摘要：2024年8月14日早间，金融科技公司奇富科技（纳斯达克：QFIN；港交所：3660）对外发布了2024年二季度财报。
2024年8月14日早间，金融科技公司奇富科技（纳斯达克：QFIN；港交所：3660）对外发布了2024年二季度财报。作为fintech队列中挣钱能力首屈一指的上市公司，奇富科技（原360数科）的业绩备受关注。
数据显示，奇富科技2024年第二季度净收入总额为41.6亿元，同比2023年的39.14亿元收入增长了6.3%；净利润为13.77亿元，而2023年同期则为10.93亿元。
本篇文章我们将使用辅助翻译软件，呈现奇富科技官网的PPT内容，对奇富科技的最新业绩做一分析。
贷款促成量是衡量金融科技公司信贷赋能体量的重要指标之一。2024Q2，奇富科技贷款促成1911万笔贷款，规模共954亿元，同比2023Q2减少23.2%；交易规模的减少直接引发在贷余额的下降，2024Q2相比2023同期，在贷余额从157.8亿元下降到184.5亿元：
奇富科技在2024Q2所获取的净收入为人民币41.6亿元，而2023年同期为39.14亿元。从下图来看，尽管同比取得较大增幅，但季度环比来看增长近乎停滞，结合在贷余额及促成规模的下降看，目前的奇富科技无疑正处于业务盘整期：
客群属性方面，奇富科技以中、青年为主，40岁以下客群占比超71%，多为信用卡及其他贷款消费者，以三、四线城市为主：
产品属性方面，奇富科技平均借款金额约7500元，加权平均借款期限10个月。
2024Q2，奇富科技平台中金融机构发起贷款的复贷率（指(i)过往至少有一次成功提款的借款人在该期间借入的本金额除以(ii)该期间通过奇富科技平台的总贷款撮合规模）为93.0%。
从业务模式看，奇富科技一端连接金融消费者及中小微企业，另一端连接广大持牌金融机构如银行、消费金融公司等，从中提供技术解决方案。
从数量来看，截至2024Q2，奇富科技已连接160家金融机构合作伙伴，以及2.48亿名具有潜在信贷需求的金融消费者，相较2023年的2.2亿名增长12.2%。
当然，从获客层面来看，触达、授信与放款分属于不同环节，奇富科技也根据与不同消费者之间的链接程度披露对应数据。2024Q2，奇富科技累计获取授信额度的用户数为5360万人，同比增长13.0%：
获取授信并不意味着实际接受了放款。最终从奇富科技获取提款的借款人数量，截至2024Q2为3200万人，同比增长12.3%：
上述方案涵盖了“ICE”这一名词。奇富科技表示，「ICE」是「奇富借条」（前身「360借条」）上开放平台的智能引擎，其通过「ICE」中的大数据及云计算等技术，撮合借款人与持牌机构，并提供贷前评估信用报告。
奇富科技对「ICE」撮合的贷款不承担任何本金风险。到2024年二季度末，奇富科技通过「ICE」撮合贷款规模为2.34亿人民币。
结合第一部分内容来看，在促成交易量指标中，轻资本模式、智能信贷引擎「ICE」以及其他技术解决方案口径所涉的规模为619.05亿元，占总发起额的64.9%，相较2023年同期的718.6亿元减少了13.9%。该口径在贷款余额方面同比亦减少9.6%。
(图片来源：奇富科技官网2024Q2财报)
奇富科技进一步解释了「其他技术解决方案」的概念。该方案下，奇富科技从2021年起为持牌机构提供本地部署、模块化风险管理SaaS，助力持牌机构改善信用评估。
2023年以来，奇富科技为金融机构提供本地部署、SaaS或混合模式的端到端技术解决方案（「全面解决方案」）。2024Q2，奇富科技「其他技术解决方案」撮合贷款规模为人民币232.45亿元，其中「全面解决方案」所涉规模为人民币6.85亿元。
再来看费用支出相关：
从主营业务角度，奇富科技与撮合贷款相关的直接费用在2024Q2出现上升，同比环比均出现增长，而营销市场费用则呈现环比下降、同比上升的特征。
获客成本方面，奇富科技均保持在将近300元的水平，总体来说波动不大。
虽是金融科技公司，但由于涉及到放贷业务，因此逾期率盘点成为绕不过去的一道坎。
奇富科技指出，「90天+逾期率」的口径是指：逾期91至180天的表内+表外贷款的在贷本金余额，占截至特定日期整个平台中表内+表外贷款的在贷本金总额的百分比。已冲销贷款、「ICE」及其他技术解决方案下的贷款并不计入逾期率。
截至2024Q2，奇富科技平台中金融机构发起贷款的90天+逾期率为3.40%，30天+及180天+对应的vintage如下图所示：
根据账龄特征来看，奇富科技在2023年三、四两个季度的放款质量相当一般，尤其是2023年第三季度，在同账龄中的逾期率可谓是一马当先。由此，奇富科技对贷款撮合业务踩下了“急刹车”，压降在贷余额以缓解贷后压力。
高企的逾期带来的后果直接体现在费用支出上——2024Q2，奇富科技撮合贷款相关的直接费用从上年同期的6.48亿元上升到7.22亿元，主要由于催收费用大幅增加所致。
先行指标同样是观察平台逾期率的一个重要窗口。在「首逾率」与「30天回收率」两个指标中，奇富科技略微取得了一些改善，具体表现为首逾率降低至4.8%，而30天回收率则上升至86.3%，自2019年以来两个指标的变化趋势如下图：
催收支出也与监管环境息息相关。早年简单、粗放的催收所达成的回收效果，在如今的监管环境下，需要花费更多人力及科技支出。以奇富科技为代表的上市金融科技公司，在《互联网金融贷后催收业务指引》等新规面前，或需探索出基于营收与风险间新的平衡之道。
内容来源： fintech生产力
