摘要：历经二十九年发展，扎根桂中的柳州银行迎来发展关键转折点。
出品|中访网
审核|李晓燕
历经二十九年发展，扎根桂中的柳州银行迎来发展关键转折点。2025年末完成重大股权重构，广西省级国资平台广西国控成为绝对控股股东，为这家区域城商行带来资本、资源层面强力支撑。2026年一季度，该行核心一级资本充足率稳步抬升至10.34%，资本安全垫持续增厚，为后续业务调整、风险化解筑牢根基。站在全新起点，柳州银行迎来改革窗口期，但信贷结构失衡、股权关联风险、公司治理待完善等历史遗留课题，仍是前行路上必须跨越的关卡。
从经营基本面来看，柳州银行呈现“营收韧性犹在、盈利承压前行”的特征。近两年来，该行营业收入保持稳步修复态势，不过利润端连续两年有所回落，2025年净利润较2023年水平出现明显下滑。区域城商行深耕本地市场，业务发展与地方产业周期深度绑定，对公业务长期作为增长基本盘。数据显示，截至2025年末，柳州银行对公贷款规模接近1470亿元，个人贷款规模收缩至179亿元，信贷投放明显向对公业务倾斜。
长期依托对公赛道发展，催生了信贷结构集中化问题。信贷资源持续流向租赁商务服务、批发零售、制造业三大板块，行业投放集中度偏高。与此同时，客户授信集中现象同样值得关注，前十大贷款客户授信总额占资本净额比重处于高位，最大单一客户授信距离监管预警红线空间有限。对于城商行而言，大客户模式能够快速做大信贷规模，但风险敞口相对集中，一旦重点客户经营出现波动，将直接传导至银行资产质量。
区域城商行早期依托本地大型企业、城投平台拓展业务，是行业普遍发展路径。当前柳州银行也已意识到结构短板，后续需要持续推进授信分散化战略，大力挖掘小微企业、零售信贷市场，优化长短业务配比，降低单一行业、单一客户带来的潜在冲击。资产质量层面释放积极信号，2025年末该行逾期贷款规模较上年明显压降；拨备覆盖率维持在监管达标线之上，但缓冲空间有限，预示着资产质量精细化管控不容松懈。
股权结构重塑之后，关联主体风险成为市场关注焦点。年报信息显示，该行多家重要股东、核心授信关联企业出现被执行人记录。部分持股比例靠前的股东，在获得银行大额授信的同时，自身出现司法执行信息。股东企业经营波动本身属于市场主体经营风险，但银行需要建立更加动态的监测机制，持续完善股东穿透式管理，常态化跟踪主要关联方经营、涉诉情况，构建信贷准入、贷后管理全流程风险隔离机制，阻断风险跨主体传导。
放眼国内同类区域银行，地方国资股东存在司法记录的现象并不鲜见，但如何平衡股东协同合作与风险防控，考验银行风控体系。随着省级国资全面入主，股东治理框架迎来重塑契机，未来有望进一步理顺股权关系，持续规范关联交易管理，从源头缓释关联业务潜在隐患。
公司治理层面的合规短板同样亟待补齐。根据相关法规要求，商业银行董事会每届任期不超过三年，而柳州银行第五届董事会自2020年底选举产生，履职时长已远超常规任期。即便按照法规要求，董事会在换届完成前仍正常履行经营决策职能，但长期未能按期换届，容易造成治理机制弹性不足，难以适配当下业务转型、风险整改的多重需求。伴随控股股东变更，新入驻股东拥有完善国资管理经验，市场普遍预期董事会换届工作有望加速推进，搭建适配新阶段发展的决策班子。
财务数据显示，2025年柳州银行罚没支出规模大幅攀升，同比增幅显著。值得注意的是，公开监管处罚清单中，暂未查询到对应大额金融监管罚单，该行尚未披露这笔支出具体构成。高额罚没支出，侧面反映内部运营管理仍存在不少待优化细节，内控合规体系仍有完善空间。对于处在转型期的城商行来说，合规是稳健经营底线，如何补齐内部管理漏洞、降低非经营性损失，是管理层需要重点推进的工作。
挑战背后，柳州银行同样拥有清晰的发展机遇。新控股股东广西国控具备省级国资资源整合能力，能够为银行带来更广的产业资源、资本补充渠道，助力业务跳出柳州一地，放眼广西全区布局。长期以来，柳州银行打造“深耕工业金融”差异化标签，依托柳州制造业根基，持续加大制造业信贷投入，服务大量工业中小企业。依托西部陆海新通道、平陆运河等自治区重大战略，跨境金融、绿色金融、科创金融都有望成为新的业务增长点。
近期，具备丰富国资财会、风控经验的林森当选董事长，人事落子标志着新股东正式接手经营管理。新任管理层肩负多重任务：持续优化信贷结构、压降授信集中度、完善公司治理架构、升级全面风控体系。多重改革任务叠加，转型很难一蹴而就，需要长期稳步推进。
中小城商行正在迎来深度分化时代，粗放扩张模式走向终结，精细化经营、稳健风控成为生存关键词。对于柳州银行而言，省级国资入主是难得的战略机遇。若能借助本次股权变革窗口，主动化解历史遗留风险，持续优化信贷结构、完善公司治理，平衡规模增长与风险底线，深耕广西实体经济赛道，有望走出一条特色化发展道路。前路挑战重重，但资本加持、战略重塑之下，这家老牌城商行的“二次创业”依然充满想象空间。
