养老难题，有了破局思路。
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个人养老金来了
这应该是中国养老金历史上的一个划时代事件。
就在4月21日，国务院发文《关于推动个人养老金发展的意见》，吹风已久的个人养老金制度框架正式落地。
啥叫“个人养老金”？简单来说，就是你在基本养老保险的基础上，可以自愿多交一笔钱，用来作为补充养老金。这样等你退休的时候，就多了一个养老金来源。
有朋友说，把这份《意见》翻来覆去看了好几遍，还是一脸懵圈。我把大家普遍关注的几个问题，做成了一张表，便于你理解——
看完这张表，基本信息应该是清楚了。但有人会问了，这一圈看下来，和自己定投个基金没啥区别啊。所以，这玩意和自己存款、理财有啥区别？
从形式上看确实是这样，但别忘了，个人养老金是有个人所得税优惠的，尽管具体优惠细则还没出来，但综合国外的经验来看，优惠力度不小。
更重要的是，个人养老金的投资产品都是经过国家遴选的，兼顾安全性和盈利性。而且，账户是封闭管理的，一般不允许提前支取，相当于国家帮你长期储蓄投资养老。参加人如果离世，账户中的资产是可以继承的。
还有人问，既然这么实惠，现在可以买吗？绝大多数人还不行，部分城市会先试点运行1年，后面才逐步推开。
为什么说个人养老金的落地是划时代的事件呢？
这和我们当前的养老金体系有关。目前我国的养老金有三个支柱：基本养老保险基金、补充养老基金、个人商业养老金。
说白了，就是养老金的三个来源。目前我们的这三个支柱，是非常不平衡的，第一支柱占比约为58%、第二支柱为36%、第三支柱6%。
很明显，第三支柱还有很大的提升空间。纵观全世界的养老金体系，都是朝着多支柱发展，以美国为例，早在2017年底，其第二、三支柱养老金资产占同期GDP比重超过130%，加拿大甚至达到160%，而我国比重仅为1.6%。
从“一支独大”到“三足鼎力”，这就是发展个人养老金的意义所在。一旦这个短板被补足，中国的养老金体系将重新迸发活力。
更重要的是，我们并没有太多选择，因为养老问题，已经迫在眉睫了。
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我们的养老金，还能用多久？
这个问题，很早就有人问了。
2019年的数据显示，如果扣除财政补贴，全国养老金收支缺口为8314亿。
细数2003-2012年，全国企业职工基本养老金都是收大于支，养老金资金池日渐丰盈。但自从2013年起，扣除财政补贴，全国养老金连续七年收不抵支，收支差额均在千亿以上。
造成这种现象的原因是，2013年，在“63婴儿潮”（1963年生育高峰）期间出生的女同志刚好满50岁，迎来了退休高峰。而我们实行的养老金政策恰好是现收现付——
工作的一代，供养退休的一代。
在这种机制下，如果退休的人突然变多，养老保险就会出现收支不平衡。
这让很多人感到担忧，谁也不希望轮到自己退休的时候，养老金不够了。偏偏那时候，《中国养老金精算报告（2019—2050）》又预测显示，全国城镇企业职工基本养老保险基金累计结余——
将在2027年达到峰值，并在2035年耗尽。
这一声惊雷在当时引起巨大反应，社会上甚至出现了一种担忧——
养老金面临巨大资金缺口，80后会不会领不到养老金？
总盘子不够，那么是否可以在各省份之间调剂，让富余区域输血短缺区域呢？于是，养老金全国统筹调剂制度横空出世。根据国民经略的最新统计，2022年，全国共有21个省份上缴2175亿元基金，用于弥补其他省份的养老金缺口。
夸张点说，全靠广东、北京、浙江等省市在赡养着全国的老人。其他地区，许多省份甚至面临养老金“穿底”的风险。
▲图源国民经略
养老金日益枯竭的背后，是日益庞大的老年人口规模。
七普数据显示，我国60岁及以上人口有2.6亿人，其中，65岁及以上人口1.9亿人。全国31个省份中，有16个省份的65岁及以上人口超过了500万人，其中，有6个省份的老年人口超过了1000万人。
更严峻的是，按照IMF的预测，中国很可能将在22年之内（即2023年）就进入到深度老龄化社会：65岁以上老人占比达到14%。（现在已经达到了13.50%，仅一步之遥）
再看世界上其他国家，从老龄化过渡到深度老龄化社会，法国用了126年、英国46年、德国40年、日本25年。
中国极有可能成为人类历史上，深度老龄化速度最快的国家。
如果IMF的预测成真，到2050年，每3个中国人里就将有1个是65岁以上的老人。
老年群体越来越多，新生人口却越来越少了。国家统计局公布的数据显示，2021年末全国人口141260万人，比上年末增加：
48万人。
这个数据创下了近60年来（1962年以来）的新低。要知道，2012年的时候，我国的出生人口增加一度超过了1000万人。
再来看另一个指标，总和生育率。
七普数据显示，我国目前的总和生育率是1.3，也就是说，现在我国平均每个妇女只生1.3个孩子。
目前世界平均总和生育率是2.41，我国目前的生育率水平，不仅明显低于世界平均水平，甚至比“高龄少子化”的日本（1.34）还低。
按照这个趋势，中国人口很快就要进入“负增长”。
领钱的人越来越多，给钱的人却越来越少，池子里的钱总有花完的一天。
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源头活水
养老金不够用，怎么办？
让大家少领一点？这明显不现实，年轻的时候交这么多凭啥老了要少领？前辈们领这么多凭啥到我就要少领？既然少领阻力太大，那么能不能把养老金的池子再做大一点？
刚才我们讲到，目前我国的养老保险体系有三大支柱，其中第一支柱（基本养老保险，覆盖超过10亿人）和第二支柱（企业年金和职业年金，已经覆盖5800多万人）都已经规模庞大而且短期很难再增加，唯独第三支柱——个人养老金有很大的增长空间。
所以，个人养老金的落地也就成了顺理成章的事情。更何况，这不是一条未知的新路，前人早已留下路标。
养老问题不止困扰着中国，这是一个全球性危机。在韩国，65岁以上的老人，将近一半生活在贫困之中，为了养活自己，他们不得不从事着护工、物业管理员、邮递员、清洁工等职业，直到不能动弹。
在日本，很多老年人最终难以忍受悲惨生活，选择提前结束自己的生命。
鉴于此，很多国家开始想办法做大养老金的盘子。
▲图源华西证券
以美国为例，基于401K计划和IRA（Individual Retirement Account，个人退休账户）为主的养老金系统，帮助许多美国人构建了退休生活的物质基础。
时代周报的相关报道显示，截至2021年6月30日，美国401K账户中余额达100万美元的账户数量达到创纪录的41.2万个，IRA账户中余额达100万美元的账户数量则达到34.2万个，创下历史新高。换句话说——
在美国，至少有75.4万个账户的主人已经实现退休后的“财富自由”。
时至今日，在美国养老金的来源构成里，第三支柱占比近40%，第一支柱不到10%。换句话说，养老不靠国家，基本靠自己。
美国个人养老金深得人心，还有一个关键：养老保险是可以赚钱的，可以安全地放在股市，并产生收益分红。而且美国也一直出台相关免税政策，鼓励个人把钱存进去养老。
数据显示，美国养老第三支柱的资金绝大多数都在股市，占比高达80%。也正是这种庞大且稳定的资金流入，曾给美股带来了长达22年的大牛市（1978年至2000年）。
▲图源招商证券
与此同时，因为美国人的养老金几乎都在股市，所有人都不希望股市下跌。近几十年，历任美国总统都把股市稳定增长作为重要政治目标。
很明显，美国养老金模式给了我们启发。做大个人养老金规模，不仅可以缓解养老金亏空的问题，还能给股市注入一笔稳定的超长期资金，奠定长牛基石。无形之中，还给中国投资者开辟了一个新的投资渠道，避免资金再度挤到楼市，把房价炒高。
一举多得，何乐而不为呢？
所以，对于普通人而言，有资格参与个人养老金的，都可以尝试一下，早日登上这趟时代的列车。
我常说，很多企业、很多个体一旦崛起，他们总会觉得是自己天赋和奋斗的结果，但其实，他们只不过是碰到了时代的脉搏。
反过来想，当时代的脉搏在你眼前跳动的时候，不要犹豫，狠狠地把握它。
