摘要：7月末，常熟银行一纸监管核准公告，为陆鼎昌长达八个半月的代行长履职历程画上句号。
出品|中访网
审核|李晓燕
7月末，常熟银行一纸监管核准公告，为陆鼎昌长达八个半月的代行长履职历程画上句号。这位从基层信贷员成长起来的85后高管正式出任行长兼首席合规官，也让市场对于该行管理层稳定性、公司治理的讨论暂时落地。回顾此次高管任职批复周期偏长的现象，是近年监管对银行高管资质穿透式审查趋严的行业共性表现，并非单一机构治理瑕疵。随着新一届管理班子完整就位，这家素有“农商行小微标杆”之称的上市银行，在行业息差收窄、零售信贷周期承压的大环境下，依托成熟的小微基本盘、多元业务结构调节、年轻化本土管理梯队建设，稳步推进高质量转型，用经营韧性化解阶段性挑战。
本土高管接力，治理架构完成系统化梳理
2025年11月，原行长因岗位调动离任，常熟银行迅速启动内部干部衔接，提拔时任副行长陆鼎昌主持全行经营工作，开启代为履职阶段。按照行业监管规则，高管代履职最长时限为六个月，而陆鼎昌行长任职资格直至2026年7月才正式获批，叠加此前董事长薛文也曾出现高管任职核准周期拉长的情况，引发市场对于公司治理流程的讨论。结合行业监管趋势来看，当前金融监管部门对于银行高管任职审查不再局限于基础履历核验，而是对过往从业风控实绩、合规履职记录、岗位适配性开展全方位穿透核查，多家区域银行均出现核心高管任职审批周期拉长的案例，属于行业准入管理规范化的正常体现。
在等待任职批复的过渡期内，常熟银行并未停滞内部架构优化。2026年7月，两名任职超十二年的资深非执行董事平稳离任，董事会及时完成董事席位增补，同步落地副行长、首席信息官的高管聘任，形成“董事会掌舵、经营层落地、科技与合规条线垂直补强”的完整治理架构。值得关注的是，本次更新的高管团队具备统一特质：全部为银行内部长期培养骨干，新任副行长拥有多年公司金融一线实操经验，首席信息官聚焦数字化风控与线上业务搭建，和陆鼎昌深耕小微普惠、风控合规的从业底色形成业务互补。内部提拔的人才晋升模式，最大程度保障了常熟银行坚守十余年的“做小、做散、服务县域小微”核心战略不会因人事更迭出现转向，实现管理层新老交替的平稳过渡。
为彰显对长期经营的信心，以陆鼎昌为核心的经营管理层在代履职阶段便落地高管增持计划，核心团队合计增持股份不少于55万股，以自有资金加持上市公司股权，向二级市场、合作客户传递稳定经营信号，有效对冲人事空窗期带来的市场情绪波动。
盈利稳增打底，以结构调整平滑周期波动
对于新任行长而言，接手的经营基本面呈现“整体稳健、结构性分化”的特征，也是当前区域农商行共同面对的行业现状。全行营收告别过往两位数高速增长，进入平稳增长区间，2025年全年、2026年一季度营业收入均实现6%以上正向增长，归母净利润增速持续保持10%以上，在银行业整体盈利增速放缓的环境中，展现出极强的盈利稳定性。
净息差收窄是全行业共同压力，常熟银行2025年至2026年一季度净息差小幅回落，但2.50%的息差水平依旧稳居上市银行第一梯队，核心优势来自负债端精细化成本管控。通过深耕本土县域存款、优化活期存款结构，2025年存款成本率大幅下行32个基点，以低成本存款对冲资产端收益率下滑，筑牢利息收入基本盘。
资产质量层面，常熟银行延续标志性的低不良表现，2026年一季度不良贷款率降至0.75%，拨备储备充足，风险缓冲垫厚实。细分结构上，零售个人贷款不良率高于对公业务、逾期贷款规模阶段性上行，贴合居民消费、个体工商户经营周期波动的宏观现实，并非风控体系失效。对此，经营层没有简单收缩零售小微业务，而是采取精细化分层风控策略：对于100万元以下小额经营性贷款持续倾斜资源，2026年一季度该类贷款在个人贷款中占比提升至64.72%，依托小额分散的信贷模式稀释单一客户违约风险；同时适度加大对公信贷投放力度，一季度对公贷款环比增长超12%，用对公业务的稳定性平衡零售端周期波动，实现信贷资产组合动态优化。
中间业务转型成为亮眼增长曲线，打破营收对净息差的单一依赖。2025年手续费及佣金收入同比暴涨332%，2026年一季度继续保持41%的高增速，理财代销、保险、贵金属财富业务多点开花。虽然中间业务整体营收体量尚不足以完全替代传统信贷收益，但成功打开非息收入增长通道，为后续财富管理生态布局埋下伏笔。
坚守小微基本盘，数字化+双轮战略谋长远
作为依靠小微金融模式出圈的农商行标杆，常熟银行在管理层迭代之后，依旧锚定普惠小微核心赛道不动摇，摒弃行业内扎堆大额对公授信的同质化竞争路线。依托成熟的“信贷工厂”标准化作业体系，结合数字化风控升级，上线小微客户一键续贷、存量客户精准画像营销等数字化工具，降低小微客户转贷流失率，下沉县域整村授信、产业链批量获客模式，稳固小微客群基本盘。
在业务布局上，银行确立“对公稳规模、小微提收益、财富增弹性”的三维业务布局，兼顾短期经营稳定与长期转型。同时加码金融科技建设，新任首席信息官到岗后，重点推动风控预警系统、移动端便民金融服务迭代，用数字化手段降低小微业务运营成本，提升贷前、贷中、贷后全流程风控效率，应对零售端资产质量周期性考验。
从长期布局来看，常熟银行同步推进村镇银行体系整合、乡村金融场景落地，将成熟的小微风控模式向外输出，依托苏南实体经济产业沃土，巩固区域金融护城河。陆鼎昌行长兼任首席合规官的岗位设置，将合规管理嵌入经营决策顶层，在业务扩张的同时守住风控底线，规避规模扩张带来的合规隐患。
陆鼎昌正式履职，标志着常熟银行完成一场历时近一年的管理层平稳交接。高管任职审批周期偏长属于监管精细化管理带来的阶段性现象，经过内部董事会、经营层的整体架构梳理，公司治理机制更加完善。短期来看，零售信贷周期波动、行业息差下行仍是经营需要持续应对的课题，但依托深耕多年的小微差异化竞争力、稳健的盈利表现、充足的风险拨备以及年轻化本土管理团队的执行力，常熟银行没有选择激进转型或者规模冒进，而是以“守主业、调结构、强科技、稳合规”的节奏穿越行业调整周期。对于这家县域农商行龙头而言，管理层迭代不是变革的起点，而是长期稳健发展战略的接续，在区域普惠金融赛道持续深耕，有望持续跑出属于中小上市银行的稳健成长曲线。
