摘要：人工智能加速算力需求爆发，带动光模块向高速率和新技术趋势演进，光模块产品将持续更新换代。
人工智能加速算力需求爆发，带动光模块向高速率和新技术趋势演进，光模块产品将持续更新换代。
光模块龙头企业中际旭创（300308.SZ）近日表示，AI大客户现已提出1.6T光模块的需求，以匹配未来更大带宽更高算力的GPU需求。公司预计1.6T光模块将在2025年实现规模上量。
AI算力需求爆发，推动光模块产业发展
光模块是光纤通信系统中核心器件之一，它的功能是实现光电信号的相互转化。随着人工智能、大数据、云计算、5G、物联网等行业的兴起，光模块的需求迅速增长。
同时，电信市场和数据中心的扩张需求持续增强，光通信技术也日趋成熟，成本不断下降，AI的算力需求爆发推动光模块产业加速发展。
根据Light counting的预测，光模块市场2021年至2025年的复合年增长率为11%。在AI算力需求爆发的背景下，数据传输硬件需求的快速增长是必然趋势。东吴证券在研报中指出，预计到2030年，全球AI算力相关光模块的市场空间或将超过700亿美元。
客户对带宽要求不断提高
需要说明的是，数据需求和高速网络的需求持续增长，进一步推动了光模块产品的更新换代。其中，大数据、云计算、人工智能等技术快速发展，数据量呈现指数级增长。为了满足这些应用的需求，光模块需要提供更高的带宽来传输大量的数据。
此外，高清视频、虚拟现实、在线游戏等应用对网络传输速度也有较高的要求，因此这些领域也对光模块提出更高的带宽需求。
目前，光模块的带宽主要有40G、100G、200G、400G，现在正朝着800G、1.6T甚至更高的带宽发展。
值得关注的是，当前800G高速光模块产品正逐渐对200G、400G的产品产生替代。AI 客户需要光模块厂商不断推出更低功率、更高速率、可靠性更强的光模块来配合AI模型和AI应用的发展。中际旭创也指出，公司重点客户明年对800G光模块需求较今年将形成几倍的增长。同时，客户还对其提出1.6T光模块的需求。这也表明AI行业对光模块产品要求更加严苛，对带宽的需求不断提高。
据了解，在光通信领域1.6T光模块的数据传输速率高达1.6万亿位每秒，代表了非常先进的光通信技术和高带宽需求。浙商证券表示，1.6T光模块有望在明年下半年小批量出货，升级周期显著缩短，预计提早一年左右。英伟达、谷歌、亚马逊等企业可能是1.6T光模块的主要需求客户。
行业龙头有望享受行业红利
光模块国内供应链比较健全，还可以出口海外，相比光通信其他领域，光模块的业绩弹性更大。中信证券认为，高速光模块的行业景气度仍在提升，在巨大的市场需求下，行业龙头有望获得抢占更多市场份额，充分享受行业发展红利。
中际旭创是专业的高速光模块解决方案提供商，近年来保持着良好的营收表现，公司不断加强光电产业全链条投资布局。公司生产的1.6T光模块在2024年将进行测试、认证和小批量需求，真正的规模上量将在2025年开始。
新易盛是领先的光模块解决方案与服务提供商，专注于研发生产和销售多种类的高性能光模块和光器件，产品主要用于云计算数据中心、数据通信、5G无线网络、智能电网等领域。800G光模块即将迎来云计算和AI带来的需求共振，该公司在800G领域布局全面，未来将持续推动产品更新换代。
烽火通信是国际知名的信息通信网络产品与解决方案提供商，该公司在光网领域拥有光纤、光缆、芯片、系统设备等完整的产业链，而在数字应用领域，烽火云操作系统已服务于多个云项目。
