摘要：你绝对想不到印尼排名前五的现金贷公司都来自中国。自从2017年监管开始逐步趋严，P2P和高息贷款不再合法，金融科技公司在国内“躺着挣钱的时代”就结束了。在这样的大环境下，不少资本把目光瞄向了海外。东南亚是金融科技公司的出海圣地，而印尼则成为出海东南亚的第一站。
你绝对想不到印尼排名前五的现金贷公司都来自中国。自从2017年监管开始逐步趋严，P2P和高息贷款不再合法，金融科技公司在国内“躺着挣钱的时代”就结束了。在这样的大环境下，不少资本把目光瞄向了海外。东南亚是金融科技公司的出海圣地，而印尼则成为出海东南亚的第一站。
在印尼众多中国籍现金贷公司中，信也科技显得异常瞩目。2007年，信也科技前身拍拍贷作为中国第一家P2P网贷公司在上海成立，2017年在美国纽交所上市，2019年11月更名为信也科技，当时多家媒体报道认为更名是为了弱化P2P色彩。2020年9月，拍拍贷完成了所有存量业务的清零和退出，正式转型助贷平台。
而就在拍拍贷转型前夕，信也科技在印度尼西亚成立了子公司，并于2019年12月获得了印度尼西亚金融服务管理局（OJK）颁发的基于技术和信息的金融借贷机构许可证。信也科技的拍拍贷到了印尼，就改名为Adakami，非但没有水土不服，反而混的风生水起。
财报显示，信也科技2022年海外现金贷的在贷余额为8亿元，同比增长166.7%。其在印尼业务中，由当地金融机构融资的交易额占比已从去年同期的10%上升至2022年第四季度的63%。目前，在印尼现金贷产品的放贷规模上，信也科技已居行业第二。
信也科技布局印尼的原因无外乎外国的钱更好赚。目前印尼贷款限制0.4%的日息，换算成年化利率超过100%，而在国内，36%是监管规定的行业红线，超过这个利率那就是非法高利贷。相差两倍的利润，也难怪现金贷公司对印尼趋之若鹜。除了印尼，信也科技还将触手伸向了菲律宾，其在菲律宾打造的消费贷平台名为JuanHand，截至2021年，已经为该国130多万用户提供服务。
盘子开大了，资金流难免受到影响，截至2023年一季度，信也科技筹资活动产生的现金流量净额为-8.867亿，在此之前的2020年至2022年，其筹资活动产生的现金流量净额已经连续三年为负，分别为-30.91亿元、-2.4亿元、-7.96亿元。
此外，信也科技在海外开展业务时，也免不了要面临几个痛点。一是利率高导致留存低，财报显示，信也科技2023年一季度国际市场独立借款人74万，其中新用户31万，占了总体借款人的41.89%，而据媒体报道，印尼本地金融科技公司的获客成本在50、60美金一个授信客户，每个季度仅新用户获客费用就是一笔不小的支出。与之相对应的却是东南亚市场相对较低的客单价，财报显示，信也科技2023年一季度海外信贷服务总交易额为15.7亿人民币，人均交易额仅212.16人民币。
此外，由于特殊的国情和文化传统，海外市场的逾期率相对中国会偏高，财报显示，信也科技一季度90天+逾期率1.72%比2022年第四季度提高了0.31个百分点。
最后，羊群效应也成为信也科技等一系列出海助贷公司不得不考虑的问题，随着掘金海外的中国现金贷公司越来越多，低利息竞争一定会出现，这也会直接影响到企业的盈利水平。（内容来源|商业华观）
