摘要：2026年7月，广东省高级人民法院一纸终审判决，为上海银行深圳一笔高达25.8亿元的对公逾期贷款画上司法句号。
出品|中访网
审核|李晓燕
2026年7月，广东省高级人民法院一纸终审判决，为上海银行深圳一笔高达25.8亿元的对公逾期贷款画上司法句号。历经近三年诉讼拉锯，银行在法律层面全额确认债权本息、抵押资产优先受偿权利，为存量大额对公不良资产处置打通关键通道。市场直观感受是对公风险化解迎来里程碑，但财报端零售业务阶段性利润转亏，形成鲜明反差。放在城商行整体风险出清、业务战略重构的行业大背景下，一胜一调的表象背后，是上海银行主动进行不良出清、业务架构重塑、合规体系升级的系统性改革，短期业绩阵痛服务于长期稳健经营目标，差异化特色业务正在构筑全新竞争壁垒。
此次胜诉的标的，是2020年落地的深圳托吉斯科技固定资产项目贷款，宝能系核心主体、实控人姚振华提供连带担保，叠加不动产、股权双重抵质押，在地产行业上行周期属于风控要件完备的对公授信业务。随着企业经营现金流断裂，贷款出现实质性逾期，上海银行在2023年果断宣布贷款提前到期并启动司法程序。一审法院完整支撑银行债权主张，上诉阶段两名债务人因未按期缴纳上诉费直接撤诉，终审裁定稳固银行全部合法权益，明确7.5%年化罚息计息标准，债权确权工作圆满收官。银行在公告中明确，该笔信贷前期已足额计提资产减值准备，本次判决不会对当期及后续利润形成实质性冲击，核心价值在于完成大额历史风险的法律确权，为后续抵押物处置、债权回款扫清法律障碍，是该行对公板块“一户一策”不良化解策略的典型成果。
拉长周期来看，该案件只是上海银行对公资产结构优化的一环。过去数年，该行针对性压降高波动房地产行业信贷敞口，房地产贷款整体占比较2021年峰值明显回落，对于存量出险房企授信，综合司法诉讼、资产转让、债务重组、批量核销多元手段加速风险出清，2025年全年不良贷款核销规模实现明显增长。截至2025年末，全行整体不良贷款率稳定卡在1.18%，连续两个报告期保持持平，对公企业类贷款不良余额、不良率实现连续三年“双降”，对公主业资产质量底部逐步夯实。即便房地产行业存量风险阶段性释放带来行业不良率抬升，但银行通过差异化授信管控、存量项目动态排查、压力测试前置风控，明确行业整体风险处于可控区间，对公业务已经告别被动暴露风险的阶段，转向主动管理存量、聚焦优质增量。
相较于对公业务的风险出清成果，零售业务在2025年出现阶段性经营承压，成为长三角五家头部上市城商行里唯一零售板块利润由盈转亏的银行，全年零售营业利润从2024年25.71亿元盈利转为1.03亿元小幅亏损。利润波动并非零售客户基础崩塌，而是两大主动调整因素叠加形成的阶段性结果。一方面，零售营收结构迎来主动优化，2025年零售板块整体营收小幅收缩，传统信用承诺、财务顾问、银行卡手续费等顺周期中间业务收入合理收缩，摒弃依靠高风险信贷、粗放手续费的增收模式，仅代理类基础理财业务保持正向增长；另一方面，为夯实零售资产质量，银行加大个人信贷风险拨备计提力度，全年零售业务信用减值费用同比提升超两成，重点针对个人经营性贷款等高波动品类收紧准入门槛、强化贷后管理，直接压低短期账面利润。
资产质量数据可以印证调整成效：2025年末个人经营性贷款不良率虽阶段性走高，但整体个人贷款不良生成规模同比回落，住房按揭等核心刚需信贷资产保持优质表现。与此同时，零售基本盘韧性十足，全行零售客户AUM突破1.09万亿元关口，其中深耕三十年的养老金融业务构成核心压舱石，上海本地养老金代发客户近160万户，区域市场份额稳居首位，养老客户管理资产占到零售总AUM近五成。依托庞大的低波动银发客群，银行打造“美好”系列稳健理财、养老年金、适老储蓄等专属产品，实现理财产品到期全额达标兑付，依靠稳定的存款负债成本，有效对冲行业净息差收窄压力。2026年一季度，全行利息净收入时隔三年实现同比正向增长，零售板块负债端精细化管理的红利开始兑现。
经营转型同步配套内控合规体系补短板，2025至2026年该行及下辖多家分支机构收到多张监管罚单，处罚事项覆盖反洗钱管理、账户结算、贷款审慎投放、员工行为管控等多个维度。对于历史合规遗留问题，银行并未回避整改，针对2021年度综合检查暴露的系统性漏洞完成全面整改闭环，异地分支机构细化授信全流程管控，对于管理半径过长、运营效益偏弱的省外村镇银行股权进行出让止损，集中资源加码上海本土属地业务布局。总行层面推进组织架构扁平化改革，新设科技金融、小微专营、零售信贷等前沿业务部门，精简区域中间管理层级，缩短业务决策链条，适配上海本土科创企业、小微实体、民生养老金融的服务需求。
从最新经营指标来看，转型的正向信号持续显现。2026年一季度，银行营业收入、归母净利润双双保持正增长，营收增速跑赢利润增速，体现前期拨备蓄力、成本管控的后续释放空间。六大核心战略赛道清晰落地，科技金融聚焦长三角科创企业全周期融资服务，普惠小微打造标准化信贷产品，交易银行、投行业务服务实体企业综合投融资需求，财富管理从产品销售转向资产配置顾问模式，养老金融巩固独家差异化优势，六大板块协同发力，摆脱过去对公地产、零售信贷单一驱动的旧模式。
银行业经营是长周期的耐力比拼，短期利润调整往往是为长期健康发展铺路。上海银行凭借对公大额不良司法确权完成历史包袱梳理，零售业务通过主动缩表、加码拨备完成资产“瘦身健体”，合规整改与组织架构变革理顺内部管理机制，叠加上海本土独一无二的养老金融护城河、长三角产业区位优势。随着存量不良资产逐步处置变现、零售财富管理业务持续发力、净息差企稳修复，前期结构性调整的投入，将逐步转化为稳定的营收与利润增量，在长三角城商行差异化竞争中走出属于自身的稳健发展路径。
