摘要：2025年银行业持续处在净息差持续收窄、风险处置压力加大的周期当中，区域城商行普遍面临营收增长乏力的难题。
出品|中访网
审核|李晓燕
2025年银行业持续处在净息差持续收窄、风险处置压力加大的周期当中，区域城商行普遍面临营收增长乏力的难题。扎根赣南苏区的赣州银行交出一份极具反差感的年度成绩单：全年净利润稳步上行，在行业环境承压之下实现正向增长。透过财务报表表层数据观察，这家总资产突破3100亿元的本土城商行，正处在机遇与挑战并存的转型阶段。依托赣州新能源、有色金属等支柱产业形成稳固基本盘，同时也要直面资本补充、负债结构调整、存量资产风险出清等一系列行业共性难题。
作为赣州市重要本土法人金融机构，赣州银行最大的竞争底气，来自与地方经济深度绑定。2025年赣州地区GDP突破5200亿元，依托稀土、钨、锂电新能源、家具制造等优势产业集群持续扩容，实体经济旺盛的融资需求，为区域银行信贷投放打开空间。股权结构层面，地方国资合计持股接近四成，持续为银行经营发展提供稳定支撑，中诚信国际维持AA+稳定主体评级，市场对其获取地方层面资源支持保有稳定预期。
立足本土深耕多年，赣州银行持续加大普惠金融、科技金融、绿色金融布局力度。2025年该行普惠小微贷款增量位居省内城商行前列，持续推出“脐橙贷”“园区贷”“虔飞贷”等贴合县域市场需求的特色信贷产品，持续服务中小微市场主体。面向锂电循环利用、钨材料深加工等本地重点制造业持续投放信贷资源，落地多笔科技创新专项融资业务。一系列布局，推动信贷结构持续下沉，逐步降低对大额单一客户信贷业务的依赖，打造差异化业务赛道。
存款端结构变化，是观察赣州银行经营转型的重要窗口。年报数据显示，个人存款规模持续攀升，占存款总量比重进一步提高，居民储蓄成为负债端稳定的压舱石。居民存款稳步增长，侧面印证银行在零售渠道、县域网点多年布局取得成效，零售客户基础持续夯实。
与此同时，存款结构变化背后也衍生出新的经营课题。近几年对公存款规模持续回落，不少大型企业资金进行跨区域调配，是当前国内多家区域银行共同遭遇的现象。对公客户资金流失，不仅带来低成本结算存款收缩，也使得银企综合业务协同空间受到影响。而个人存款当中定期存款占比走高，带来负债成本刚性上升压力。在贷款端收益率持续下行环境中，高成本定期负债持续累积，持续挤压净息差空间，该行2025年净息差回落至1.62%，正是资产负债两端双向挤压的直观结果。
资本充足指标，是市场持续关注的焦点。截至2025年末，该行核心一级资本充足率回落至7.67%，距离7.5%的监管最低要求缓冲空间有限。城商行普遍存在核心一级资本补充渠道偏少的现实困境，永续债、二级资本债仅能补充其他一级资本与二级资本，无法改善核心一级资本水平。内源积累成为核心资本补充最重要来源，但资产持续扩张不断消耗资本，单纯依靠每年利润留存，很难快速补足资本缺口。
从盈利构成来看，2025年该行营业收入小幅下滑，但净利润保持增长。收入下行、利润上行的组合，是多重会计因素共同作用形成。在宏观环境偏弱、资产质量管理压力上升背景下，资产减值计提策略的动态调整，直接影响最终利润表现。合理运用逆周期拨备管理，是商业银行通行经营手段，但市场也形成共识：长期稳健经营，最终仍依靠主营业务盈利能力持续改善。值得注意的是当年其他综合收益出现明显波动，债券市场利率变动引发金融资产公允价值调整，直接对资本净额形成扰动，进一步加大资本指标管理难度。
资产质量层面整体保持平稳，年末不良贷款率小幅波动，风险管控整体可控。但需要正视潜在压力：关注类贷款规模明显抬升，这部分贷款是不良贷款的前置“蓄水池”。同时市场环境变化之下，部分房地产、商贸流通企业经营承压，不少贷款通过续贷、展期方式维持存续，属于银行业普遍采用的风险缓释手段，短期延缓风险暴露，中长期依然需要持续跟踪企业经营回款情况。除此之外，历史遗留非标投资风险持续处置，相关资产不良率偏高，后续资产清收处置进度，仍存在不确定性。
放眼整个行业，不少城商行都开启发展模式重塑，从过去单纯追求规模扩张，转向“轻资本、高质量”发展。面对多重约束，赣州银行已经逐步调整经营思路，不再盲目追求资产规模高速增长，持续优化信贷投向，加大小微、绿色、科技领域资源倾斜，压降高资本消耗业务。持续推进存量不良资产市场化处置，疏通风险出清通道。
中长期发展道路上，赣州银行亟待破解三道核心命题。首要任务便是打通核心一级资本补充路径，不论是推进增资扩股、引入战略投资者，还是持续提升内源积累能力，都需要尽快落地安排，打开后续信贷投放空间。其次，持续优化负债结构，丰富对公综合金融服务方案，吸引产业链结算资金回流，提高低成本活期存款占比，缓解净息差下行压力。第三，持续完善全流程风控体系，动态监测关注类贷款、展期贷款质量变化，稳步化解存量风险，防止风险集中暴露。
区域城商行的竞争逻辑，从来都离不开本土根基。赣州拥有新能源产业持续扩张的长期红利，为本土银行提供源源不断的业务土壤。依托地方产业红利，持续优化业务结构、补齐资本短板、稳步化解存量风险，赣州银行正在经历转型阵痛。
银行业经营比拼的是穿越周期的长期韧性，短期财务指标波动不足以定义长期价值。若能够抓住赣南产业升级窗口期，完成资本补强、结构优化、风险出清多重目标，把区域资源优势转化为可持续盈利能力，这家红土老区的本土银行，有望走出一条特色化稳健发展道路。
