摘要：当国内银行业整体步入低息差、存量竞争的阶段，行业分化正在持续拉大。
出品|中访网
审核|李晓燕
当国内银行业整体步入低息差、存量竞争的阶段，行业分化正在持续拉大。多数银行在稳规模、控风险之间艰难平衡，营收与利润维持低速增长甚至承压下滑，而扎根成渝的重庆银行，却交出一份颇具辨识度的中期答卷：资产规模跨越双万亿门槛，营收、归母净利润双双保持两位数增长，且这一增长势头已经连续延续四个季度，成为A股上市银行阵营里少见的样本。
2026年上半年，国内银行业整体仍处在盈利增速放缓的周期，全国商业银行净利润小幅回落，行业净息差维持低位，城商行内部也呈现明显分化。不少城商行受负债成本高企、资产端收益率持续下行影响，利润增长乏力。在此背景下，重庆银行逆势突围，中期营收、净利润同步实现两位数增长，这份成绩单的含金量，需要放在整个银行业的坐标系里细看。
规模突破是最直观的里程碑。截至报告期末，重庆银行集团口径与法人口径资产总额双双突破万亿大关，正式迈入双万亿行列。存贷款业务同步稳步扩张，客户存款、贷款总额较年初均实现近10%的增长，扩表节奏稳健，并非依靠粗放式冲规模。更值得关注的是，本轮扩表的同时，该行资本补充同步推进，依托利润留存叠加可转债转股，核心一级资本得到补充，为后续持续服务地方实体经济预留了资本空间，避免规模扩张后资本承压的常见难题。
在行业普遍承压的息差领域，重庆银行的表现尤为亮眼。整个银行业净息差仍处在低位徘徊阶段，不少银行还在为息差收窄寻找对策，重庆银行却实现净息差同比回升，改善幅度显著高于行业平均水平。这一变化并非来自资产端收益率抬升，核心抓手落在负债端精细化管理：持续优化存款结构，压降高成本存款，对公存款、个人定期存款成本均出现明显回落，计息负债平均成本显著下降。负债成本的优化，直接带动利息净收入大幅增长，同时推动年化加权平均ROE上行，资本回报效率持续改善。在资产收益率下行成为行业常态时，依靠负债端精耕细作稳住盈利底盘，是重庆银行这份中报最核心的经营亮点。
资产质量层面，该行同样交出稳健答卷，实现不良贷款率、关注类贷款占比双降，拨备覆盖率继续抬升，风险缓冲垫进一步加厚。横向对比来看，重庆银行不良率显著低于全国商业银行以及城商行板块平均水平，风险主动识别能力较强，并非等到贷款逾期较长时间后才被动认定不良。普惠小微板块的资产质量同步向好，不良生成率回落至近三年低位。市场高度关注的地产相关风险敞口，该行房地产贷款占总贷款比重很低，对应的不良规模对全行整体资产质量影响有限，整体风险可控。
能够实现量质齐升，背后是长期深耕区域战略与业务能力建设的结果。作为重庆本土法人城商行，重庆银行深度对接成渝地区双城经济圈、西部陆海新通道两大国家战略，信贷资源持续投向重点领域，绿色金融、制造业贷款、科技型企业贷款均保持较快增长。其中制造业中长期贷款增速突出，绿色金融已经搭建起完整服务链条，落地多项创新绿色金融产品。普惠小微业务更是形成差异化优势，普惠小微贷款余额位居西部上市城商行前列，连续多年在小微企业金融服务监管评价中拿到最高等级，在大行持续下沉普惠市场的大环境下，守住小微业务护城河。
数字化转型则为业务提质增效提供底层支撑。该行持续推进数字化体系建设，搭建生成式人工智能应用管理平台，落地多项AI业务场景，移动展业覆盖营销、审批、柜面等多个业务环节，同时持续完善数据治理体系，海量数据为信贷风控、客户经营提供支撑，人均经营效率持续提升。从人均营收、人均利润指标来看，重庆银行已经能够和东部头部城商行站在相近水平。考虑到西部区域金融资源密度、经济体量和东部存在客观差距，这样的人均效率提升，更能体现内部管理与数字化转型带来的红利。
资本市场端，市场也用实际行动给出反馈。过去一年，重庆银行A、H股均取得可观涨幅，A股股价一度触及近五年新高。股东层面，既有境外大股东增持H股，也有地方国资股东通过可转债转股增持，股东用真金白银表达信心。分红方面，自回归A股以来，该行长期维持稳定的高比例现金分红，持续回馈投资者。多家头部券商发布研究报告，给予积极评级，部分机构认为其具备估值提升空间，股价表现、股东增持、机构研报形成共振。
双万亿，是重庆银行发展路上一座重要里程碑，但并不是终点。银行业的竞争，早已从比拼规模，转向比拼增长质量、风控能力、经营效率。当前银行业分化还在持续，未来能否在双万亿的新平台上，继续保持息差改善的势头，持续优化信贷结构，进一步挖掘数字化、普惠金融、绿色金融的增长潜力，将决定这家西部头部城商行能否延续当前的高质量增长路径。
在行业增速放缓的大环境下，重庆银行证明：西部城商行不必被动接受区位条件带来的局限，依靠精细化的负债管理、扎实的区域战略落地、持续的数字化改造，完全可以走出一条量质齐升的发展道路。当越来越多银行追求短期规模扩张时，重庆银行选择稳负债、控风险、深耕本土实体经济，这条可持续的增长路径，也为国内城商行高质量发展提供了一份可参考的样本。
