摘要：西班牙多家媒体2021年10月19日报道，马云飞抵西班牙,在伊维萨（Ibiza）登上自己的超级游艇，与一班富豪朋友开启海上度假模式。
作者|刘工昌内容来源：好公司在线
“马云到哪里去了？”
最近的一段视频上，当回答完记者的提问后，马斯克突然问了这么一句。
西班牙多家媒体2021年10月19日报道，马云飞抵西班牙,在伊维萨（Ibiza）登上自己的超级游艇，与一班富豪朋友开启海上度假模式。
这也是半年多来，马云首次在境外露面。
自2021年下半年至今的一年时间，对马云的阿里是一场噩梦。蚂蚁金服上市未果，反垄断遭遇天价罚单，由此阿里遭遇的是股指狂泻。自2020年10月份创下309.4港元后，到11月5日收盘的159.9，阿里股价跌去了48.4%，说腰斩可谓毫不过分。
如果在国外，一家企业出现这样的情形，它的头头可能急的饭都吃不下，可消失半年后的马云，再次映入我们眼帘时却是如此潇洒。
经常语出惊人的马爸爸可能会说，我早已退出来了，今天的阿里的表现不关我事。
问题是，真的不关你事吗？
先来看看，马爸爸是不是真的退出江湖。
美国福布斯杂志曾经这样评价马云：阿里巴巴创始人马云，人们爱恨交织，却又势不可挡，那价值高达2000亿美元的帝国却建筑在假货高山之上。
但美国人眼中的假货帝国，在中国为其开创者带来天量财富。
阿里巴巴刚上市时，马云持有阿里巴巴股份的7.8%。在2016年，马云便开始了减持套现，在当年就套现出28.6亿美元。2017年共套现45亿元，2018年套现110亿元。2020年，马云又在股价最高位套现430亿元，从持股7.81%一度下降到4.8%。而在阿里巴巴2021年财务报表中，重要股东行列已经没有了马云的身影。
不爱钱的马爸爸揣着用卡车也拉不完的钱，匆匆从观众眼前消失，似乎要彻底归隐江湖。
一场石破天惊的讲演
“黑暗中一起摸索，一起喊，我喊叫着往前冲的时候，你们都不会慌了。你们拿着大刀，一直往前冲，十几个人往前冲，有什么好慌的？”（观察者网一周图说：停不下来的马云2014-09-05）1999年2月20日，大年初五，杭州，在自己家中，马云挥舞双手，神情慷慨地进行着鼓动。挤坐在客厅里的17个人，听着马云打的鸡血，眼神透着同样的迷茫。
会议全程进行了录像。没有谁会想到，就是这样一份录像，会成为中国企业发展进程中经典的一幕。阿里巴巴究竟能不能如此次会议所言，成为一家拥有102年历史的伟大企业，现在谁也说不清，但在萌生伟大的种子之前还是一片荒漠的地方，有这样一种声音破土而出，堪称石破天惊。
1998年，马云和阿里巴巴部分创始人在长城上留影
多年后有人采访称，别看天生具有演说家气质的马云当时讲的多么激昂，可那17个人，大多心里没谱。
而马云每天所做的就是给大家开会，“回来就跟我们吹牛，说有几间公司都想投我们，但他都给拒了”。后来大家才知道，那个阶段的阿里巴巴，根本不是拒绝资方，而是一连被37家硅谷的资方拒绝。（1）
后来马云获得了软银集团孙正义的投资，才有了现在的阿里巴巴。
2008年在一次创业节目中，马云描述了他和软银CEO孙正义见面的情景。“我见孙正义那天，我根本没穿西装，我就这么很随便地见，因为我的心态里从来没有想过要钱，就当去聊聊。孙正义我觉得他是一个非常有大智慧的人，实际上是那一天（见面）六分钟以后，他喜欢上了我，我喜欢上了他。后来，他边上很多人说，我们两个人是SoulPartner（灵魂伴侣）。”（2）
在关于软银融资阿里的传闻中，有一个细节总是被反复提及：马云见到孙正义，只谈了6分钟，孙正义决定投资4000万美金，最终马云只要了2000万。而这神秘的6分钟究竟是怎么诞生的呢？
2017年，软银集团CEO孙正义在接受美国媒体布隆伯格的采访时说：马云最初经商时毫无计划，公司也没有收入，员工大概也只有三四十人，但他有一双睿智的眼睛，眼光卓越，闪闪发光，我可以这样说，从他的交谈方式，看待事物的眼光来看，显然他的领导力非凡，所以尽管他当时的商业模式有缺陷，但他的谈吐能力不俗，他有实力成为中国年轻一代的榜样。
有意思的是，就是这双被孙正义看来“睿智与卓越”的眼睛，在先前马云去拜访投资人雷军的时候，吃了闭门羹，因为雷军的下属跟他说马云的形象：“这人獐头鼠目的，满嘴跑火车，是不是做过传销？说的项目这么大，怎么看都觉得是骗子！我就给拒绝了，我又不傻，不会让他圈我们的钱！”（3）
在获得软银的投资允诺后不久，马云去东京与孙正义商谈细节。马云认为自己的底线是不能让对方控股，请对方只是让他做顾问。但如何达到目的呢？他对孙正义提了三个条件。第一，你必须亲自做这个项目；第二，你要用自己的钱投；第三，公司的运作必须以阿里巴巴的长远发展和客户为中心，不能只顾自己的眼前利益。
马云十分清楚，以孙正义的身份和地位，是根本不可能真正做阿里巴巴的董事，结果正是如此，孙正义拒绝了他的要求。这正如马云所料，可他还是坚持希望孙正义参与到阿里巴巴的建设中来，孙正义最终答应了。
马云为什么要这么做呢？首先，他以一个看似超出对方心理极限的提问得到对方不控股的承诺，这就为自己把控企业获得了保障。其次，在对方拒绝自己的第一个要求后，自己继续坚持，对方就不可能再让自己为难，通常会做出小小的让步，而这种让步对尚处于起步阶段的阿里巴巴来说至关重要。软银投入3500万（后在马云要求下减为2000万），且帮助阿里拓展全球业务，在日本韩国建合资企业。
与那些带有传奇色彩的传闻相比，这才更像是真实的马云。
支付宝VIE事件毁誉参半
2019年3月28日，美团点评CEO王兴在接受《彭博商业周刊》采访时称，马云一直是他的特别关注对象，“我仍然认为他有诚信问题”。
王兴表示，马云在未获阿里巴巴董事会批准的情况下剥离了其数字支付业务支付宝（Alipay）。“他们想用谎言蒙混过关，甚至想让政府部门背锅，说是政府强迫他们这么做的。这并非事实。”
阿里巴巴迅速启动公关应急，阿里集团市场公关委员会主席王帅在社交媒体上回应称，恶意中伤伤害不了阿里。
但关于马云是否有诚信问题的话题还是广泛流传开来。
2009年6月，支付宝由阿里巴巴集团全资子公司Alipaye-commercecorp控股，注册于开曼群岛，而雅虎和软银分别占有阿里巴巴集团43%和29.3%的股份。
2010年6月，央行出台涉及第三方支付业务的《非金融机构支付服务管理办法》。该办法列举了申请支付业务许可证的条件，为外商投资支付机构申请牌照开了一个口子——外商投资支付机构的业务范围、境外出资人的资格条件和出资比例等，“由中国人民银行另行规定，报国务院批准”。支付宝针对“另行规定”迅速与央行各层面沟通，得到答复：有外资持股的第三方支付企业，“要获得支付牌照，必须走国务院的通道”。
于是马云以拿牌照之名，将支付宝转到自己控制的“浙江阿里巴巴集团”，这是一家内资公司，也就是马云自己控制的公司。关键是，这个过程马云和他背后的阿里巴巴中国管理层，完全是在背着董事会情况下私下里操作，直到几个月以后雅虎才发现，给SEC提交了报告。
此时马云把自己与国家绑在了一起，他称自己这么做是为了“国家安全”：“我理解的支付数据的安全是任何国家不会轻易放弃的，是安全问题而不是民族问题。”（4）
据《财新网》报道，在央行2号令发布之际，监管当局内部有关人士表示，支付宝、财付通等第三方支付企业已做到此等规模，政府部门必然追认其合法地位，规范其发展。“动不动说有被关掉的风险，纯属危言耸听。”监管当局有关人士称。（5）
事实上，2011年5月26日国家给大多数支付机构发了牌照，这些机构大多都采取“协议控制”（VIE）模式。也就是说，协议控制不会影响到拿牌照，根本不存在马云所说的因为“国家安全”而轻易被关掉的风险。
其实，这一事情的本质就相当于未经股东同意而强行私有化。财新网总编胡舒立女士公开指责马云私自转移支付宝根本不算是偷，简直是抢，是违背了契约原则，在为自己谋私利。支付宝的这次VIE风波由此引发，并导致了中国概念股危机，一直到今天都没有消除。（4）
这也是前面王兴质疑马云诚信的主要依据。
2011年5月10日，雅虎发布公告，称在完全不知情的情况下，集团资产支付宝被马云以3.3亿人民币价格私自转移到了他个人控股的公司。由此，马云拿到维系阿里巴巴电商江湖的关键点，定海神针，主动权立刻转移。
在阿雅之争中完全丧失了主动权的雅虎只有就范的命。2011年7月29日，阿里巴巴集团、雅虎和软银宣布，就支付宝股权转让事项正式签署协议。协议中规定，阿里巴巴集团将许可支付宝公司及其子公司使用所需要的知识产权，提供有关软件技术服务，支付宝公司将会支付知识产权许可费用和软件技术服务费给阿里巴巴集团，该项费用为支付宝及其子公司税前利润的49.9%。
节节败退的巴尔茨(CarolBartz)于2011年9月惨遭解职。2012年5月21日，阿里巴巴集团与雅虎联合宣布，双方已就股权回购一事签署最终协议。阿里巴巴集团将动用63亿美元现金和不超过8亿美元的新增阿里集团优先股，回购雅虎手中持有阿里集团股份的一半，即阿里巴巴集团股权的20%。这标志着两家互联网公司之间长达七年的关系有了一个了断，这场争执以马云和他的阿里大获全胜而告终。马云由此奠定了其电商王国乃至互联网时代绝对的霸主地位。
赵薇落难，马云清场
“我和赵薇不过近两三年才认识，加起来见面也没超过十次，其中大概至少五次还是因为公益活动在一起。”
2017年12月5日，马云在乌镇互联网大会闭幕后接受采访说。
此时的赵薇正因财务杠杆事件而遭全面封杀。
“我们真不算熟，我就好奇为什么我们总粘在一起。直到前一段时间稿子就更多了，我们才明白到底是怎么回事，背后有人有明确的指令。”
“有人明确要求必须出现赵薇和马云在一起的照片。”马云这样说。
才认识两三年？
马云说完这话后，2013年7月初，马云与赵薇一同拜访气功大师王林时的照片被人翻出，到马云说这话时已相隔四年。
至于加起来见面也没超过十次，其中大概至少五次还是因为公益活动在一起。更是不符合实际，很多网友轻易的找出二人同框几十次了。
至于马云嘴中那个所谓的阴谋究竟是怎么回事呢？
2017年11月30日，阿里市场公关委员会主席王帅发布文章《给“701谣言攻击总计划”组织者的三句话》，指责京东为商业竞争雇佣写手。随后的采访中，阿里方面向媒体透露，京东前新媒体经理陈战锋发起“701计划”近期明确指示：针对近期媒体关注的赵薇夫妇被证监会行政处罚一事，要求“必须让马云、赵薇出现在一起，永远贴上两人的合影照片”。
原来马云与赵薇的这些合影照都是竞争对手京东耍的阴谋。
但事情真是这样吗？
据了解马云和赵薇首次见面，是两个人一起去拜访过“气功大师”王林。赵薇在《近观马云》一书当中曾说到两个人相识于一场普通的饭局。
他们关系有多好？2014年1月，赵薇在微博分享自己与马云在一起挥毫泼墨的照片，并打趣说“游戏人间，自得其乐。”
在2014年底出版的《近观马云》里，赵薇作为为数不多的娱乐圈明星，与史玉柱、冯仑、任志强、江南春等商界大佬一起叙述了对共同好友马云的印象。她在自己的章节里写道：曾去马云家唱过歌，知道他“歌唱得非常好，尤其是蒙古长调”；一个电话便把马云叫到自己同学聚会的现场，让他像吉祥物一样被每个人搂着拍照；经常在手机软件上聊天、发照片……后来马云也出现在黄有龙父亲八十大寿的宴会上。
张国立也在受马云邀请担任杭州云峰基金活动主持人时现场调侃马云：赚钱的时候只想赵薇，主持节目才想到我!
而与马云私交甚好的赵薇成为马云与影视圈的联系人。2014年3月，阿里巴巴以62.44亿港元投资获得文化中国59.32％的股份，成为文化中国的第一大股东，后文化中国更名为阿里影业。赵薇曾经在《近观马云》中写道，马云在做阿里影业时，经常向其询问专业问题，包括探讨中国电影的未来。2014年，阿里影业投资的第一部电影正是赵薇主演的《亲爱的》。
马云极富战略眼光，赵薇也善于抓住机会。
2017年5月，继阿里影业后，赵薇老公黄有龙再次同史玉柱、马云、虞锋等人投资了瑞东集团。在当时，他们就浮盈10倍。
那么这些，除了公益应酬，难道都是竞争对手的阴谋？
这些是不是京东的阴谋外人弄不清，不过马首富的这番表态却明确了两个意思：
一，在首富眼里，赵薇已彻底成了弃子。二，赵薇至少现在看不到翻盘的希望，至于将来能不能东山再起，也许也很难说。
赵薇落难，马云清场。
“国王”成“小偷”
从最早的淘宝小二腐败案开始，到后面的假货门事件，再到抢月饼事件、996事件，到2020年的社区团购被点名，包括后来的女员工被侵害事件，马云和阿里巴巴都是争议的核心。但真正具有致命性影响的是2021年年初蚂蚁金服上市被叫停。
2020年10月25日马云在第二届外滩金融峰会上演讲中说：中国在金融业是青春少年，还没有成熟的生态体系，没有完完全全的流动起来，所以今天我们国家是缺乏金融系统的风险，不是金融系统性风险。金融的本质是信用管理，我们必须改掉金融的当铺思想，依靠信用体系。今天的银行延续的还是当铺思想，抵押的当铺思想，是不可能支持未来30年世界发展对金融的需求的。我们必须用借助今天的技术能力，用大数据为基础的信用体系来取代当铺思想，这个信用体系不是建立在IT基础上，不是建立在熟人社会的基础上，必须是建立在大数据的基础上。（6）
马云炮轰监管层后，2020年11月2日，央行与银保监会重磅发布《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》。
一些舆论认为，这份监管新规几乎是为花呗、借呗量身定制的紧箍咒。
比如新规第三章十五条规定，在单笔联合贷款中，经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的出资比例不得低于30%。
这是什么意思？
蚂蚁现在放贷的钱绝大部分都是银行的，它自己的资本金只占2%，所以才能够通过360亿表内贷款驱动1.8万亿联合贷款。
如果将蚂蚁出资比例提高到30%，意味着同样驱动1.8万亿联合贷款，至少需要5400亿元表内贷款。
马云一炮将原本没那么大影响力的外滩会议推向了风口浪尖，更令他始料不及的是，蚂蚁金服的内幕操作被扒了个底朝天。（7）
除了这，还有四大巨变，条条都奔着支付宝而来：
（1）网络小贷要实行属地经营，跨省经营需要批准
助贷是蚂蚁的盈利核心，而背后支撑这个核心运转的就是两大小贷公司，一个是借呗的主体“蚂蚁商城小贷”，另一个是花呗的主体“蚂蚁小微小贷”，都在重庆注册，并在全国开展业务。
但以后除了重庆之外，其他地区的业务开展需要重新申请，届时能否获批、获准经营的地区范围都成了未知数。
（2）网络小贷通过银行等非标准化融资余额，不得超过净资产的1倍。通过发行债券、资产证券化（ABS）等标准化融资余额，不得超过净资产的4倍。
（3）单笔联合贷款中，网络小贷的经营方出资比例，不得低于30%。
（4）对单个自然人的贷款余额，不得超过30万，或其最近3年年收入的1/3，取其中较低者为最高限额。对法人或其他组织的贷款余额，不能超过100万。
这些看似是对借款人提出了限额和资质要求，但实际上等于给支付宝的放贷规模设定了一个天花板。
难道顶着金融创新科技公司的蚂蚁金服真的是一家正在上演庞氏骗局的骗子公司？
一些人引用黄奇帆先生的话，“常规资本市场发ABS没有规定只能循环多少遍，马云就用这90亿发了40次，形成3600亿元……所以马云现在说的花呗、借呗，都是他在重庆的资本金，从30多亿放大到100多亿，再放大到200亿，有200亿的话银行贷款一下就形成五六百亿，五六百亿再放个四五遍ABS，就可以形成几千亿。”
这似乎有把风险转嫁给银行之嫌。但银行为什么肯贷款给蚂蚁金服呢?
银行是一个相对封闭的体系，它货币的发行与借贷必须立足于自身体系内的经济实力。而蚂蚁金服则是一个相对开放的体系，它立足于庞大的阿里巴巴用户群，从理论上讲，只要淘宝天猫的用户的购买不停止，以此向蚂蚁金服提供的资金炮弹输送就不会停止。所以看蚂蚁的信贷不能单纯看它账面上的已有资金。
同时蚂蚁金服依托阿里巴巴中成熟的大数据市场，对所贷对象有着较为严格的甄别体系，使得其贷款违约风险比起一般的银行金融机构更为踏实。
正是因为这关键的两点，才使得银行敢冒着高达几十倍的杠杆风险贷款给蚂蚁金服，而蚂蚁金服也用实际行动给予了银行回报。
据蚂蚁金服的招股书显示，截至2020年6月30日，蚂蚁金服平台促成的消费信贷余额为17320亿元。2017年-2019年末，蚂蚁金服促成的消费信贷余额的M1+逾期率为1.08%、1.43%、1.56%，M3+逾期率为0.68%、1.01%、1.05%。而同期的2020年上半年，工行、建行、农行、中行、交行、邮储银行信用卡不良率分别为2.65%、1.17%、1.81%、2.57%、2.90%和1.99%。
铁锤重击之下，马云创立的阿里帝国，还有他本人这20年来在公众心中苦心树立的光辉形象迅速坍塌。一时间，国王成了小偷，互联网为主的媒体提到马云，几乎人人喊打。
马云挖到了什么宝贝？
但马云所作的有几点是毋庸置疑的。
首先，他真正挖掘了中国的信用生活。
马云所创立的淘宝与支付宝极大的改变了中国人的消费方式，进而深刻的影响了数字时代人的生存观念。
传统中国社会，绝大多数底层人的消费通常仅限于简单的衣物粮食药品等，所有这些消费通常都需要面对面，所谓一手交钱一手交货。这样做的根本原因还在于，担心所交换的物品弄虚作假或被调换。
阿里巴巴的出现创造性的解决了这一世纪难题。一方面它借助技术手段以最低成本最大容量的陈列了实体店里所不能陈列的大量商品，为消费者创造了更大的比选机会，消费不再仅仅货比三家，而是货比无数家，这大大减少了造假的机会。更重要的是，无论购买还是运送，都有相对规范而严格的信用约束，这无疑造成了造假的成本极大。
这就使得今天中国人最核心的生存方式——人与人之间的利益交换，第一次超越了空泛的道德约束，而是借助现代科技力量以数字方式真正烙上了信用的色彩。作为商家，如果违反诚信，在消费者打分投诉等渠道，很容易让你名声狼藉。而消费者如果违反诚信，银行信贷可能一辈子都再难得到，这将极大影响他日后的生活质量。
其次，阿里为代表的互联网电商挖掘了消费潜力。
以马云阿里巴巴为首的互联网电商集团极大的挖掘了消费潜力，是现今中国以国内消费破局的关键。淘宝与天猫的电商交易避免了相对的场地房子人工的费用，使得货物价格大大降低。而物流的日趋完善使得运送成本不断下降。
同时阿里等互联网公司通过多年的电商交易，已经相当程度上了解甚至把握了消费者的习惯、途径、爱好等心理倾向。在初期会根据消费者心理倾向推荐产品，中期会依据消费者倾向制造产品。这从本质上讲，就是挖掘了消费者被压抑的需求愿望，它不再是单纯的衣食住行被满足后的炫耀，可能是某种复杂而微妙的精神或心里的动态满足。
实际上对企业而言，这个时代一个非常重要的任务就是去用好消费者的数据。而马云的阿里巴巴所做的正是这个事。以阿里云为代表的云计算在为国内企业提供优质服务的同时，它所获取的客户各类消费信息又称为企业正常运行以及商家消费推送的重要武器。
中国当下的经济，新三驾马车是消费升级、技术驱动和全球化。前两个因素——技术赋能消费驱动的产业升级成为了中国的内循环的逻辑，全球化是外循环，正是这三个因素，在2020年有了一个新的名字，叫“双循环”。
今天由于意识形态与疫情的客观影响，外循环遭遇了前所未有的阻力，要想度过难关，必须加大力气促进国内消费，这也是之前消费侧改革的前提。
从这个意义上讲，马云和他的阿里帝国所做的，正是国家所提倡的——内循环，促消费。
你可以不喜欢马云
马云说：“我自己觉得，中国的企业家确实没有好的下场。事实也是。历史也是。历史不会因为今天而改变。会有仅存侥幸的人，毕竟不多。跟年轻人讲没有用，只有到一定年龄阅历的人你才能讲这句话。我马云已经知道自己的结局了。”（8）
2019年1月21日美国《外交杂志》评选2019年10大思想者，马云位列第三，这对这个“一生除了金庸的几本武侠小说外没读什么书”的人来说，似乎更像是一个讽刺。
这个看似放荡不羁有时甚至口无遮拦的老总却有颗极其敏感而又果决的心，什么时候该说什么话。于是，对什么人该保（李一），对什么人该保持沉默（王林），对什么人该坚决切割（赵薇），在他心中自有一杆秤。
前些年，在马云如日中天之时，有媒体发文指出，在政商之间长袖善舞的马云，无论是企业还是为人方面都存在着较大的道德风险。他不断在政策与道德边缘剑走偏锋，当局的沉默与大众的疯狂追捧使得其内心快速膨胀。
蚂蚁金服上市前各大媒体带着目的肆无忌惮的追捧，互联网民意毫无掩饰的鼓噪，蚂蚁金服焕发的巨大金钱愿景使得人们疯狂涌入，这其中包括社保基金与中投这些国家队，更不用说大量政商关系密切的公募与私募基金对制高点的争夺，使得众所期待的蚂蚁金服像一个聚集着贪婪与期盼的巨大的火球。身处火焰深处的马云恰如艾尔贝·奥里耶评梵高那样，“大脑处于高潮状态，难以抵抗地将熔岩倒入艺术的深谷中；他是一个可怕的、发狂的天才，通常很高雅，有时行为怪诞，总是处于病态的边缘”。
于是就有了外滩放炮，也就有了今天一系列事件的发生。
风向变后，那些曾唯其马首是瞻的媒体开始了带头棒喝，舆情汹汹。但是对于我们这个时代的企业家，他们身上打着各种各样的的时代印迹。你可以不喜欢他们，但你必须得承认他们，是他们赋予了这时代前行最强大的动力。
