全球第二！智能算力占比过半，成为新增长引擎

国新办7月19日就2023年上半年工业和信息化发展情况举行新闻发布会，据工信部在会上介绍，目前，我国算力总规模居全球第二，保持30%左右的年增长率，新增算力设施中智能算力占比过半，成为算力增长的新引擎。

今年以来，以ChatGPT为首的人工智能大模型蓬勃发展，算力需求不断提升，随着数字经济的蓬勃发展尤其是大模型的涌现，算力作为基础支撑，已经受到了社会各界的广泛关注。国内算力布局不断优化，各地出台支持人工智能的相关政策。中信建投认为，AI发展离不开算力基础设施，运营商、光模块及ICT设备商有望受益。从已发布的上半年业绩预告来看，部分厂商业绩的超预期增长，也给算力板块投资带来了信心。

中国算力规模全球第二

工信部表示，算力作为数字经济时代新的生产力，已成为经济社会高质量发展的重要支撑。其表示，我国算力总规模居全球第二，保持30%左右的年增长率，中西部算力设施占全国比例提升至39%，新增算力设施中智能算力占比过半，成为算力增长的新引擎，围绕算力枢纽节点建设百余条干线光缆，网络通达能力有效提升。

而算力规模的快速提升，也能成为拉动经济增长的新引擎。据中国信息通信研究院测算，2022年中国算力核心产业规模达1.8万亿元。算力每投入1元，将带动3～4元的GDP经济增长。

工信部明确表示，将持续推动算力基础设施建设，出台指导算力基础设施高质量发展的政策文件，加大高性能智算供给。面向人工智能、大数据等新兴领域需求强化算力支撑，持续赋能科技创新。鼓励企业推出满足不同行业和企业需求的算力产品和服务。

在7月17日召开的2023中国算力大会新闻发布会上，工信部信息通信发展司司长谢存介绍，下一步，工信部计划结合算力行业最新发展情況，出台推动算力基础设施高质量发展的政策文件，进一步强化顶层设计，提升算力综合供给能力。

银河证券指出，算力网络整条产业链皆有望实现空间的扩展及产业升级，未来发展空间广阔。从硬件端的电子及半导体，到软件端的办公软件、数据库等皆将迎来较好的赛道布局机遇，同时高端产品布局加速，有望实现行业层面的量价齐升趋势，带来行业快速发展可期。

利好政策不断

今年一季度，我国印发了《数字中国建设整体布局规划》，对接下来十年数字中国建设进行了整体规划。这份《规划》把数字中国建设提到了战略高度，也把5G、光纤通信、北斗卫星、东数西算、人工智能等彻底串联起来，打通了信创行业大动脉、畅通了数据资源大循环。

在数字经济战略叠加人工智能快速发展的背景下，算力需求提升呈几何级增长，行业快速发展的同时，各地也相继出台了产业支持政策。

今年初，成都印发《成都市围绕超算智算加快算力产业发展的政策措施》。作为全国首个算力产业专项政策，《算力政策措施》从持续提升超算适配性、加快构建智算体系等十二个方面给出了实打实的支持。除成都外，在算力及人工智能发展支持上，一线城市也发挥了带头作用。

以北京为例，近期北京连续出台了《加快建设具有全球影响力的人工智能创新策源地实施方案》《北京市促进通用人工智能创新发展的若干措施》《北京市通用人工智能产业创新伙伴计划》等多项支持政策，释放明确信号、搭建伙伴平台、聚拢行业资源，助力人工智能技术赋能千行百业数智化转型。

此外，北上深各地明确政府级算力：北京提出在海淀区、朝阳区建设北京人工智能公共算力中心、北京数字经济算力中心；上海提出了到2025年数据中心算力超过18000 PFLOPS（FP32）；深圳提出鹏城云脑Ⅲ项目2023年年底前启动建设。

在各地政策支持下，行业快速发展，不仅各公司股价今年表现亮眼，从目前已公布的半年报业绩预告看，也有部分公司明显受益。

部分公司超预期增长

人工智能三要素为数据、算法和算力，其中算力是“底座”，率先受益于人工智能产业的发展。今年以来，截至7月19日，算力板块表现亮眼，累计涨幅超40%，跑赢大盘（上证指数年内涨3.55%）。其中，多只概念股年内股价实现翻番，鸿博股份(002229.SZ)、寒武纪(688256.SH)年内累计涨幅均超200%。从已发布的上半年业绩预告来看，部分厂商业绩的超预期增长，也给算力板块投资带来了信心。

具体来看，天孚通信(300394.SZ)业绩快报显示，公司上半年实现归母净利润2.34亿元，同比增长35.19%。对于业绩增长的原因，天孚通信在公告中表示：“主要受益于全球数据中心建设带动对光器件产品需求的持续稳定增长，尤其是高速率产品需求增长较快，带动公司部分产品线的持续扩产提量。”

锐明技术(002970.SZ)是以人工智能及视频技术为核心的商用车安全及信息化厂商，公司业绩预告显示，预计上半年实现归母净利润5500万元至6500万元，同比增长169.14%至181.71%。公司方面表示：“国内和海外市场需求均有不同程度的回暖，公司毛利率同比大幅上升，主要是公司的销售结构变化，高毛利率的海外业务占比比较大且同比收入增幅较大。”公司把业务增长的因素归结为三方面，其中一方面就是“技术进步带来的增长”。锐明技术认为：“人工智能、大数据等新兴技术的兴起，为商用车相关功能的实现带来了技术支持，技术进步带来的需求推动，包括由此带来应用场景的拓宽和深入，加速了公司的业务增长。”