摘要：川内地方城商行的赛道上，根植嘉州大地的乐山商业银行，正迎来发展的关键节点。
出品|中访网
审核|李晓燕
川内地方城商行的赛道上，根植嘉州大地的乐山商业银行，正迎来发展的关键节点。个人储蓄存款突破千亿元、服务客户超200万户，这份零售业务成绩单，是这家本土“市民银行”多年深耕基层市场结出的硕果。
在银行业普遍遭遇存款增长承压、息差持续收窄的行业大环境下，乐山商行走出了一条绑定地方经济、深耕本土客群、以文旅金融打造差异化优势的转型之路。但亮眼的零售突破背后，对公负债结构、资本消耗等现实挑战，同样摆在这家区域银行面前。
作为一家国有控股地方银行，乐山商行的成长始终与乐山市发展战略深度绑定。依托乐山“工业强市、文旅兴市”的城市定位，该行跳出传统存贷业务的单一框架，探索金融与地方特色产业融合的新模式。
围绕峨眉山、乐山大佛两大世界遗产IP，打造“畅游嘉州”主题银行卡，把金融产品和本地美食、景区游览、出行权益打包在一起。卡片不仅覆盖景区优惠、本地特色餐饮福利，还整合高铁、充电、机场贵宾等出行服务，把银行卡变成一张城市文旅通行证。
不止面向普通游客，该行持续加码文旅产业信贷投放，文旅相关授信余额达到37亿元，资金投向高端酒店、水上文旅项目、文物保护配套工程等项目，用金融活水托举地方文旅产业升级。金融赋能文旅，反过来也为银行带来大量C端客户，形成产业、商户、银行三方共赢的局面，这也是乐山商行打造差异化竞争力的重要抓手。
服务实体经济，是地方城商行的核心使命。今年以来，乐山商行持续加大对重点项目、制造业、小微企业的信贷支持，新增授信近60亿元，乐山本地贷款余额突破700亿元，贷款增量在乐山金融机构中位居首位。
扎根市井，银行的服务也延伸到普通人的生活场景：上半年累计落地五千多场客户活动，触达近30万群众，上门为老年群体办理业务、走进园区普及金融知识。同时联动政府消费券，推出银行叠加福利，累计拉动消费超6000万元，把金融服务嵌入市民日常消费场景，践行本土市民银行的定位。
千亿储蓄的背后，是一套系统性的零售转型战略。该行提出“五力齐发”，向着区域一流零售标杆银行目标迈进，从客户全周期经营、全谱系产品矩阵、全渠道服务升级，到数字化运营、品牌体系重塑，推动零售业务从单纯冲规模，转向价值增长。
对公业务也同步优化，深耕实体企业与机构客户，精细化管理负债结构，提升低成本存款占比，零售对公双轮驱动的格局逐步成型。凭借扎实的本土经营，乐山商行跻身全球银行500强序列，国内银行业竞争力榜单位列第81位，区域金融影响力持续提升。
亮眼的转型成果之外，负债端的结构性难题，仍是该行需要持续攻克的课题。2026年一季度，该行对公存款规模出现明显回落，较2025年末下降9.77%，乐山本地存款市场份额小幅下滑。
对比来看，对公贷款投放保持增长，贷款本应带来派生存款，对公存款却同步收缩，反映出市场化对公结算存款获取难度加大。在此背景下，2026年一季度之后，该行密集披露多笔股东相关重大存款关联交易，交易主体包含第一大股东乐山国投、第三大股东四川方大集团等重要股东。
这类股东存款，在行业下行周期，能够快速补充银行存款盘子，起到稳定负债的托底作用。但从长期经营视角看，对公存款中财政资金、股东关联存款占比偏高，意味着市场化对公存款基础仍有待夯实，如何持续沉淀企业日常结算类低成本资金，是长期命题。
在快速扩张的过程中，资本消耗压力随之显现。该行近年信贷规模快速扩张，资本充足水平随之波动。2024年增资扩股后核心一级资本充足率短暂抬升，到2026年二季度回落至9.38%。
过去几年，该行净利润持续走高，但自2021年后未再实施现金分红，选择留存利润补充资本，支撑业务扩张。从股东结构来看，当前国有及国有法人持股占比超七成，国有股东更看重银行长期稳定与地方金融安全，对短期现金分红诉求相对更低，这也为银行留存利润、持续投入转型创造了空间。
规模扩张阶段，获客维护成本同样值得关注。此前该行广告宣传及招待费用连年走高，2024年该项支出突破亿元，2025年起该项费用合并归入其他费用，费用明细不再单独披露，外界难以直观跟踪获客成本变化。
在行业普遍压降业务管理费的大环境下，如何在品牌营销、客户维护投入与成本管控之间找到平衡点，持续优化负债获取成本，是后续经营需要持续关注的问题。
当然，短期的负债结构压力，并不否定乐山商行的转型成效。该行零售业务实现千亿储蓄突破，证明扎根本土、服务市民的路线具备强大生命力。依托文旅特色金融、下沉社区服务，乐山商行找到了区别于大型银行的独特赛道。
千亿储蓄，不是终点，而是新一轮发展的起跑线。对于乐山商行而言，接下来的核心任务，就是把零售业务的增长势能进一步放大，持续挖掘市场化对公存款，夯实负债根基，同时管控资本消耗、优化经营成本。
作为服务嘉州大地的本土城商行，它的成长，也是国内众多区域银行转型的缩影：在行业存量竞争时代，唯有持续深耕地方实体经济，打磨自身业务结构，才能穿越周期，走出稳健可持续的发展道路。
