摘要：作为国内首家且唯一持牌独立法人直销银行，中信百信银行自2017年由中信银行与百度联合发起设立以来，始终以“金融+科技”双轮驱动，走出一条纯线上、普惠化的特色发展之路。
出品｜中访网
审核｜李晓燕
作为国内首家且唯一持牌独立法人直销银行，中信百信银行自2017年由中信银行与百度联合发起设立以来，始终以“金融+科技”双轮驱动，走出一条纯线上、普惠化的特色发展之路。2025年，该行交出一份“规模稳增、结构优化、科技赋能、转型提速”的年度答卷：总资产达1280.86亿元，营收增至59.29亿元，同比增长28.17%，展现出强劲的业务扩张韧性 。尽管受行业净息差收窄、资产质量阶段性承压、历史合规整改等多重因素影响，全年净利润4.53亿元同比下滑30.52%，但该行以战略定力推进结构调整、以科技赋能强化风险管控、以产业金融开辟增长新曲线，短期阵痛中蕴含长期向好势能，正稳步迈向高质量发展新阶段。
规模跃升根基稳固，普惠底色愈发鲜明
历经八年深耕，中信百信银行已从初创银行成长为资产超千亿、服务超千万用户的数字普惠标杆，发展底盘持续夯实。成立之初，该行营收仅0.42亿元、总资产不足百亿元；至2024年，营收突破46亿元、总资产站稳千亿关口；2025年再上新台阶，营收近60亿元、资产规模稳步扩张，八年实现规模量级的跨越式突破，印证直销银行模式的旺盛生命力 。
作为国有背景数字银行，该行始终坚守普惠初心，把服务实体经济、惠及民生消费作为核心使命。在消费金融领域，持续优化自营主力产品“好会花”，锚定批发零售、餐饮住宿、文化旅游等民生场景，2025年累计放款173.35亿元，以纯线上、便捷化服务满足居民日常消费信贷需求 。在普惠小微领域，精准破解小微企业“融资难、融资慢、融资贵”痛点，推出“创业担保贷”“生意贷”等数字化产品，依托数据建模实现“一分钟审批、全线上放款、随借随还”，高效适配小微“短频急”的资金特性 。截至2025年末，普惠小微贷款余额达127.68亿元，较上年末猛增40.29%，增速远超行业平均水平，成为服务小微主力军 。
从业务结构看，该行主动降低对个人消费贷的单一依赖，消费贷占总贷款比例从2022年的84.09%逐步降至2025年中的72.95%，同时经营贷、小微贷、汽车金融等多元业务协同发力，业务组合更趋均衡，抗周期能力显著增强 。这种“以规模筑牢根基、以普惠拓展空间、以结构优化抵御风险”的发展路径，为应对行业挑战奠定坚实基础。
短期盈利承压属行业共性，多重因素致阶段性调整
2025年净利润下滑，是银行业共同面临的宏观环境、行业周期与自身转型调整叠加的结果，具有鲜明阶段性特征，并非经营基本面恶化。
从外部环境看，国内银行业持续处于净息差持续收窄周期，市场利率下行、贷款定价竞争加剧、负债成本刚性，挤压全行盈利空间。作为以信贷利息为主要收入来源的直销银行，百信银行同样受此行业共性因素影响，利息净收入增长承压，成为利润下滑的核心诱因。
从内部发展看，一是资产质量阶段性承压。早年快速扩张的消费贷陆续进入风险释放期，叠加部分行业复苏缓慢，客户违约风险上升，该行相应增提拨备、加大不良处置力度，直接影响当期利润表现 。二是合规整改与科技投入加大。2025年该行落实历史业务监管整改，完善内控体系，同时持续加码AI风控、智能服务等科技研发，2023-2025年累计科技投入超15亿元，短期成本上升换取长期能力提升 。三是战略转型成本投入。产业金融、小微金融等新业务尚处培育期，前期获客、产品研发、场景搭建等投入较大，尚未形成大规模利润贡献，呈现“高投入、慢回报”特征。
更值得关注的是，该行已主动采取一系列应对举措：压降高风险助贷合作、优化贷款定价策略、严控运营成本、强化资产清收，2025年下半年盈利环比已现企稳迹象。此次利润调整是“去风险、调结构、强合规、增后劲”的必要阵痛，为后续稳健发展扫清障碍。
科技赋能纵深推进，风控合规全面升级
作为“金融+科技”融合标杆，中信百信银行始终以技术创新为核心竞争力，2025年在智能服务、智能风控、智能运营领域实现重大突破，以数字化筑牢风险防线、提升服务质效。
在智能服务端，业内首创基于小程序的意图识别智能体“灵犀”，依托大模型技术实现“一句话办业务”，覆盖账户查询、证明开立、还款咨询等20余类高频场景，自动解决90%以上客服咨询，服务效率提升80%，用户体验大幅优化。同时落地“用户魔方”项目，构建全息用户画像，小微授信审批效率提升65%，获《亚洲银行家》“中国最佳数据及分析基础设施”奖 。
在智能风控端，构建全生命周期数智化风控体系。升级“百信分8.0”模型，新增5000余项风险特征，风险识别精准度提升30% ；联合百度推出行业首个可自我进化的“AlphaMo”风控智能体，实现数据挖掘、模型训练、上线迭代全流程自动化，开发效率提升数倍，形成“主动预警、智能拦截、动态调整”的风控闭环 。同时强化合作机构管理，优化联合贷款风险分担机制，压降高风险助贷业务，自营贷款占比提升至70%以上，自主风控能力显著增强。
在合规内控端，正视历史问题、全面落实整改。2025年监管处罚后，该行成立专项整改小组，对2021-2023年互联网贷款、数据报送等问题逐项清零，完善内控流程120余项，强化高管履职问责，搭建“全面、全程、全员”合规管理体系 。目前整改已全部完成，内控机制更趋完善，为业务发展筑牢合规底线。
战略转型锚定产业金融，新增长曲线加速成型
面对行业变局，中信百信银行自2024年明确战略转向，将产业金融作为破局关键，从“个人消费贷为主”转向“消费金融+产业金融双轮驱动”，从“流量驱动”转向“产业赋能”，开辟差异化增长新路径。
在小微金融领域，构建“产品+场景+科技”三位一体服务体系。深耕餐饮、商贸、文旅等行业，推出场景化定制产品，依托中信集团产业资源与百度生态流量，打通“供应链-销售链-资金链”数据壁垒，实现精准获客与智能风控 。2025年小微贷款增速超40%，客户数突破20万户，成为转型核心引擎 。
在汽车金融领域，依托“百车贷”产品，联动主机厂、经销商、出行平台，打造“线上申请、自动审批、快速放款”的汽车消费与经营融资服务，2025年业务余额突破80亿元，同比增长50%，构建细分领域优势 。
在生态合作领域，深化与中信银行、百度及美团、快手、奇富科技等79家头部平台合作，从“资金出借”升级为“科技+金融”联合赋能，共建场景、共享数据、共控风险，拓展服务边界 。同时依托股东优势，协同中信银行拓展供应链金融，服务核心企业上下游小微客户，形成“对公带小微、线上线下联动”的业务格局。
穿越周期行稳致远，质效提升未来可期
短期盈利调整不改中信百信银行长期向好趋势。当前该行已进入“规模稳增、结构优化、风险可控、转型见效”的良性通道：资产规模超千亿、净资产超百亿，资本充足率保持合理水平，风险抵补能力稳固 ；消费金融提质增效、产业金融快速起量，业务结构更趋均衡；AI技术深度赋能，风控与服务能力行业领先；合规整改到位，经营回归稳健轨道。
未来，该行将继续坚守“数字普惠银行”定位，深化三大战略：一是结构优化，持续压降高风险业务，做大普惠小微、汽车金融、产业金融，提升自营业务占比，构建均衡多元的收入结构。二是科技驱动，深化大模型、隐私计算、AI风控技术应用，推进“技术能力产品化、服务能力智能化”，打造科技核心壁垒 。三是合规稳健，以“零容忍”态度强化内控合规，严守风险底线，实现合规与发展互促共进 。
作为国内直销银行先行者，中信百信银行正以战略定力穿越行业周期，以转型创新破解增长瓶颈。短期阵痛是高质量发展的“必经关口”，随着结构优化见效、新业务利润释放、科技赋能红利显现，该行有望加快实现从“规模扩张”向“质效双升”转变，在数字普惠金融赛道行稳致远，为银行业数字化转型提供鲜活样本。
