近年来，内幕交易一直都是中国证监会严厉打击的重点。据证监会披露，2022年和2023年，内幕交易在各类证券期货违法案件中的占比均在前两位。不久前，国泰君安就因为涉及私募基金的内幕交易而受到行政处罚。
2024年2月7日，中国证券监督管理委员会广西监管局发布了2024年1号处罚决定书。
公告显示，2016年12月27日至2023年3月31日，国泰君安证券永州梅湾路证券营业部总经理周靖杰在任职期间利用职务之便，查看开立在该营业部的“聚鸣高山1号私募证券投资基金”等17个私募基金产品证券账户交易、持仓等未公开信息。
2019年12月起，周靖杰多次将上述私募基金产品证券账户成交信息不定期提供给高某。周靖杰在不晚于2021年11月12日知悉高某有使用其提供的未公开信息跟随上述私募产品交易的想法，但仍继续将上述未公开信息提供给高某，暗示高某从事相关交易活动，至其从国泰君安证券梅湾路营业部离任。高某使用周靖杰提供的未公开信息操作“欧阳某正”证券账户、决策“漠沙精选9号私募证券投资基金”进行证券交易。
不仅如此，周靖杰为证券公司从业人员，多次使用“李某影”证券账户买卖股票，交易金额不少于312万元。由于上述两项违法行为，周靖杰被合计处以53万元罚款。讽刺的是，在2020年，周靖杰曾获评2020“五四”湖南优秀侨界青年人物，4年后却“塌房”了。
有媒体考证发现，与周靖杰进行关联交易的高某可能是浙江漠沙资产管理有限公司总经理高源。公开资料显示，高源于2011年9月加入国泰君安，在国泰君安证券湖南地区分支机构任职，2019年11月离职，2021年8月加入漠沙资产。高源不仅与周靖杰同在湖南共事，其进入漠沙资产的时间也与周靖杰知晓高某“跟随上述私募产品交易的想法”时间相近。
更耐人寻味的是，此次“受害”的聚鸣投资在上海注册，从未在湖南设立分支机构，但是自2017年以来，聚鸣投资旗下的17个私募基金产品均托管在国泰君安证券设立永州市梅湾路证券营业部。周靖杰正是在2016年底上任该营业部总经理。这是巧合，还是另有隐情，我们不得而知。
有观点指出，周靖杰虽然被罚款，但是并没有被“没收违法收入所得”。周靖杰与高某可能没有通过该内幕交易成功获取非法收益。这或许是因为他们所“追随”的上海聚鸣投资私募基金自2022年以来一改以往的风光，收益率持续走低。
2022年7月聚鸣投资披露了11只基金的净值，其中8只基金截至2022年7月15日的年内收益率均为亏损。2023年11月，聚鸣投资又披露了57只私募基金的净值，仅1只基金2023年来实现正收益，其余56只下跌基金中，有53只基金下跌超过6%。
周靖杰和高某在错误的时机“上船”，结果“偷鸡不成反蚀把米”，连“没收违法收入所得”都未能见诸于罚单。
不仅如此，周靖杰任职的国泰君安业务能力也遭到质疑。近日有媒体统计发现，由国泰君安保荐，其子公司国泰君安正裕投资跟投的三家公司中复神鹰、普源精电和赛微微电均出现浮亏，且该三支股票都将于今年4月解禁。
其中浮亏最多的则是赛微微电。据悉，国泰君安证裕投资跟投数量为80万股，金额为5964万元，截至2024年2月23日收盘，赛微微电的收盘价为27.82元/股，浮亏3738.4万元，较发行价74.55元/股更是大幅度缩水。
据了解，赛微微电的承销保荐费率为7.83%，远高于市场平均水平5.19%；预计募资9.45亿元，实际募资14.91亿元，超募比例为58%。
然而，赛微微电上市之前就遭遇网上投资者弃购1.23亿元，弃购股数全部由作为联席主承销商的国泰君安包销。2022年4月22日，赛微微电上市即破发，收盘暴跌26.06%。不仅如此，2022年全年，赛微微电营业利润同比下降61.41%，归母净利润同比下降41.80%。
国泰君安保荐的赛微微电不仅让自己亏出去了不少保荐费，也辜负了不少投资者的信任。
出品｜华博商业评论
邮箱｜hbsypl2023@163.com
