01
ETF基金，爆了！
2025年的资本市场可以用阴晴不定来形容。
从大环境来看，特朗普政府自1月就任以来，以“对等关税”为武器重塑贸易规则。
7月以来，更是接连宣布对欧盟、墨西哥、加拿大征收30%-35%的关税，对铜、药品等关键商品启动最高50%-200%的232调查。全球经济不确定性再度上升。
上证指数虽然近期有所回暖，但上半年一直在几个关键点位反复拉锯，主动权益基金年内平均收益告负。
当主动基金频频让投资者“略感落差”时，越来越多基民开始悄悄把目光投向了那条低调却稳步前行的赛道——ETF。
据上海证券报统计，自2023年以来，股票型ETF份额增长显著加速，2023年全年增长4312.61亿份，2024年则进一步攀升至5417.31亿份。进入2025年，这一趋势并未减弱。
Wind数据显示，截至7月15日，全市场1140只股票ETF总规模超4万亿元。
规模超百亿的ETF数量已超过80只，债券ETF、港股ETF、黄金ETF纷纷跻身“百亿俱乐部”。
在市场环境不佳时，ETF凭借其独特的优势愈发受到投资者青睐。首先，交易成本低是ETF的一大亮点。与主动管理型基金相比，ETF的管理费和交易佣金相对较低。
一般来说，主动管理型基金的管理费可能在1.5%-2%左右，而ETF的管理费通常在0.1% - 0.5%之间。这意味着投资者在投资ETF时，可以有机会节省一笔费用。
其次，投资风险分散也是ETF的重要优势。
ETF通常跟踪某一特定的指数，如沪深300指数、中证500指数等，通过投资ETF，投资者可以一次性投资多只股票，从而分散单一股票的风险。
以沪深300ETF为例，它跟踪沪深300指数，包含了沪深两市中规模大、流动性好的300只股票，投资者购买一份沪深300ETF，就相当于同时投资了这300只股票，大大降低了因个别股票波动带来的风险。
再者，交易灵活便捷也是ETF受欢迎的原因之一。
ETF可以像股票一样在证券交易所上市交易，投资者可以在交易日的任何时间买卖ETF，交易效率高。而且，ETF还支持日内回转交易，即T+0交易，这为投资者提供了更多的交易机会。
这波ETF热潮背后，更像是散户的无奈与觉醒。
笔者在和读者交流的过程中也谈过类似的问题，一位在股市沉浮了十几年的深圳股民坦言：
“炒了十多年股票，经常亏到不敢看账户。今年朋友推荐了黄金ETF这一品种，没想到半年赚了28%，比炒股强多了。”
面对市场波动，越来越多的小白投资者，正跟随大趋势，开始考虑把ETF这一投资品种当作穿越牛熊的“诺亚方舟”。
02
不会投，怎么投？
ETF虽好，但表现也存在差异，不同行业ETF收益更是可能天差地别。
不少刚入市的投资者，在热门主题情绪高点时欣然登上热门赛道的便车，例如，2021年追高白马股，2022年追高新能源......然后，就很大概率没有然后了。
狂欢背后，散户的快乐并不相通。
打开券商APP或者支付宝，输入ETF，瞬间蹦出几百只产品。代码像手机号，名字也不乏“大太之别”，令人傻傻分不清，后面可能还跟着一串专业术语“跟踪误差、费率、折溢价、成交额”。
普通人连中特估三个字都没整明白，就要在万亿级的市场里做选择，这无疑是“让小学生开高铁”。
根据交易所的数据显示，截至今年上半年，中国境内上市ETF总数超过1000只，每年还在以新增100只以上的速度增长，选基难度一年比一年大。
更尴尬的是，传统工具似乎集体失灵。
投资热帖鱼龙混杂、理财大V带货翻车、机构研报厚得像砖头，读完还是不知道该买哪一只。
于是，投资者陷入“数据海洋、决策荒漠”的困境，只能跟着短视频里的大V买基，结果有人两天亏掉一个月工资，对着K线破口大骂“狗都不玩ETF”。
毕竟痛点摆在那里：第一，认知门槛高。ETF本质上是指数+交易，但“指数”二字背后，是成分股、权重、调样规则、行业景气度、宏观流动性，一抬脚就踩到专业深水区。
第二，决策效率低。信息碎片化、APP功能割裂，散户要在一堆菜单里来回切换，才能拼出一张完整的ETF拼图。
第三，个性化缺失。有人想一键躺赢、有人想波段冲浪，有人只想稳健收益，市面上却很难同时满足三种需求。
仅提供行情数据，缺乏“筛选 - 解读 - 配置”的全链路指导。投资者在使用传统交易软件时，只能看到ETF的行情走势和基本信息，很难获得关于ETF的深入分析和投资建议。
市场亟需一种既能降低认知门槛、提升决策效率，又能保持透明度、控制成本、赋能投资者的ETF投资解决方案。
笔者在写这篇文章的时候，测试了市面上比较主流的APP，发现各有优缺点。
第一款是支付宝，这应该是基民用的最多的一款APP。最大的特点是无需另行开户，直接用支付宝余额或银行卡即可“一键”申购/赎回/定投。
余额宝可直接转入基金；基金赎回可实时回到余额宝用于消费，形成“理财—支付”闭环。
但缺陷也很明显，基金是嵌入在“理财”模块中，没有独立的ETF分区，用起来不是很方便，也难以给于普通投资人专业化的指引。
第二款是传统头部券商的代表，比如广发证券旗下App——广发易淘金。广发这次打破了笔者的传统印象，一直认为传统券商在功能迭代方面比较保守，但广发证券却给人眼前一亮的感觉。
首先，与支付宝不同的是，广发易淘金最近上线了"ETF大本营"功能，首页下面一栏就是ETF频道，没有像其他App那样藏在“理财—基金—ETF”三级菜单深处。
其次，传统App给的是“列表”，ETF大本营给的是“答案”。打造了看市场、找机会、跟策略等核心功能模块，直击投资者认知不足-选择困难-配置障碍等核心痛点。
笔者认为它最大的特点是相当于给用户提供了一个“ETF投资顾问”，把复杂留给自己，把简单留给用户。
笔者深挖了一下，它依托的是广发证券自主研发的GPT证券AI大模型技术，通过人工智能对海量市场数据进行精准分析，为投资者提供个性化的ETF投资教育、智能筛选工具和专业的投资分析方案。
解决了以往缺乏对ETF的深入分析和个性化投资建议的痛点，基本在里面逛一逛就知道现在哪些赛道比较火，哪些行业有机会，哪些方向有潜力。
比如"看市场"功能全面覆盖近200种主流指数、国内超过1100只ETF产品以及全球主要市场行情，用户可以快速筛选符合自身需求的产品，非常适合“小白”选手。
第三款是东方财富，东财作为后起之秀，在互联网券商这块有很深度的耕耘。而且也设立了单独的ETF板块，整合了丰富的ETF数据资源，为投资者展示ETF的各项指标和信息。
它更像是给了用户一个资讯平台，信息多、覆盖面广，功能丰富。而且东财之前的“股吧”做的也不错，相当于一个股民论坛。
更多的是为投资者提供了一个交流和学习的平台，用户可以在平台上与其他投资者分享投资经验和心得，共同探讨投资策略和市场趋势。
不过要注意，东财官方是不对这些信息做筛选的，在使用过程中，用户需要自己核查真实性和专业性，使用门槛低，但是信息鱼龙混杂。
以上是市面几款比较主流的ETF投资工具，虽然还有进步的空间，但是可以帮助我们在被动投资的浪潮中，从跟风者成长为理性决策者，降低投资风险。
03
新一轮经济周期，怎么把握风口？
写到这里，你可能会问：ETF真的能带我躺赢吗？
答案是：不能。
它可以让你少输，甚至小赢，但无法稳赢。
ETF的本质是“市场的β”（被动收益），而β永远不可能脱离市场本身。
举个例子，2023年以来，中证白酒指数下跌，白酒ETF再优秀也躲不过；国证芯片指数下跌，芯片ETF再锋利也得挨刀。
但同样是下跌，我们用ETF投资工具，在市场过热时减仓，在市场低估时加仓，就能控制回撤、提高收益，这就是工具的价值。
更深一层看，ETF投资工具其实是在重新定义“平台与投资者的关系”。
比如前面提到的广发易淘金里的"ETF大本营"以AI技术为核心，开发了一套ETF自动化智能陪伴策略体系。为用户从"放入自选"到"持仓、清仓"的关键环节，可以提供全自动化的个性化陪伴服务。
过去平台或者券商是通道，收完佣金就消失；现在则是教练，陪你从入门到进阶。
行文至此，不妨把视角再拉高一点。
ETF的狂飙，是中国资本市场从散户化走向机构化的必经之路。
美国用了30年完成被动投资对主动投资的逆袭，中国可能只需要10年。
但速度越快，越容易留下认知裂缝——散户还没弄懂什么是夏普比率，就被推上了ETF的高铁。
这时候ETF投资工具就很重要了，不是让所有人一夜暴富，而是让信息平权：把机构才有的数据、策略、工具，拆成普通人看得懂、用得起、玩得转的小模块。
目前，全球正经历多技术突破的“技术爆炸”阶段。
包括：人工智能与算力革命，2025年通用人工智能取得突破，AGI将重塑各个行业的效率，比如生物医药研发周期缩短70%；
能源加速转型，比如光伏发电占比不断提升，新型储能成本下降将推动绿色工业革命；量子计算从实验室进入通信、金融等场景。
此外生命科学、太空产业化、自动驾驶、人形机器人、脑机接口、可控核聚变等技术不断突破。
而且中国多个领域均占据主导地位，2025年以来DeepSeek的出现颠覆了中国仅扮演“技术跟随者”的刻板印象，更是影响到全球的资本市场，引发了中国资产价值重估，尤其是以港股为首的资产价格的暴涨。
以腾讯、阿里为首的互联网科技股；泡泡玛特、老庙黄金、蜜雪冰城等新消费股票；还有创新药板块都大涨。
我们处于一个“投资新时代”的黄金时期，未来10-15年是产业格局洗牌、财富格局重构的关键期。
投资者可以借助这些有力工具，在ETF投资领域中探索更多的可能性。
它不承诺逆天改命，但承诺让普通人也能用机构的方法，把命运握在自己手里。
