一个近10万亿总资产的银行。
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营收、利润双降
一夜之间，兴业银行的行长陶以平、监事长陈信健、监事何旭东全都离任了。
不过不是他们出了什么问题被带走之类，而是自己辞职。
根据7月18日晚的兴业银行公告，行长陶以平是因任职年龄辞职，他出生于1963年4月，今年60岁，担任兴业银行行长一职已经7年，到年龄退休了。
监事长陈信健是因为工作职务变动，决定辞去兴业银行监事会监事、监事长职务，并且21世纪经济报道有消息称，陈信健接下来或将接任兴业银行行长。
监事何旭东也是因为工作安排，决定辞去监事会监事，及监事会相关委员会委员职务。
并且兴业银行对行长陶以平的工作给予了极高的评价，公告中称陶以平恪尽职守、勤勉尽责，并罗列了其在任期间的种种贡献。
兴业银行属于股份行头部银行，公司总资产将近10万亿。
2023年一季报显示，截至报告期末，兴业银行总资产9.83万亿元，较上年末增长6.05%；同期实现营收554.1亿元，同比下降6.72%；实现归属母公司股东净利润251.15亿元，同比下降8.93%。
营收、利润出现双降，但更让人担忧的是，兴业银行的利息净收入也出现了大降。其中净利息收入352.39亿元，同比下降6.18%；非息收入中手续费收入76.51亿元，同比暴跌42.54%。
按照季报中的解释，一是受LPR重定价、高收益资产可得性下降等因素的影响，银行的息差压力较大；二是受理财、财富代销等手续费收入下降的影响。
不过“价投谷子地”发现，兴业银行隐瞒了一季度的净息差，并且只解释了手续费同比下降的原因，没有解释环比下降的原因。
文中指出，兴业银行在净息差表现比较好的2022年三季报和年报中，披露了单季净息差的环比波动，今年一季度净息差出现暴跌就不披露了；并且强行拉高2022年第四季度单季手续费，使其环比增长22%，今年一季度单季手续费则环比下降37.77%。
对于兴业银行做出如此隐瞒，“价投谷子地”分析得出，兴业银行资产收益率环比下降15bps，其他同样面临LPR重定价影响的银行资产收益率环比下降几乎没有超过5bps。如招行下降2bps，建行下降2bps，光大下降4bps，平银下降3bps，浙商环比涨5bps，工行环比涨10bps，所以季报中所解释的LPR重定价影响一定不是最主要的因素。
关于手续费的分析更加精彩，作者在分析兴业银行压低今年一季度手续费的动机后得出，兴业银行在表外用客户的钱加杠杆给自己赚了大钱，但这对客户来说，客户所能分到的利益以及承受的风险却很难说平衡，可持续性方面也很难界定。
作为行业头部，兴业银行在营收、净利润方面的下降或许不是长期状态，但在季报披露方面以及财报调节方面，却潜藏着不小的危机。
尤其是银行对某些风险较大的操作瞒而不报，如果形成行业风气，最终可能会引发系统性危机。
2
频频踩雷
水面下的寒冰尚未浮出，水面上的寒气就已经足够逼人了。
近年来，兴业银行在投资上屡次踩雷。
2022年1月，兴业银行踩雷“22娄底城发MTN002”，债券发行规模10亿元，其中6亿元用于偿还债券“19娄底城投PPN002”回售本金部分，实际回售金额1.8亿元，剩余存续4.2亿元。
2022年6月、7月，兴业银行踩雷21金科地产SCP003、20金科地产MTN001，两只发行规模10亿元的债券先后展期。
2022年，兴业银行承销的17汉当科MTN002、19汉当科MTN001、21阳谷祥光SCP001、19福建阳光MTN001出现违约，债券余额分别为0.5亿元、5亿元、5亿元、1亿元。
其它诸如神州长城涉及3.9亿、三盛系涉及2亿、北京文化涉及5亿，华夏幸福、大连机床、北大方正等等，兴业银行的踩雷不在少数。
Wind数据显示，2022年，兴业银行承销债券2078只，承销金额9475.86亿元，在所有银行中均排名第6，仅次于中、农、工、建、交五大国有行。
频频踩雷背后，是兴业银行的资产规模的快速扩张。
2023年一季报显示，兴业银行总资产98270.29亿元，同比去年增长11.39%；公司总负债90434.03亿元，同比增长11.63%。
同期，公司存款总额49525.36亿，同比增长11.22%，低于总资产的增长；公司资产中贷款总额为50252.33亿元，同比增长11.52%，低于总负债增长。
业务快速扩张过程中，业务质量难免良莠不齐，除了踩雷各种债券承销，兴业银行去年更是频频遭罚。
根据博望财经梳理，2022年10月，兴业银行因在理财业务方面存在多类违法违规行为，被合计处以罚款450万元。
11月4日，兴业银行因债券承销业务严重违反审慎经营规则，被处以罚款150万元。
同在11月4日，兴业银行旗下分支机构兴业银行漳州分行，因未按规定报送案件（风险）信息，被漳州银保监分局罚款20万元
市值观察指出，2022年，数据统计兴业银行年内累计被处罚87次，位居股份行第二位，罚款金额超2400万；处罚原因多集中在违规放贷、销售理财产品，以及规避监管指标等问题上。
这也暴露出了兴业银行扩大规模的过程中，衍生出的内控问题，也是兴业银行目前亟需改善的问题。
3
资产质量承压
关于兴业银行的投诉，也已经逐渐到了不可忽视的地步。
根据银保监会的数据，银行行业消费投诉中，半数涉及信用卡业务投诉，而股份制银行中，兴业银行吸引了大部分火力。
博望财经指出，在股份行中，信用卡业务投诉量的中位数为2166.5件，其中兴业银行以4038件霸居行业榜首。
截至2023年7月20日，在黑猫投诉平台上搜索兴业银行，可以查询到近1.3万条投诉。
投诉问题多集中在征信、息费以及催收等方面。
数据显示，2022年末，兴业银行逾期贷款余额832.37亿元，较2021年末增加182.54亿元。其中对公逾期贷款增加13.10亿元，个人逾期贷款增加37.56亿元，信用卡逾期暴增131.88亿元。
按照兴业银行的解释，一方面是部分信用卡持卡人收入水平和还款能力下降，另一方面则是出现经营困难、偿债能力下降的企业在增多。
需要注意的是，兴业银行的不良贷款率以及拨贷比已经透露出危险的气息。
2023年一季报显示，兴业银行不良贷款余额558.78亿元，较上年末增加13.90亿元，不良贷款率1.09%，与上年末持平。
同期，拨备覆盖率232.81%比年报的236.44%下降了3.63%，拨贷比2.53%，较之2022年末的2.59%，继续下降0.06%，并且这是连续第五个季度下降，已经非常接近2.5%的监管红线。
这样的拨贷比，未来几乎没有多少释放拨备提高利润的空间。
如此看来，今年一季度净利润的下滑，或也系因于此。
04
尾声
银行在某种程度上，就如同这个社会的体温计，种种症状背后的直接原因是“病毒”的侵袭，就好比各项业务的踩雷。
政策是良药，但起效时间各不相同，真到了“病入膏肓”的境地，也是神仙难救，而监管的介入则更像是提高抵抗力，治于未病。
通过财技固然可以掩一时之耳目，但讳疾忌医无异于自掘坟墓。
从某种程度上来说，兴业银行的一季报出现营收、利润双降，更像是“病痛”的反噬。
相较而言，兴业银行的“体魄”资质并不差，如今监管已然入场，那不妨让子弹再飞一会。
