贵阳银行大股东股权再现质押

文 / 公司金融杂志 李怡然

11月15日，贵阳银行（601997，SH）发布关于股东股份质押公告。

据《银行保险机构大股东行为监管办法（试行）》第十条规定，金融保险机构大股东股权质押比例超过50%，将影响股东表决权。但具体来看，贵阳银行大股东质押股权比例只是较高，并未过线。

而三季报数据显示，贵阳银行前三季度的营收、净利出现双降，不良指标更是双双抬头，在二级市场上股价较每股净资产折价超65%。此外，《商讯·公司金融》还注意到，贵阳银行因信贷管理问题收到多张罚单。

三季度营收、净利同比下滑

贵阳银行前身为贵阳市城市合作银行，由原贵阳市25 家城市信用社及联社的股东、贵阳市财政局于1997年共同发起设立；2016年8月成功在A股上市，但近年来，贵阳银行的业绩增速却明显承压。

三季报显示，截至2023年9月末，贵阳银行的资产总额达6706.50亿元，较年初增长了246.52亿元，增幅为3.82%；其中，贷款总额为3185.22亿元，较年初增加了332.32亿元，增幅为11.65%；负债总额达6086.12亿元，较年初增加了212.66亿元，增幅为3.62%；其中，存款总额为3938.63亿元，较年初增加了102.25亿元，增幅为2.67%。

在经营业绩方面，贵阳银行前三个季度实现营业收入114.43亿元，上年同期实现120.68亿元，同比下降5.18亿元；实现净利润43.51亿元，上年同期实现44.73亿元，同比下滑2.71%，营收、净利双双下降。

对于营收、净利润皆下降的原因，贵阳银行在三季报中表示，一是因为在持续让利实体经济的同时，受存量资产调降利率和新发放贷款利率下行影响，信贷类资产收益率有所下降，叠加存款定期化导致付息成本压降难度较大，净息差进一步收窄；二是受资本市场波动和投资者风险偏好变化等因素影响，理财业务收入有所下降。

今年前三个季度，贵阳银行的净利差为2.00%，上年同期为2.22%，下降了0.22个百分点；净息差为2.14%，上年同期为2.36%，下降了0.22个百分点。

受息差收窄的影响，作为贵阳银行营收支柱的利息净收入，前三个季度仅实现102.75亿元，较上年同期下滑了3.72%，占总营收的89.79%。

不仅如此，在非利息净收入上贵阳银行的表现同样不尽人意，贵阳银行非利息净收入来源主要是手续费及佣金净收入和投资收益两项，而前三个季度贵阳银行仅实现手续费及佣金净收入2.37亿元，同比下滑41.53%；实现投资收益8.37亿元，同比微增0.26%。手续费及佣金净收入的大幅下滑使得贵阳银行的营业收入陷入更深的低谷。

今年前三个季度贵阳银行的营业支出为67.94亿元，较上年同期减少4.72亿元，下降6.49%。值得注意的是，虽然营业支出同比减小，但贵阳银行的成本收入比却较上年同期增长了0.73个百分点，这在一定程度上反映了贵阳银行的盈利能力正在下降。

在资本充足率方面，贵阳银行保持较好水平，截至2023年9月末，贵阳银行的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为14.43%、12.32%和11.29%，分别较年初增长了0.27、0.30、0.34个百分点。

贷款“三查”不尽职被罚

截至2023年9月末，贵阳银行的不良贷款余额为51.57亿元，较年初增长了10.13亿元；不良率为1.62%，较年初增长了0.17个百分点，不良指标较年初均有所抬头。不良率高于国家金融监督管理总局发布的《2023年商业银行主要监管指标情况表》中三季度同业银行的1.61%。

贵阳银行在三季报中表示，不良的升高主要原因，系个别区域性房地产业客户风险暴露。而在17家城商行中，不良率从高到低排序，贵阳银行的不良贷款率排名行业第三，仅次于郑州银行的1.88%和兰州银行的1.70%。

而从五级分类贷款来看，贵阳银行正常类贷款占比为95.32%，较年初下降了0.38个百分点；关注类贷款占比达到3.06%，较年初增加了0.21个百分点；次级类贷款占比0.51%，较年初下降了0.01个百分点；可疑类贷款占比0.51%，较年初增加了0.09个百分点；损失类贷款占比为0.60%，较年初增加了0.09个百分点。

可以看出，上述数据的变化，不容乐观。

不过，截至9月末，贵阳银行的拨备覆盖率为264.84%，较年初增加了3.98个百分点；拨贷比为4.29%，较年初增长了0.50个百分点，风险抵补能力有所增强。

此外，《商讯·公司金融》据不完全统计，自2023年以来，国家金融监督管理总局公布的涉及贵阳银行及分行或相关负责人的处罚信息共32张，在合规内控方面存在漏洞。其中12张被处罚当事人为单位，合计被罚金额为430万元；20张相关负责人处罚，合计被罚金额为30万元。

贵阳银行毕节分行2月因信贷管理不到位被罚款30万元；4月有三家分支机构被罚，黔东南分行因贷款“三查”严重不尽职、员工异常行为排查流于形式被罚40万元；平坝支行和安顺分行都因为贷款“三查”不尽职、资金监控不力、流动资金贷款被挪用被罚30万元。

7月，贵阳银行铜仁分行因贷款“三查”不严谨被罚30万元，沿河支行因信贷资金被挪用于偿还已到期货款被罚20万元，黔南分行因经营用途贷款违规流入房地产领域被罚20万元，双龙航空港支行因贷款管理不到位被罚30万元。

8月，乌当支行因贷款资金被挪用被罚30万元，白云支行因贷款管理不规范被罚50万元，总行因关联交易管理不到位、贷款管理不规范、理财业务管理不规范三项违法违规行为被处以罚款100万元。10月黔西南分行又因贷款三查不尽职、借款人与实际用款人不一致被罚20万元。

从对贵阳银行及分行的处罚信息来看，该行12张罚单均涉及到信贷管理的问题，频繁出现贷款“三查”不尽职、资金挪用的字眼，而信贷管理均属于银行日常金融业务的重要环节，贵阳银行频出纰漏无疑说明在合规方面仍有需加大管理力度。

多名股东股权质押

营层面上的不如意之外，贵阳银行在二级市场上的表现同样不尽人意。上市以来股价不断走低，已较净资产大幅折价。

截至2023年12月4日，贵阳银行的收盘股价报5.15元/股，较三季度报中归属于母公司普通股股东的每股净资产显示的15.05元/股，折价65.78%。

贵阳银行股价持续走低的原因，除了今年以来经营业绩情况不理想外，股权质押笔数较高或也是原因之一。

11月15日，贵阳银行发布了股东股份质押公告，公告称，该行第四大股东贵阳工业投资有限公司（下称“贵阳市工投”）为补充运营资金，质押所持贵阳银行股份7310.00万股，质权人为民生理财有限责任公司。贵阳市工投共持有贵阳银行股份15385.34万股，持股比例达4.21%，本次质押后，贵阳市工投质押股份7310.00万股，占其持有股份的47.51%，占公司总股本的2.00%。

截至公告发布日，贵阳市工投及其一致行动人合计持有贵阳银行股份73118.30万股，占贵阳银行公司总股本的20.00%；被质押股份合计35584.73万股，占其合计持有公司股份数的48.67%，几乎压着质押比例超过50%不得行使在股东大会、董事会的表决权的监管红线。

在贵阳市工投的一致行动人中，贵阳市国有资产投资管理公司作为贵阳银行的大股东共持有该行股份46859.91万股，占贵阳银行总股本的12.82%，截至目前共有23320.36万股被质押，占其所持股份比例的49.77%，公司总股本的6.38%。

贵阳银行的第六大股东贵阳市投资控股集团有限公司同样是贵阳市工投的一致行动人，共持有该行股份9270.73万股，占贵阳银行总股本的2.54%，截至目前共有4634.00万股被质押，占其所持股份比例的49.99%，公司总股本的1.27%。而今年10月20日，贵阳投控因工程纠纷所持贵阳银行的4636.73万股被司法冻结，占其所持公司股份50.01%，10月28日该笔被冻结股份已全部解除冻结。

此外，根据三季度报数据显示，截至9月末，贵阳银行的第五大股东贵州神奇控股（集团）有限公司持有贵阳银行股份10011.88万股，占公司总股本的2.74%，其中仅有一股未被质押；第九大股东遵义市国有资产投融资经营管理有限责任公司持有贵阳银行股份5521.00万股，占公司总股本的1.51%，其中有5000万股被冻结，占其所持公司股份的90.56%。

除了股权质押，贵阳银行今年以来还有多名高管人员出现变动。公告显示，贵阳银行董事、董事会风险管理委员会委员罗艺因工作调动原因，于11月1日提交辞职报告；董事会秘书董静因到龄退休原因，于7月7日向公司董事会提交辞职报告；7月20日，公司监事陈立明、朱山因任期将满6年向同时会递交辞呈；同样因任期将满6年提交辞职报告的还有该行独立董事戴国强、朱慈蕴、杨雄和刘运宏，四人同于4月27日离职。（内容来源：公司金融杂志）