，营业支出大幅收缩，被长期压制的利润空间随之释放。
历经一轮“刮骨疗毒”，金城银行资产质量迎来明显修复。截至2025年末，该行不良贷款率下降至1.14%，较上年回落0.38个百分点，这一水平位居全国民营银行最低梯队；不良贷款余额同步下降，风险防控成效清晰可见。与此同时，拨备覆盖率稳定维持在223.91%，长期稳定运行在监管红线之上，充足的风险缓冲垫，能够应对未来潜在资产波动。资本层面同样稳步夯实，核心一级资本充足率持续上行，2026年一季度进一步提升至10.51%，为后续信贷投放筑牢资本底座。
风险包袱逐步卸下之后，盈利能力指标迎来全面跃升。2025年该行净资产收益率攀升至20.23%，高居民营银行首位，代表股东资本回报效率大幅提升；资产利润率上涨至1.21%，在民营银行中仅次于微众银行。即便在银行业净息差普遍持续收窄的大环境下，金城银行4.34%的净息差、6.07%的生息资产收益率，依旧在民营银行队伍中保持靠前位次，资产运营效率优势得以保留。
规模扩张同样没有止步。2025年末，该行总资产规模883.07亿元，同比增长13.68%；贷款余额569.31亿元、存款余额611.56亿元，同比分别增长10%、7%。存款稳步增长意味着负债结构持续优化，稳定的资金来源，支撑银行持续向制造业、小微企业、跨境外贸领域投放信贷，差异化对公业务布局持续落地。
当然，高光业绩之下，挑战同样不容忽视。首先，本轮利润大幅增长依托于信用减值计提规模下降，属于存量风险出清带来的阶段性红利。这种一次性因素难以长期持续，未来想要维持稳定盈利水平，核心还是依靠主营业务持续创收。其次，中间业务持续亏损，收入结构单一问题亟待破解。当前银行业普遍依靠信贷业务赚取收益，多元化非息收入布局滞后，长期容易受到利率波动、息差收窄冲击。此外，净息差连续数年缓步下行，如何在服务实体经济、降低企业融资成本与维持合理盈利之间找到平衡点，是摆在管理层面前长期考题。
纵观整个民营银行行业，赛道分化正在不断加剧。头部机构依靠庞大场景持续领跑，不少中小民营银行增长乏力。对于金城银行而言，三年风险出清已经完成最重要的基础工作，告别不良资产拖累之后，银行正式进入转型发展新阶段。
依托天津区位优势布局跨境金融，持续加码小微数字信贷，持续优化资产结构，金城银行已经明确发展主线。短期财报的亮眼表现，只是起点。后续能否持续改善收入结构，将阶段性盈利反弹转化为长期稳定增长，摆脱对减值释放利润的依赖，持续挖掘差异化竞争优势，才是衡量本轮转型成败的关键。
