推出众多网红产品的君龙人寿正在饱受高退保率的困扰。
文/每日财报 栗佳
近日，君龙人寿保险有限公司（以下简称“君龙人寿”）公布了2023年第四季度偿付能力报告，也顺势揭开了去年全年经营情况的“面纱”。
作为一家成立于2008年的合资险企，2023年是君龙人寿的15岁生日。然而，站在这样一个极为重要的时间节点上，其所交出的这份偿付能力报告并不尽人意，面临的挑战仍有不少。而且透过这份报告，君龙人寿与其他60家同类非上市中小型人身险企相比，在不少指标上仍存在较大差距。
延续亏损，受投资收益端“拖累”
一般而言，寿险公司由于前期获客难度大、市场竞争激烈等诸多因素叠加影响下，会进入到“七平八盈”周期规律当中。但君龙人寿却并不符合这一定律，自2008年成立起已连续亏损11年之久，直至2020年才实现微薄盈利。
据《每日财报》统计，2019年之前，君龙人寿总计亏损约4.44亿元，随后在2020年和2021年分别盈利0.08亿元、0.31亿元。
然而，稳定盈利趋势并没有保持住，2022年则急转而下又陷入了亏损中，且亏损数值达到历史最高位，当年在保险收入快速增长的背景下，净利润却达-1.75亿元。
而根据君龙人寿最新披露的2023年第四季度偿付能力报告，2023年全年实现净利润-1.73亿元，虽较2022年亏损有所收窄，但依然延续了未盈利的状态。
分析变化的原因，或主要受投资收益的影响。根据统计，在61家非上市人身险公司中君龙人寿2023年投资收益率是最低的，排位最后一名。其投资收益率较2022年的0.84%大幅降至-1.43%。
展望2024年，开年以来A股市场继续出现震荡之势，国家也在大力出手进行调控，虽然市场有所回暖，但这对于保司投资端来说，压力也不容小觑，尤其是像君龙人寿这样的投资收益率直接掉至负值区间，想要快速扭亏为盈，俨然成为了一场长期的战役，压力也可见一斑。
退保率激增，改革转型迫在眉睫
除了经营业绩成绩单不尽人意外，君龙人寿突然激增的退保情况，也值得我们来深入探讨。
据2023年四季度偿付能力报告披露，君龙人寿的综合退保率为9.31%，而2022年同期退保率仅为1.72%。据不完全统计，目前已披露2023年四季度偿付能力报告的61家非上市中小型人身险公司中，3家险企综合退保率超10%，16家险企综合退保率超5%。可见，君龙人寿的综合退保率不仅出现大幅增长，亦处于行业较高水平。
具体来看，君龙人寿2023年年度累计退保金额前三位的产品分别为君龙稳得宝年金保险、君龙福寿安康重大疾病保险(互联网)、君龙年年红 B 款两全保险(分红型)，累计退保规模分别为4.89亿元、0.1亿元、0.05亿元，合计达5.04亿元，其中，仅君龙稳得宝年金保险单一产品年度累计退保率就达到惊人的92.6%。
值得注意的是，2023年其全年的保险业务收入为21.99亿元，也就是说，该三款产品退保规模已占当年保险业务收入的23%，比例较高。
退保率的激增也从侧面折射出在保险市场竞争愈发激烈的大背景下，君龙人寿或在产品设计、销售及服务方面存在某些问题，而且随着退保率的上升，一方面意味着客户解除合同，会导致保费收入减少，可能增加公司的赔付风险，导致客户流失，降低公司的客户忠诚度和品牌形象，对公司长期发展不利。另一方面也会对公司的收入与现金流稳定产生一定影响，偿付能力报告数据显示，截至2023年12月末，君龙人寿净现金流降至负值，为-1.11亿元。
不难发现，君龙人寿的退保产品类型主要为年金险、重疾险、两全保险，销售渠道还是以银保渠道为主，但是近年来，银保渠道销售的多种产品正成为退保重灾区，这对于高度依赖该渠道的君龙人寿而言显然尤为不利。
或许是想彻底扭转此局面，近年来君龙人寿也根据行业变化不断进行战略调整，持续推动渠道、“产品+服务”、数字化三大策略。尤其是在产品创新方向上，君龙人寿在2023年下半年“一口气”开发了一系列网红重疾险，从超级玛丽9号、少儿重疾小青龙2号，再到当前极具市场话题的守卫者6号等，都成为众多互联网平台以及测评媒体中的热门之选。
不可否认，互联网渠道相较个险、银保渠道有更低的费用成本优势，再加上线上营销放大声量的持续赋能，直接使得君龙人寿的多款重疾险推出后，的确形成一定的市场关注和追捧，有的能立即成为网红产品。
当然，这种通过互联网平台的高性价比产品吸引客户、取得竞争优势，也可以看作是君龙人寿将在互联网上建立起特色的价值产品经营作为发力点，一举形成差异化竞争手段，以此在激烈的市场竞争中能与大型保司一较高低。
但《每日财报》在翻阅君龙人寿2023年四季度偿付能力报告时却发现，此前其开发的不少互联网重疾险产品却存在多起重大客户诉讼纠纷。比如，某客户投保了福寿安康重疾险(互联网)产品，但因多种原因拒赔而将君龙人寿告上法庭，最终公司败诉赔付客户10万元；另一客户也存在同样的情况，因“未达到保险合同约定的重大疾病”被拒赔后，向相关法院提起诉讼，诉讼标的金额高达95.44万元，目前该案件仍在审理中。
总经理一职变化频繁，新人选尘埃落定
亦或是由于经营情况的不如意，君龙人寿近年来人事调整也较为频繁，目前已有多个核心管理岗位出现人事变动。
就在农历新年前夕，2月7日，金融监管总局厦门监督局发布行政许可批复，核准了徐洪泰担任君龙人寿总经理的任职资格。
这是继2023年4月份前任总经理蔡松青因家庭临时突发情况而“闪离”，“60后”徐洪泰出任临时负责人后升至总经理职位的正式落地。
与其他合资险企一样，君龙人寿的高管既有本土人才，也有来自台湾股东方的“代表”。而其总经理这一职位的历任人选则普遍拥有外资股东方背景。
时间周期拉长，徐洪泰算是君龙人寿发展历史上的第五任总经理，在他之前，君龙人寿曾经历过高瑞华、庄中庆、林炫圻、蔡松青四个时代，以上总经理皆来自股东方台湾人寿且担任过公司高管要职。
而从任职时间来看，除庄中庆任职时间不到两年外，高瑞华和林炫圻的任职时间均在五年或五年以上，而蔡松青则是君龙人寿总经理中任职时间最短的，从任职获批到挂帅而去仅在位短短两个月的时间。由此，蔡松青“闪电”离职，也让这一人事变动充满了“神秘色彩”。
值得一提的是，现任总经理徐洪泰履历相当厚重，不仅是一名保险业老将，拥有极为丰富的保险业精算从业经验，曾历任台湾人寿大陆经营团队特别助理，全球人寿台湾分公司财务精算部协理，安达保险台湾分公司风险管理部协理，安泰人寿台湾分公司美国/台湾法规及再保处经理，宏利人寿台湾分公司精算部经理等职务。
而且其还是君龙人寿元老级别的人物，一路见证了从公司最初的筹建，再到各项重大战略的落地实施，在这个过程中，皆为公司经营理念和战略发展提供了丰富的专业知识和核心人力支撑。正如此前君龙人寿董事会所表示的那样，在目前公司处在战略转型重要之际，徐洪泰是总经理的最佳人选。
总而言之，已经走过15个年头的君龙人寿，在今年率先以“将领”落地开启新的征程，值得市场期待。但就目前经营状况和市场环境来看，其最重要的还是要尽快保持内部管理层稳定，持续推动各项战略的安全顺利着陆，从而让业绩能够重回正增长轨道。
