摘要：在四川群雄并起的城商行赛道里，乐山市商业银行近年走出一条反差极强的成长路线。
出品|中访网
审核|李晓燕
在四川群雄并起的城商行赛道里，乐山市商业银行近年走出一条反差极强的成长路线。几年前还深陷盈利下滑、资产承压困境，2025年一举交出盈利爆发式答卷，净利涨幅接近七成，净息差逆势走高、不良贷款持续压降，成为川南区域银行高质量发展标杆。这份亮眼成绩单，诞生于刘群掌舵的七年多周期，与此同时，该行也迎来区域中小银行普遍遇到的高管轮岗合规与平稳交接难题。
放眼2025年银行业大环境，全行业普遍遭遇息差收窄、信贷需求偏弱、资产质量承压多重考验，省内多家同业营收、净利增速大幅放缓，头部城商行增长节奏明显降温。在此背景下乐山商行的经营数据格外有分量：全年营收突破56亿元大关，较上一年增量接近13亿元，连续两年营收保持高速攀升；盈利端爆发力更为突出，全年净利润12.58亿元，同比增幅68.95%，营业利润、利润总额同步大幅上扬，盈利增长力度甩开省内多数同级机构。进入2026年一季度，增长动能并未衰减，单季营收、净利润依旧保持两位数同比上涨，增长具备可持续性。
亮眼业绩并非单一利息业务支撑，而是收入结构持续优化的成果。该行稳住传统信贷基本盘，2025年利息净收入同比涨幅超三成，通过精细化负债管理压降利息支出，在投放规模扩容的同时有效控制资金成本。更值得关注的是非息业务提速，全年手续费及佣金净收入增幅超五成，尽管当前在整体营收中占比仍不足4%，但持续向上的增长势头，正在逐步打破区域城商行过度依赖存贷利差的传统盈利模式，多元化收入布局初见成效。
规模底盘同步稳步夯实，资产、存款、贷款三大核心指标同步扩容。2025年末全行总资产跨过2200亿元关口，当年新增资产超150亿元；贷款投放力度持续加大，年末余额突破1300亿元，年度新增投放超150亿元，精准对接乐山光伏、文旅、小微实体融资需求；存款业务实现跨越式增长，全年新增存款近270亿元，居民储蓄存款首度突破900亿元，低成本稳定存款占比提升，为信贷投放、成本管控提供充足资金支撑。2026年一季度资产、存款、贷款规模再度稳步上行，业务基本盘持续加固。
最能体现经营治理能力的，是该行实现了“息差上行、不良下行”的双向利好，这在当前行业环境中实属稀缺。过去七年，乐山商行持续处置存量风险，2018年末该行不良贷款率接近3%，经过多年持续出清、信贷结构调整，2025年末不良率降至1.5%，追平全国商业银行平均水平，七年累计压降不良率1.47个百分点，资产质量修复成效一目了然。
行业普遍遭遇净息差持续收窄的背景下，乐山商行2025年净息差逆势提升至2.38%，2026年一季度进一步走高至2.44%。通常银行扩信贷、抬升息差容易催生新增不良，而乐山商行通过优化客户分层、调整信贷行业投向、严控授信准入，平衡收益与风险，证明精细化风控与盈利能力提升可以同步落地。资本安全垫同样充足，年末核心一级、一级、整体资本充足率全部大幅高于监管最低红线，充足资本缓冲既能覆盖经营潜在风险，也为后续信贷扩张、数字化转型、特色金融业务布局预留空间。
这份经营逆袭，离不开2019年6月正式获监管任职核准的董事长刘群。上任之初，乐山商行正处在经营低谷，2018至2021年连续四年净利润持续下滑，风险处置、战略重构压力重重。拥有多年央行监管从业经历的刘群，上任后先理顺内部经营逻辑，一边持续剥离存量不良、筑牢风控体系，一边锚定“服务地方产业、深耕小微民生”的本土银行定位，推出适配乐山光伏、文旅产业的特色金融产品，加码普惠小微、乡村振兴信贷投放，同步推进负债端精细化管理、中间业务创新。
经过三年调整蓄力，该行自2022年起扭转颓势，连续四年营收、净利润同步增长，多年战略布局在2025年集中兑现，彻底走出此前经营被动局面。2025年该行完成行长岗位更替，李映军履新补齐管理层梯队，经营团队协作体系进一步完善，但摆在企业面前的一道现实课题随之显现：刘群任职时长已突破监管关键岗位7年轮岗要求。
根据原银保监会2019年底发布的履职回避指导意见，对董事长这类具备重大经营、风控影响力的核心管理层，明确轮岗期限原则上不超过7年，文件同时设置弹性空间，存在特殊经营情形的机构，可履行内部审批、公示流程申请豁免任职回避，保障战略连续性。市场普遍推测，乐山商行大概率已完成相关豁免程序，以此维持当前稳定向上的经营节奏。
从行业过往案例来看，多家省内、全国城商行董事长、行长任职满七年均完成正常轮岗调整，高管长期任职虽有利于长期战略落地，但长期单一核心管理者掌舵，也容易埋下决策单一化、内控制衡弱化等潜在合规隐患，是区域银行长期经营需要警惕的风险点。
对当下的乐山商行而言，短期依靠豁免机制稳住经营大局，中长期管理层平稳过渡已是必然要解决的核心命题。当前该行正处在规模扩容、业务转型、资产质量持续修复的上升周期，一套成熟、可接续的管理传承机制，将决定本轮增长周期能否延续。后续该行需要提前搭建后备管理人才梯队，完善内部决策制衡机制，在未来完成管理层更替时，避免战略断层、增长失速。
纵观乐山商行近年发展轨迹，依托清晰本土定位、扎实风险处置、精细化经营管理，在行业下行周期跑出独立增长行情，为省内地级市城商行转型提供可参考样本。高光业绩背后，高管轮岗带来的中长期治理挑战同样不容忽视。如何平衡战略延续与合规轮岗要求，搭建可持续的管理层迭代体系，将是乐山商行下一阶段高质量发展的核心考题。
