摘要：2026年，“十五五”开局之年，中国资管行业站上新起点。
出品|中访网
审核|李晓燕
2026年，“十五五”开局之年，中国资管行业站上新起点。5月29日，深圳第二届全球资产管理论坛现场，博时基金董事长张东以一场主旨演讲，勾勒出公募行业向金融强国迈进的清晰路径——从使命重构到转型破局，从能力锻造到AI赋能，为行业高质量发展提供了“博时方案”。
对标国际一流，十五五公募锚定三大使命
建设金融强国，资管行业是关键力量。在张东看来，高质量发展是通往金融强国的必由之路，打造国际一流资管机构则是核心目标。与全球顶尖机构相比，我国资管行业仍有明显差距：管理规模体量偏小、财富管理专业能力不足、全球化布局与定价能力薄弱，追赶之路迫在眉睫。
立足“十五五”开局关键期，张东明确公募行业三大核心任务，精准锚定时代使命。首要任务是深耕新质生产力，加大权益资产配置力度，为高端制造、绿色能源、数字经济等新兴产业注入金融动能；其二是重塑投资者盈利体验，跳出“重规模、轻收益”误区，引导长期投资、价值投资，让大众共享资本市场发展红利；其三是加速高水平对外开放，提升全球资产定价能力，增强中国资管在国际市场的话语权与影响力。
这三大任务，既呼应金融强国建设战略，也直击行业发展痛点，为公募行业未来五年发展划定核心赛道。
三重逻辑驱动，财富管理转型成必然
从资产管理到财富管理，不是选择题，而是生存题。张东从政策、市场、需求三重维度，拆解行业转型的底层逻辑，揭示趋势背后的必然规律。
政策端，从中央金融工作会议部署到“十五五”规划对资本市场的定位，顶层设计持续引导行业回归本源，聚焦服务实体经济与居民财富保值增值，转型方向明确且坚定。
市场端，无风险利率持续下行，权益资产中长期配置价值凸显；全球地缘政治复杂多变，资产波动加剧，单一投资逻辑难以为继，多资产、多策略配置成为对冲风险、稳定收益的关键。同时，监管层持续完善市场机制，推动长期资金入市，资本市场“慢牛”“长牛”根基不断夯实。
需求端，中国经济稳健发展叠加人口结构变化，居民财富管理需求进入爆发期。摩根士丹利预测，2030年中国家庭金融资产规模将达440万亿元，2024-2030年年复合增长率7.6%。稳健理财替代、养老投资等需求成为主流，倒逼行业从“卖产品”转向“做服务”，从单一资产管理转向综合财富解决方案。
三重逻辑共振下，财富管理转型已是大势所趋，唯有主动变革，才能把握时代机遇。
机遇挑战并存，重塑核心竞争力是破局关键
展望“十五五”，公募行业机遇与挑战交织，重塑核心竞争力成为破局核心。
机遇层面，三大红利持续释放。居民财富红利，专业化、多元化理财需求稳步增长，为行业扩容提供广阔空间；外资配置红利，全球资本增配中国资产趋势明确，带动财富管理需求升级；产业转型红利，宏观经济企稳回升，新质生产力加速崛起，为权益投资创造优质赛道，公募基金增速有望持续跑赢行业平均水平。
但挑战同样不容忽视。一方面，行业文化建设亟待深化，需坚守“五要五不”中国特色金融文化，筑牢合规风控底线；另一方面，核心能力短板凸显——科创产业技术迭代快、投资难度大，传统投研体系难以适配；从单一资产到多资产配置，对投研整合、资产配置、投顾服务等复合能力提出更高要求。
对此，张东强调，行业必须加快转型步伐，以三大举措锻造核心竞争力：一是深化投研一体化，打破行业、策略、资产壁垒，整合全公司投研力量，赋能投资经理突破认知边界；二是构建“投研+产品+服务+数智化”体系，将四大能力整合为高效协同的综合竞争力；三是优化考核激励机制，精准匹配不同投资目标，激发团队创新活力。
践行“1+2+1”战略，AI“龙虾平台”赋能高质量发展
面对行业变局，博时基金早已谋定而后动，以“1+2+1”战略为核心，锚定“价值发现为基、投资者利益为本”的发展目标，全力打造行业领先资管机构。
“1+2+1”战略内涵清晰：“1”是坚守中国特色金融文化，以“五要五不”为准则，坚守合规底线、践行社会责任；“2”是夯实两大核心能力，即资产投资能力与多元配置能力，持续提升超额收益获取能力；“1”是搭建一体化赋能平台，以考核为抓手、以基准为核心，打通全链条资源，为业务发展提供全方位支撑。
战略落地的关键，在于AI技术赋能。作为行业AI布局先行者，博时基金2018年成立金融科技中心，启动AI算法研发；2023年成立人工智能实验室，系统布局大模型技术，将AI深度融入投研、风控、运营、营销等全业务环节。
2026年4月，博时自研企业级智能服务平台“龙虾平台（BSBox）”正式规模化落地，成为金融行业AI Agent应用标杆。该平台以“自研为主、开源为辅”为原则，通过沙箱隔离、全链路审计、私有部署算力等多重举措，筑牢金融数据安全防线；在效率层面，可快速跟踪市场动态、整合投研信息、生成专业投资建议，实现个性化任务分钟级办结，大幅提升业务运转效率。
截至2025年，博时基金已为投资者创造超856亿元利润，投资者盈利占比达96.38%，近三年均值超95%，用实实在在的收益践行“投资者利益为本”的初心。
面向未来，张东表示，博时基金将持续深耕AI技术创新，推动技术与核心业务深度融合，以数智化转型驱动服务提质增效，在“十五五”期间深耕“数字金融”，助力金融强国建设，为投资者创造长期价值。
从战略布局到技术落地，从能力锻造到初心坚守，博时基金的探索，正是中国公募行业迈向高质量发展的缩影。在“十五五”新征程上，唯有把握趋势、深耕主业、创新赋能，才能在变局中开新局，助力中国资管行业从大国向强国跨越。
