转基因板块现走强迹象，商业化进程或加快

7月21日上午，转基因板块盘初走强，神农科技(300189.SZ)领涨，农发种业(600313.SH)、荃银高科(300087.SZ)、丰乐种业(000713.SZ)等也很强势。消息面上，7月20日中央财经委员会第二次会议上强调，粮食安全是“国之大者”，耕地是粮食生产的命根子，要落实藏粮于地、藏粮于技战略，稳步拓展农业生产空间，提高农业综合生产能力。

实际上转基因板块上涨已经有不短的时间。Choice数据显示，转基因板块指数已连续超半个月呈上涨走势，6月29日至今板块整体累计上涨超7%，这在近期沪指震荡的情况下显得颇为亮眼。

转基因技术是指利用现代生物技术手段，将具有特定功能的外源基因导入生物体的基因组中，使其获得新的性状或改善原有性状的技术。转基因技术是一种创新性和革命性的生物技术，具有高效、精准、多样的特点，可以突破传统育种的限制，为农业生产和发展提供了新的途径和手段。

转基因受到高度重视

作为人口大国，粮食安全一直是我国重点关注的领域。我国始终把粮食安全作为治国理政的头等大事，提出了“确保谷物基本自给、口粮绝对安全”的新粮食安全观，确立了以我为主、立足国内、确保产能、适度进口、科技支撑的国家粮食安全战略，始终坚持走中国特色粮食安全之路。

今年2月21日，农业农村部发布关于落实2023年全面推进乡村振兴重点工作部署的实施意见。其中提出，全面实施农业生物育种重大项目，扎实推进国家育种联合攻关和畜禽遗传改良计划，加强高产高油大豆、短生育期油菜、再生稻、耐盐碱作物等新品种培育。加快生物育种产业化步伐，进一步扩大转基因玉米大豆产业化应用试点范围，依法加强监管。

今年的一号文件发布《关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的意见》，单独将强化农业科技和装备支撑作为一个部分，并明确提出了要全面实施生物育种重大项目，加快玉米大豆生物育种产业化步伐，有序扩大试点范围，规范种植管理。

民生证券认为今年我国对深入发展转基因育种的态度更为坚决，且明确扩大2023年转基因制种面积。该机构预测，2023年我国转基因制种面积有望从2022年的6.6万亩增加至10万亩以上，对应2024年的播种面积亦将提升增长50%至2700万亩以上，支撑转基因作物渗透率的快速提升。具备丰富转基因技术储备的种业龙头有望取得先发优势。

此外，农业农村部6月8日宣布，《国家级转基因大豆品种审定标准(试行)》、《国家级转基因玉米品种审定标准(试行)》已经印发，要求国家农作物品种审定委员会各专业委员会从印发之日起遵照执行。这预示着我国生物育种产业化应用又迈出重要一步，此前已有多个玉米、大豆品种获得转基因安全证书。

先正达过会成标志性事件

今年的一系列文件，聚焦农业、深入发展转基因育种，或预示着转基因商业化加速进行。

广发证券认为，转基因商业化大势所趋，重点关注商业化时间节点。转基因玉米产业化应用试点供种工作有序推进中，考虑行业现状，知识产权保护力度仍是影响未来行业盈利的关键变量。当前国内性状技术水平仍有待市场检验，重点关注先正达等国际巨头参与对行业竞争格局的潜在影响。

今年6月，先正达主板IPO过会。据公开资料介绍，先正达集团是一家全球领先的农业科技创新企业，招股书显示，2021年，先正达集团在全球植保行业排名第一、种子行业排名第三、在数字农业领域处于领先地位；同时，公司也是中国现代农业服务行业的当之无愧的领导者，在植保行业、种子行业及作物营养行业包揽三个全国第一。这是当之无愧的农业“巨无霸”，从规模看，先正达也是A股历史上第四大IPO。

从公司行业地位和IPO规模来看，先正达的过会被视为种业行业的重要事件。若顺利在A股上市，公司将成为首个在上交所主板上市的全球巨头企业，A股也将迎来真正具备全球市场参与能力和国际竞争力的优质农业科技公司，上交所主板的全球金融市场地位和投资价值也将得到提升。

机构看好种业发展前景

先正达过会作为种业领域的重要事件，或预示着行业商业化进程加快。种业振兴行动方案提出要“打造一批具有核心研发能力、产业带动能力、国际竞争能力的航母型领军企业”，预计未来部分头部种企、优质种企有望获政策倾斜，龙头种企的发展进入黄金十年战略机遇期。

国信证券指出，从周期来看，粮价景气上行，种业作为后周期，未来2年都处于业绩的释放通道当中。我国玉米种子供需结构改善，亦有望迎来库存周期反转。此外，转基因的加速落地将给行业带来品种换代变革，头部企业将迎来涨价与市占率提升的高速成长阶段。

天风国际证券认为，种子板块同时受益于粮价上涨和政策推动技术变革两个逻辑，推荐标的大北农(转基因技术国内领先)、隆平高科(参股瑞丰持有多个转基因安全证书)、登海种业(玉米种子龙头，玉米粮价景气带动公司业绩高增长)、荃银高科(区域品种持续拓展，有望借力先正达弯道超车)。