摘要：在上市城商行集体面临息差收窄、业务转型的行业周期之中，山东本土法人银行齐鲁银行交出了一份极具辨识度的2026年半年度经营答卷。
出品|中访网
审核|李晓燕
在上市城商行集体面临息差收窄、业务转型的行业周期之中，山东本土法人银行齐鲁银行交出了一份极具辨识度的2026年半年度经营答卷。在42家A股上市银行里，该行归母净利润增速跻身前列，资产规模稳居山东城商行首位，对公产业金融强势发力，资产质量核心指标持续优化。亮眼增长曲线背后，是这家扎根济南、深耕齐鲁大地的城商行，持续锚定地方实体经济，将区域产业优势转化为金融增长动能的长期坚持。当然，在高增数据之下，收入结构单一、零售业务承压等结构性难题，仍是其持续稳健前行需要持续打磨的课题。
作为山东省城商行龙头，齐鲁银行总资产规模突破8600亿元，在服务区域实体经济的赛道上，对公业务成为拉动业绩增长的核心引擎。不同于简单做大信贷投放规模，齐鲁银行选择深度嵌入地方产业链，紧跟济南市“13+34”产业链布局，把金融资源精准投向链主企业与上下游配套主体。截至半年节点，该行对44家重点链主企业及其集团授信规模大幅增长，增量贡献接近对公贷款新增量三成；作为省内石油化工、轻工两大标志性产业链的金融链主，持续为产业集群输送金融活水。
在产业金融之外，该行信贷资源持续向国家战略方向倾斜，科创、绿色两大领域贷款增速大幅跑赢全行贷款平均水平。科技贷款余额超650亿元，同比增长25.86%；绿色贷款规模突破620亿元，增幅高达35.83%。持续加码科创与绿色信贷，既是响应新质生产力发展要求，也为银行储备长期优质资产。普惠金融业务稳步推进，普惠贷款保持稳健体量，持续为数万小微市场主体提供融资支持，践行地方法人银行的普惠使命。对公客户经营同样成效显著，对公活跃客户数量同比增长超14%，客户基础持续夯实，银企粘性不断增强。
资产质量，是衡量区域银行经营稳健度的压舱石，齐鲁银行在这一项交出了长期向好的成绩单。截至2026年6月末，该行不良贷款率降至0.98%，关注类贷款占比同步下行，两项指标连续八年实现改善。拨备覆盖率提升至358.90%，风险缓冲垫厚实，抗风险能力充足。不良认定标准保持严格，逾期贷款相关指标管控到位，充分体现审慎的风险治理思路。资本实力同样稳固，资本充足率、一级资本充足率均维持在上市城商行较高区间，管理层明确现阶段暂无再融资计划，依靠内生利润积累即可支撑业务稳步扩张，资本精细化管理成效显现。
负债端成本管控，是该行抵御行业息差下行压力的一大亮点。面对银行业普遍遭遇的利率下行环境，齐鲁银行持续优化存款结构，压降高成本负债，上半年付息负债成本实现明显下降。虽然净息差相较去年末小幅回落，管理层也客观预判下半年息差依旧承压，但二季度息差下行趋势已经逐步收窄，负债端持续降本的空间仍在，为后续稳定盈利水平创造了有利条件。存款业务同步稳步扩张，存款总额突破5400亿元，对公、个人存款双双实现增长，存款基本盘根基稳固，为信贷投放提供稳定资金来源。
在亮眼的经营大盘之外，也需要客观看到，齐鲁银行正处在业务结构优化的攻坚阶段，部分结构性短板有待补齐。收入层面，当前业绩高度依靠利息净收入，中间业务增长平缓，财富管理、各类非息业务尚未形成稳定的增长第二曲线。手续费佣金收入近乎停滞，投资收益出现下滑，非息收入占比偏低，如何丰富收入来源，是零售转型过程中需要持续突破的方向。
零售板块的挑战，是这份中报里最值得关注的结构性变量。近年来，该行个人贷款规模持续收缩，零售贷款在总贷款中的占比逐年走低。虽然消费贷实现高速增长，但住房按揭、信用卡贷款规模持续回落，零售业务整体增长乏力。风险层面，零售资产质量呈现分化态势，对公贷款不良率持续下行，但个人贷款不良率有所抬升，零售板块以不到两成的贷款占比，贡献接近半数不良暴露，风险密度显著高于对公业务。究其根源，房地产市场调整带来按揭与个人经营贷风险释放，是核心因素。
对此，董事长郑祖刚在业绩说明会上并未回避，明确提出将全面升级零售信贷风控体系，把风控关口前移，完善授信准入标准，搭建标准化零售信贷作业流程，同时拓宽不良资产处置渠道，多措并举缓释零售端潜在风险。零售条线过往出现的监管处罚案例，也侧面印证零售风控体系仍有补强空间。零售转型是长期工程，消费贷的亮眼表现，已经展现出局部突破的可能性，但要扭转零售业务收缩态势、改善零售资产质量，仍需要较长周期持续投入。
从底层逻辑来看，齐鲁银行的增长模式，是典型本土城商行与地方经济共生共荣的范本。依托山东雄厚的制造业、产业链资源，深耕对公产业金融，抓住科创、绿色产业机遇，实现信贷规模与资产质量同步优化；持续夯实存款底盘，保持充足风险储备，构筑穿越行业周期的安全垫。这种深度绑定区域实体经济的模式，在行业波动周期里展现出强大韧性，也是地方法人银行差异化竞争的核心优势。
放眼未来，齐鲁银行的成长主线清晰：持续深耕区域产业链金融，做强科创、绿色信贷优势；继续压降负债成本，对冲息差下行压力；稳步推进零售转型，补齐中间业务短板，着力化解零售资产潜在风险。对公业务的强劲动能，为该行提供了稳定的基本盘，但收入结构单一、零售业务承压的难题不会短期消失。
总体而言，齐鲁银行2026半年报，是一份亮点突出、局部承压的成绩单。依托山东产业沃土，这家城商行找到了适合自身的增长路径，扎实的资产质量、厚实的风险储备、持续壮大的对公产业金融，构筑长期发展底气。后续，市场将持续观察其零售风控改善成效、中间业务转型进度以及净息差变化，观察这家齐鲁本土银行能否在稳住基本盘的同时，顺利完成业务结构迭代，走出一条可持续的高质量发展之路。
