摘要：5G正进入价值全面释放的下半场。一方面，AI将重塑网络架构和运营模式；另一方面，行业大模型的广泛应用，将极大拓展5G应用场景，推动行业应用的爆发式增长。
5G再迎政策利好！
11月25日，工信部等十二部门发布关于印发《5G规模化应用“扬帆”行动升级方案》的通知（以下简称《方案》），到2027年底，构建形成“能力普适、应用普及、赋能普惠”的发展格局，全面实现5G规模化应用。
受政策利好刺激，11月26日，5G板块大涨，阿莱德、广哈通信、广西广电、东方通信、光华科技等多股涨停。
5G规模化应用“扬帆”
据介绍，2021年7月，工业和信息化部联合9部门印发《5G应用“扬帆”行动计划（2021—2023年）》。截至2023年底，各项既定目标全部超额完成，5G应用发展取得阶段性成效。截至2024年9月，5G基站总数达408.9万个，已实现“乡乡通5G”，建成全球规模最大、技术领先的基础网络。
5G行业虚拟专网数超4.5万个，有效满足各行业对网络定制化、数据本地化、管理自主化的应用需求。5G融合应用标准数量超100项，5G工业网关、CPE、巡检机器人等5G行业终端进网产品数量超700款。5G已融入97个国民经济大类中的80个，应用案例数累计超10万个，在工业、矿业、电力、港口、医疗等行业实现规模复制。
本次《方案》明确，到2027年底，全面实现5G规模化应用。每万人拥有5G基站数达38个，5G个人用户普及率超85%，5G网络接入流量占比超75%，5G物联网终端连接数超1亿，5G-A国际标准参与度持续深化，5G国内行业标准体系加快完善，5G融合应用标准超150项。
《方案》部署了四方面主要任务：一是应用升级，推动多方位深度赋能；二是产业升级，构筑全链条发展支撑；三是网络升级，提升全场景服务能力；四是生态升级，强化多层次协同创新。据悉，下一步，工业和信息化部围绕上述“四个升级”，系统推进5G规模化应用相关工作。
值得关注的是，《方案》提出，加快5G-A商用网络部署，推进5G网络向5G-A升级演进。5G-A，也被称为5.5G，全称为5G-Advanced，拥有更快的数据传输速度和更高的网络容量。通过与确定性、高精定位、智能、感知、算力等新技术的结合，5G-A已深入生产域，拓展至空天海地一体、车联网、低空经济等全新场景。
长城证券表示，随着我国5G进入5G-A的新发展阶段，同时伴随AI技术和应用的逐步落地，对网络能力提出更高要求5G-A商用有望加快，移动通信产业有望迎来全新发展机遇，建议关注相关产业链投资机。
400只概念股“竞速”
同花顺数据显示，截至11月26日收盘，A股5G概念一共有400家上市公司。按省份划分，涉及全国23个省市。其中，广东、江苏、浙江分别以129家、56家、45家的数量位居前三。
从行业分布看，根据申万一级行业分类，涉及电子、通信、计算机、电力设备、机械设备、国防军工、基础化工、汽车、传媒等18个领域。其中，电子行业聚集了109家上市公司，占比27.3%。
从市值角度看，截至11月26日收盘，总市值超过百亿的有134家。其中，总市值超过千亿的有7家，分别是中国移动、中国电信、工业富联、立讯精密、中国联通、中际旭创、中兴通讯。
从业绩表现看，今年前三季度，营业收入和归母净利润同比增长均超过50%的有8家上市公司，分别是有方科技、中际旭创、新易盛、天孚通信、恒为科技、燕麦科技、甬矽电子、电连技术。
数据来源：同花顺iFinD
从二级市场表现看，截至11月26日收盘，今年以来，股价涨幅实现翻倍的有12家上市公司，分别是灿芯股份、海能达、强达电路、神宇股份、四川九洲、生益电子、广合科技、新易盛、宜通世纪、捷捷微电、有研新材、胜宏科技。其中，灿芯股份、海能达、强达电路3家公司股价涨幅超过200%。
从近一个月市场表现看，涨幅居前的有强达电路、有研新材、四川九洲、*ST合泰、和而泰、科大智能、兆威机电、光华科技、能科科技、震有科技、中国长城，均超50%。
在400只概念股中，平治信息的成长空间尤其值得关注。公司主营业务为智慧家庭业务、5G通信业务和移动阅读业务。作为通信运营商设备+内容的核心供应商，公司成立二十年来，一直围绕通信运营商开展业务，现已成长为通信运营商在智慧家庭、5G建设、数字阅读等领域的重要合作伙伴。
2021年7月，平治信息第一个5G通信设备大规模商用标（中国广电和中国移动700M5G网络标段）中标，正式开启5G通信业务。公司控股子公司深圳兆能专业从事宽带网络终端设备，通信网络设备、移动通信网络优化设备等的研发、生产、销售和服务，主营智慧家庭网关（GPON）、IPTV/OTT终端等网络智能终端设备。
目前，深圳兆能的产品及服务已经广泛进入通信网络中的接入与家庭组网系统、数字视讯、智能家居、政企应用与物联网五大产品线；同时，深圳兆能充分发挥核心科研技术队伍的创新才能，根据通信行业发展趋势开发新技术产品，后续将在5G通信市场领域持续发力，产品包括WiFi6、5G小基站、光模块等。
近年来，平治信息凭借传统主业的优势，进军算力网络建设和算力租赁领域并切入AI大模型MaaS服务，打通AI从基础设施供给侧到应用侧全链条，既符合客户需求，也为公司未来在数字经济领域的业绩增长提供了广阔的空间。
