摘要：在银行业深度调整的周期里，不少银行陷入两难抉择：是优先处置历史遗留的不良包袱、夯实资产底盘，还是拿出资源探索新赛道、培育长期增长曲线？
出品|中访网
审核|李晓燕
在银行业深度调整的周期里，不少银行陷入两难抉择：是优先处置历史遗留的不良包袱、夯实资产底盘，还是拿出资源探索新赛道、培育长期增长曲线？在恒丰银行董事长辛树人看来，二者并非二选一的选择题，而是必须同步推进的必修课。一面稳步推进不良资产市场化处置，筑牢风险防线；另一面跳出传统信贷思维，挖掘文化产业的价值潜力，探索金融赋能数字文旅的全新范式，在风险攻坚与业务创新之间寻找平衡支点。
历经改革重组后的恒丰银行，始终把资产质量治理摆在经营管理的重要位置，辛树人上任之后，持续保持不良压降的定力，不回避存量风险，坚持多渠道并行推进不良资产出清工作。相较于传统诉讼追偿模式，不良资产证券化、银登中心挂牌转让资产包等市场化手段，处置效率更高，也能快速释放银行资本占用，腾出新的信贷投放额度，为实体企业输送更多金融活水。
近期，恒丰银行持续落地两类不良处置动作。其一，发行普惠个人经营贷不良资产支持证券。这批入池资产笔数众多、客户分布广泛，分散化特征显著，借助证券化工具，将零散普惠不良打包处置，盘活沉淀资产。与此同时，恒丰银行福州分行在银登网挂牌推介一笔对公债权资产包，涉及扬州三盛房地产等5家主体，债权总额合计5.34亿元，其中本金约3.44亿元，利息1.89亿元。资产包的核心抵押物坐落于扬州邗江区，距离瘦西湖景区直线距离仅4公里，是集购物、餐饮、娱乐于一体的大型商业综合体，当前出租率接近满租，年租金规模超2000万元，底层资产具备较强支撑，该资产包预计将于2026年11月开启竞价。
市场化打包转让不良资产，是辛树人带领恒丰夯实资产质量的重要抓手。面对经济周期波动带来的信用压力，辛树人没有选择暂缓风险出清，而是主动通过多元化渠道缓释存量不良，持续优化资产结构。对于一家经历过重大改革的银行而言，持续啃下不良这块“硬骨头”，才能为业务创新筑牢安全底线，让新业务的探索拥有稳健的资本基础。
风险底盘稳固之后，才有空间探索差异化的金融赛道。在国内文旅行业转型的关键节点，行业已经告别大规模基建投入的旧时代，传统门票经济增长见顶，如何活化本土文化IP、吸引年轻客群、运营存量景区，成为文旅企业共同面对的难题。传统银行服务文旅产业，大多聚焦硬件建设提供信贷资金，重固定资产抵押，难以匹配IP开发、数字文创这类轻资产项目的融资诉求。辛树人敏锐捕捉到文旅行业转型痛点，推动恒丰银行跳出单纯资金出借人的定位，转型成为产业资源连接器，打通金融、地方文旅、科技服务商多方资源，探索金融赋能文化IP活化的创新路径。
依托山东深厚的传统文化积淀，恒丰银行联动地方文旅国企、区块链技术服务商，落地水浒文化主题数字藏品项目，选取国民熟知的林冲形象打造“天雄星·林冲”数字藏品。项目并非简单发行线上数字凭证，而是搭建起银行、技术平台、文旅主管单位三方协同的合作框架，依托区块链技术，完成数字文化资产的确权、铸造与溯源。
藏品的巧思在于打通线上与线下场景，用户收藏数字藏品，可解锁线下景区研学体验、文创兑换、景区会员等实体权益。这套模式把线上数字流量引向梁山景区线下消费场景，将静态的水浒文化转化为年轻人愿意参与、互动传播的数字化产品。借助数字藏品的传播力，水浒文化突破地域限制，触达全国年轻群体。用户在收藏、互动中产生的行为数据，还可以反向供给景区运营方，指导研学课程、文创产品迭代，形成“文化数字化-吸引用户-线下文旅消费”的完整商业闭环，让沉睡在地的文化资源持续产生经济价值。
单个项目的成功尝试，催生了体系化的金融服务方案。在辛树人推动下，恒丰银行推出“恒享·丰景”文旅专属服务品牌，搭建覆盖文旅企业全生命周期的综合金融服务体系。这套服务跳出基建项目贷款的单一模式，兼顾大型文旅综合体融资需求，同时适配IP孵化、数字文创运营、智慧景区建设等轻资产创新场景。在这套生态中，银行不再是贷完即止，而是深度参与产业运营，协助文旅主体挖掘文化IP的商业潜力，将无形文化资源转化为可持续创收的产业资产，为轻资产文化企业开辟新的金融支持路径。
当然，任何创新探索都不可能一帆风顺，转型路上依旧存在现实挑战。一方面，文旅数字化赛道尚处在早期培育阶段，IP长效运营难度较高，数字藏品与线下场景的深度融合仍需持续打磨，不同地区文化禀赋差异巨大，这套模式跨区域复制推广仍需要长期打磨。另一方面，不良资产处置任务依旧艰巨，本次挂牌转让的房地产相关债权包，底层资产处置回款存在不确定性，资产变现周期、最终回收金额都会受到房地产市场环境影响，存量风险化解依然需要长期投入。多重考验之下，恒丰银行必须持续把控风险边界，把握好创新与稳健之间的尺度。
对于辛树人带领的恒丰银行而言，一边攻坚存量不良、守牢风险底线，一边深耕特色金融创新、挖掘文化产业价值，两条主线相辅相成。不良资产持续出清，为业务创新释放资本空间；文旅赛道差异化探索，则帮助银行跳出同质化对公信贷竞争，开辟新的业务增长点。
国内银行业竞争日趋白热化，单纯拼规模、拼投放的时代已经落幕。恒丰银行的实践，是区域股份制银行转型的一个缩影：以风险治理托底，用金融创新破局。在辛树人的带领下，恒丰银行正在尝试证明，银行不止是资金供给方，更可以成为产业生态的搭建者。在守住资产质量底线的前提下，用金融的力量激活本土文化资源，让传统文化在数字时代持续释放经济活力，走出一条兼顾稳健经营与特色创新的银行发展之路。
