【绩优债基】华商基金:“丰利增强定开A”年内收益率超9%

部分债基业绩表现较为突出,为投资者创造了较好的投资回报,比如华商丰利增强定开A。

面包财经梳理公开资料显示,截至2025年4月25日(下同),华商丰利增强定开A成立8年多年化收益率超过9%。今年以来,该基金收益率为9.09%,同类排名第一。

2025年一季度末,华商丰利增强定开重仓债券包括本钢转债、25国债01、崇达转2、重银转债等,重仓股票包括复旦微电、海力风电、三钢闽光等。

华商丰利增强定开A:成立以来年化收益率9.75%

华商丰利增强定开A是一只混合债券型基金,成立于2016年9月。基金以定期开放方式运作,以1年为一个封闭运作周期。

该基金的投资目标为:“重点进行债券投资,并通过积极主动的管理,适当参与股票投资,追求稳定收益的同时,以期获得超过业绩比较基准的收益。”

基金业绩比较基准为:中证全债指数。

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截至2025年4月25日,华商丰利增强定开A 2025年以来收益率达到9.09%,跑赢业绩比较基准超过8个百分点,同类排名1/1214。

拉长数据来看,华商丰利增强定开A成立以来收益率达到122.58%,跑赢业绩比较基准超过70个百分点,同类排名1/252。基金成立以来年化收益率达到9.75%。

持仓以可转债为主

华商丰利增强定开A基金经理厉骞于2016年4月加入华商基金管理有限公司,曾任研究员;现任华商信用增强债券基金经理、华商丰利增强定期开放债券基金经理、华商利欣回报债券基金经理、华商创新成长灵活配置混合发起式基金经理。

厉骞于2019年12月成为华商丰利增强定开A的基金经理。

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2024年一季度末,华商丰利增强定开的股票、债券投资金额分别占基金总资产的比例为16.62%、73.79%。

基金债券投资组合主要以可转债(可交换债)为主,一季度末占基金资产净值比例为74.51%。

华商丰利增强定开一季度末重仓债券包括本钢转债、25国债01、崇达转2、重银转债等,重仓股票包括复旦微电、海力风电、三钢闽光等。

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基金经理在一季报中表示:“本基金债券资产配置主要以中短久期的债券为主,投资信用评级以 AAA 为主,严格控制信用风险,并适时参与利率债、可转债及权益资产来增厚基金收益。”

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AI财评
华商丰利增强定开A的突出表现凸显了"固收+"策略在震荡市中的优势。该基金9.75%的年化收益率显著跑赢中证全债指数,其成功关键在于三点:一是灵活运用可转债(占比74.51%),在控制信用风险(以AAA为主)的同时捕捉权益市场机会;二是16.62%的股票仓位增强收益,重仓股选择体现对高端制造(如海力风电)、半导体(复旦微电)等成长赛道的布局;三是定期开放机制有效规避了短期申赎冲击。需注意的是,其2025年9.09%的收益含金量需结合同期转债指数(如中证转债指数同期涨幅约6%)评估,超额收益部分主要来自个股选择。当前需警惕转债市场高估值风险,且基金规模增长可能影响操作灵活性。该产品适合中等风险偏好投资者,但需关注封闭期流动性约束。