汉口银行上市前频繁吸金,监管达标刻不容缓

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近年来,湖北第一大城商行的汉口银行A股上市一直被提及。


据了解,汉口银行自2010年与海通证券签署上市辅导协议,距今已有10年多。


关于A股上市的进程,近期,汉口银行召开了2021年第一次临时股东大会,并审议了相关的上市议案。


《商讯·公司金融》注意到,近期,汉口银行不断通过发债或定增来补充资本,难道是经营出现了不利的变化?亦或是为上市做准备?


对此,《商讯·公司金融》函至汉口银行,但截止发稿前,尚未得到任何回复。

 

频频融资为哪般?


7月15日,汉口银行发布公告称,于2021年7月30日在汉口银行大楼28楼2801会议室(武汉市江汉区建设大道933号)召开汉口银行股份有限公司2021年第一次临时股东大会。

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会议审议事项关于汉口银行IPO等六项议案;关于修订《汉口银行股份有限公司章程》《汉口银行股份有限公司股东大会议事规则》、《汉口银行股份有限公司董事会议事规则》、《汉口银行股份有限公司监事会议事规则》的四项议案;还有一项是关于汉口银行股份有限公司提请地方政府发行专项债并补充资本的议案。


7月30日,汉口银行再次发布公告称,汉口银行股份有限公司2021年第一次临时股东大会顺利召开。会议审议通过了11项议案。


从表面上看,汉口银行召开临时股东大会审议的议案完全没有问题。但如果《商讯·公司金融》没有记错的话,汉口银行刚刚在今年6月份进行过一次增资扩股补充资本。为何仅仅过了一个月,又要提请地方政府发行专项债来补充资本。汉口银行真的这么缺钱吗?还是资本承压严重,已不得不迫切需要大规模的新鲜“血液”注入?


对此,《商讯·公司金融》函至汉口银行,但截至发稿前,尚未得到任何回复。


据证监会网站披露,近期,汉口银行刚刚完成的增资扩股发行的股份总量不超过7亿股,募股资金不超过35.35亿元,发行后本行总股本不超过48.28亿股。募集资金扣除相关发行费用后将全部用于补充汉口银行的核心一级资本,以提高资本充足率。武汉商贸集团、武汉高科农业集团等10家法人单位参与认购。


7月2日,汉口银行发布变更注册资本的公告。公告显示,汉口银行已完成7亿股股份发行,募集资金全部用于补充核心一级资本。根据《中国银保监会湖北监管局关于汉口银行变更注册资本的批复》,该行注册资本由41.28亿元变更为48.28元,已按相关规定办理变更登记等手续。


另外,根据中国债券信息网披露的《2021年第一期汉口银行股份有限公司无固定期限资本债券发行公告》,汉口银行拟发行20亿元的无固定期限资本债券。公告称,本次债券募集资金扣除发行费用后,用于补充汉口银行其他一级资本。


实际上,汉口银行在2020年12月份同样发行了金额为20亿元的无固定期限资本债,用于补充汉口银行其他一级资本。

 

逼近监管“红线”


为何持续融资补充资本?据了解,近年来,汉口银行主营业务稳步发展,在武汉市当地的市场竞争力一直较强。但其资本承压问题不容忽视,尤其是2020年受疫情减费让利及拨备计提等因素的影响,汉口银行2020 年盈利水平下降,未来盈利或将持续承压。


数据显示,截至2019年12月末、2020年12月末和2021年3月末,汉口银行的资产总额分别为4049.12亿元、4388.93亿元和4312.75亿元。2020年末较2019年末增加339.81亿元,增长8.39%,2021年3月末较2020年末减少76.18亿元,降低1.74%。


上述期间,汉口银行负债总额分别为3839.58 亿元、4159.30亿元和4077.17亿元。2020年末负债总额较2019年末增加319.72亿元,增长8.33%;2021年3月末负债总额较2020年末减少82.13亿元,降低1.97%。

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从资产结构来看,发放贷款和垫款、金融投资和现金及存放中央银行款项是汉口银行资产的主要部分,其中金融投资分为交易性金融资产、债权投资、其他债权投资和其他权益工具投资。


截至2019年末、2020年末和2021年3月31日,汉口银行发放贷款和垫款金额分别为1698.08亿元、2081.20亿元和2208.19亿元,发放贷款和垫款规模持续上升,占其资产总额的比例分别为41.94%、47.42%和51.20%。


上述期间,汉口银行金融投资金额分别为1791.65亿元、1821.03亿元和1681.52亿元,占其资产总额的比例分别为44.25%、41.49%和38.99%。现金及存放中央银行款项金额分别为311.89亿元、303.42亿元、320.13亿元,占其资产总额的比例分别为7.70%、6.92%、7.42%。

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从负债结构来看,汉口银行的负债主要由吸收存款和应付债券等构成。


吸收存款是银行资金的重要来源。截至2019年末、2020年末和2021年3月末,汉口银行吸收存款金额分别为2540.96亿元、2957.39亿元和2950.36亿元,占负债总额的比例分别为66.18%、71.10%和72.36%。


应付债券是汉口银行负债总额的第二大组成部分,应付债券分别为817.40 亿元、544.07 亿元和 553.96 亿元,占其负债总额的比例分别为21.29%、13.08%和13.59%。


从经营业绩上来看,2019年-2020年3月末,汉口银行分别实现营业收入为64.19亿元、56.02亿元和16.80亿元,净利润分别为22.68亿元、10.63亿元和5.34亿元。


《商讯·公司金融》注意到,汉口银行的营业收入下滑,资产减值损失/信用减值损失规模较大,侵占了利润空间,整体盈利水平大幅下降,资产质量有所下滑,不良贷款率有所上升。


2019年-2020年3月末,汉口银行的信用减值损失计提分别为22.43亿元、30.74亿元和8.47亿元,分别占当期营业支出的49.13%、57.32%和67.05%。


从资产质量方面来看,2019年-2020年3月末,汉口银行的资本充足率分别为12.92%、11.82%、11.95%,一级资本充足率分别为9.49%、8.94%和 9.05%,核心一级资本充足率分别为9.49%、8.15%、8.27%。不良贷款率分别为1.71%、2.93%及2.93%,不良贷款余额为30.03亿元、63.15 亿元、67.04亿元。拨备覆盖率分别为 240.71%、136.52%和 137.33%。


从上述数据来看,汉口银行的三大资本充足率处于逐年下降的状态,且资本充足率指标均逼近监管底线,持续达标压力较大。不良率居高不下,拨备覆盖率虽均符合监管要求,但处于持续下降的状态,逐步向监管红线靠拢。


2021年6月,汉口银行实施了增资扩股,一定程度上缓解了资本补充压力。在增资扩股后,汉口银行的核心一级资本得到了补充,提升了各级资本充足率。截止2021年6月末,汉口银行的资本充足率提升至13.05%,一级资本充足率为10.29%、核心一级资本充足率为8.98%。合并口径下的资产总额为4571.86亿元,负债总额为4279.66亿元,不良贷款余额为54.85亿元,不良率为2.40%。

 

房地产贷款“超标”


2020 年,汉口银行贷款规模稳步增长。贷款行业分布方面,汉口银行根据经济转型战略方向适时调整信贷投放策略,加大对“两新一重”等领域支持力度,审慎介入“两高一剩”行业项目融资,贷款主要集中在租赁和商务服务业、房地产业、制造业和批发及零售业等行业。


《商讯·公司金融》注意到,汉口银行房地产及关联度较高的建筑业贷款占比较高,面临一定压降压力。


截至2020年末,汉口银行房地产业贷款余额225.85亿元,占贷款总额的10.44%;与房地产业相关的建筑业贷款余额103.00亿元,占贷款总额的4.76%;金融投资中,投向房地产业的资金余额为20.07亿元,投向建筑业的资金余额为36.98亿元。


根据2020年末,央行、银保监会发布的《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》,要求建立“房地产贷款集中度管理制度”,分5档设置银行房地产贷款余额占比、个人住房贷款余额占比两个上限,引导商业银行优化贷款投向。汉口银行整体房地产贷款占比略超过监管对于房地产贷款集中度管理的限额,过渡期内将面临压降压力。


另外,汉口银行房地产贷款占比已连续多年占比在25%以上。截至2020年末,汉口银行房地产业贷款不良率高于全行平均水平,其投放的房地产业贷款风险较大。


同时,由于2020年以来,汉口银行投资资产规模有所增长;但存量信托及资产管理计划规模较大,且存在违约资产,未来资金回收情况及面临的风险需持续关注。


截至2020年末,汉口银行交易性金融资产、债权投资和其他债权投资分别占投资资产净额的20.29%、60.19%和18.33%,其余为其他权益工具投资以及长期股权投资。


从投资资产质量情况来看,根据联合资信评估股份有限公司2020年7月26日出具的汉口银行评级报告显示,汉口银行投资的部分信托及资产管理计划出现违约,2020年末纳入阶段三债权投资余额15.45亿元。


为应对投资违约风险上升的压力,汉口银行加大了减值准备计提力度。截至2020年末,汉口银行对债权投资科目计提减值准备余额10.62亿元,其中阶段三减值准备余额9.12亿元。


不仅如此,虽然,汉口银行表外业务保证金比例适中,但表外业务整体规模较大,需关注其表外风险敞口及面临的信用风险。


汉口银行表外业务种类主要包括银行承兑汇票、开出信用证、开出保函和未使用的信用卡额度等。截至2020年末,汉口银行表外业务余额449.01亿元,其中银行承兑汇票余额256.16亿元,保证金比例为33.66%;保函余额23.42亿元,信用证余额64.10亿元,贷款承诺余额105.33亿元。


对于房地产贷款“超标”问题、存量信托及资产管理的违约资产情况和表外资产风险敞口问题函至汉口银行,但截至发稿前,尚未得到任何回复。