摘要：国内城商行正集体步入一段特殊的成长周期：行业净息差持续承压，信用风险防控压力抬升，过去依靠规模快速扩张拉动业绩增长的旧路径，已经难以持续。
出品｜中访网
审核｜李晓燕
国内城商行正集体步入一段特殊的成长周期：行业净息差持续承压，信用风险防控压力抬升，过去依靠规模快速扩张拉动业绩增长的旧路径，已经难以持续。对于扎根湖南本土的省属国有控股城商行湖南银行而言，2026年半年报，是观察这家区域金融主力军如何穿越行业周期的重要窗口。这份半年报没有亮眼的利润高增故事，却完整呈现出一家省级城商行，在稳规模、控风险、服务地方实体经济多重目标之间寻找平衡的真实实践，也折射出本土城商行从追求规模增长，转向追求发展质量的时代命题。
完成国资重组之后的湖南银行，身份定位十分清晰，是湖南省属唯一的城商行，前身是华融湘江银行。2022年，湖南财信金控联合中央汇金完成股权受让，这家银行完成更名与国资体系重构，由湖南省财政厅履行国有金融资本出资人职责，财信金控为第一大股东，中央汇金位列第二大股东。重组完成后的数年里，湖南银行持续扎根本土市场，网点覆盖湖南全部14个市州，深度嵌入湖南地方产业与民生体系，成为地方实体经济重要的金融供给主体。进入2026年上半年，该行延续稳健扩张节奏，总资产站上6500亿元台阶，存贷款规模同步稳步抬升，服务湖南实体经济的资金承载能力进一步增强。
从经营基本面来看，湖南银行在2026年上半年实现了经营端的止跌企稳。经历2025年行业整体压力带来的业绩回落之后，2026年上半年营收重回正增长轨道，资产、负债两端均保持稳健扩容。信贷投放力度持续加大，贷款规模稳步上行，存款增长表现尤为突出，存贷两端同步增长，说明该行本土客户基础稳固，揽储能力保持较强韧性。利息净收入继续担当营收的核心支柱，与此同时，该行持续推进收入结构优化，非息业务多元拓展，不再单纯依赖单一利息收入支撑营收大盘，收入端的抗波动能力持续打磨。
值得关注的是，湖南银行盈利修复呈现出“营收回暖、利润缓步抬升”的特征。在银行业普遍面临净息差收窄的大环境下，想要实现利润高速增长难度极大。湖南银行通过精细化负债管理，持续压降负债端资金成本，为营收增长创造空间；同时，营业利润保持较好增速，说明主营业务本身的盈利能力仍在夯实。净利润增速偏平缓，并非主业经营走弱，核心原因在于该行主动加大信用减值计提，用更多拨备来消化存量风险，为未来稳健经营预留安全缓冲垫。这种选择，体现出管理层审慎的经营思路：优先夯实资产质量，不追求短期利润数字的亮眼表现，宁愿牺牲短期利润增速，也要把风险防线筑得更牢，为长期可持续发展打底。
资产质量与风险防控，是城商行经营的生命线。中诚信国际持续给予湖南银行主体AAA最高信用评级，这一评级结果，是市场对该行整体信用实力的权威认可。与此同时，该行连续多年获评湖南省平安单位，全面风险管理体系不断完善，逾期贷款管控持续加码，资产质量结构持续改善。存量风险主要集中在房地产、批发零售、制造业等领域，也是国内多家城商行共同面对的共性难题。面对存量风险，湖南银行没有回避，而是通过提高减值计提的方式逐步消化，稳步缓释存量资产风险压力。拨备水平虽有回落，但依旧处在合理区间，资本充足各项指标全部满足监管要求，整体风险抵御底盘稳固。
资本补充方面，湖南银行在2025年开展多轮资本补充操作，通过增资扩股，叠加无固定期限资本债、二级资本债发行，一次性充实资本储备，为后续信贷投放蓄力。随着2026年信贷业务持续扩张，资本指标出现自然回落，这也是资产规模扩张型银行普遍会出现的现象，三项资本充足指标依旧稳定达标，完全能够支撑现阶段业务稳步推进。对于省级城商行来说，资本管理是一项长期功课，需要在持续服务实体、扩大信贷投放和维持资本安全水平之间持续动态平衡，湖南银行也在这条路上持续探索更优的资本管理方案。
最能体现湖南银行本土价值的，是其把金融活水精准输送到湖南产业与民生的各个角落。作为省属金融主力军，该行信贷资源重点投向制造业、科创企业、中小微企业以及乡村振兴领域，用金融力量助力地方产业升级。针对中小微企业融资难题，湖南银行落地财政贴息配套金融服务，降低小微企业融资成本，实实在在减轻实体企业利息负担。各分行也结合属地产业特色创新金融产品：长沙分行紧扣马栏山视频文创产业园产业特点，落地文创担类产品，为轻资产文创企业破解缺少抵押物的融资痛点；益阳分行运用“银行+担保”协同模式，为民营企业提供中长期资金支持，让金融产品真正贴合地方产业需求，而不是标准化产品简单复制。
除产业金融之外，湖南银行的社区民生金融同样亮点突出，走出了一条有湖南本土特色的普惠金融路径。该行深度参与长沙老年助餐食堂项目，为养老配套项目提供金融支持，开立大量老年专属就餐账户；打造社区金融品牌“幸福湘邻”，持续开展大量便民金融活动，把金融服务送到社区居民身边；在湘西落地法拍贷产品，同时针对行动不便的特殊群体推出上门金融服务，让金融服务更有温度。这类民生金融业务，单笔业务体量不大，却能体现本土城商行区别于全国性银行的独特优势：贴近本地群众，快速响应本地民生需求，打造有地域辨识度的社区金融品牌。
站在行业视角来看，湖南银行当下所处的阶段，是国内大量优质省级城商行共同经历的转型阶段。息差收窄是全行业共性挑战，存量风险消化需要时间，资本补充也需要长期规划，这都决定了城商行很难再回到过去高速增长的时代。但挑战背后，本土城商行的独特优势依然突出：熟悉本地产业，扎根本地客户，能够快速对接地方发展战略，这是全国性银行难以完全复刻的竞争力。湖南银行完成国资重组之后，治理体系更加规范，股东结构稳定，主体信用评级保持高位，叠加湖南本土经济发展的长期机遇，具备长期稳健发展的基础。
展望未来，湖南银行的核心课题，就是继续走好从“做大”到“做强”的转型之路。一方面持续优化资产端结构，提升资产端收益能力，降低对负债端降本的单一依赖；另一方面持续优化存量资产质量，稳步压降信用成本，探索更加多元的非息收入来源，持续优化收入结构。同时，动态做好资本管理，在加大实体经济信贷投放的同时，维持稳健的资本充足水平。
行业周期总会起伏，但本土城商行服务地方的初心不会改变。湖南银行这份2026年半年报，没有宏大的增长叙事，更多是稳健、审慎、务实的经营底色。在复杂的金融环境之下，这家扎根三湘大地的省属城商行，守住风险底线，深耕本土产业与民生，持续打磨精细化经营能力。随着湖南区域经济持续发展，湖南银行也将继续发挥省属金融主力军作用，在高质量发展的道路稳步前行，以更扎实的金融服务，助力湖南现代化建设。
