摘要：作为北京首家民营银行，北京中关村银行自诞生之初便肩负服务科创企业的使命，定位“创新创业者的银行”。
出品|中访网
审核|李晓燕
作为北京首家民营银行，北京中关村银行自诞生之初便肩负服务科创企业的使命，定位“创新创业者的银行”。最新披露的信用评级报告，完整勾勒出该行当下的经营图景：依托互联网渠道实现资产规模稳步扩容，信贷结构持续向零售业务倾斜；与此同时，盈利承压、资产质量波动、渠道结构单一等现实课题随之显现。伴随管理层完成更迭，这家特色民营银行正式站在业务结构优化、回归差异化赛道的转型路口。
截至2025年末，中关村银行各项贷款总额突破500亿元，信贷投放格局呈现鲜明的零售化特征。个人贷款规模达到448.67亿元，占全部贷款比重接近九成；对公贷款仅56.42亿元，占比持续回落。在零售板块内部，个人消费贷款337.11亿元，占据全行贷款总量六成以上，成为拉动资产扩张的核心动力。
客观来看，这样的业务布局是民营银行经营环境催生的理性选择。不同于传统商业银行拥有线下网点、稳定对公客户基础，民营银行普遍受限于展业模式，拓展实体企业信贷难度更高。科创企业大多属于轻资产初创主体，项目回报周期漫长、风险识别难度大，短期盈利贡献有限。消费信贷标准化程度高、放款流程便捷，能够快速做大资产盘子，平滑经营波动，成为不少同类机构壮大规模的通用路径。
零售业务快速扩张背后，互联网合作渠道扮演着关键角色。数据显示，该行近八成个人贷款依托互联网平台落地，其中绝大部分采用助贷模式投放，由平台引流、银行全额出资发放贷款。为缓释信用风险，超七成助贷配套融资担保、保险增信安排。借助成熟平台流量，中关村银行打破地域限制，高效触达广泛个人客户，实现资产规模持续增长，体量稳居国内民营银行中上游梯队。
扩张模式的两面性也逐步显现。持续加码零售信贷之下，经营层面压力有所凸显。2025年该行营收保持正向增长，但净利润同比下滑16%。利润走弱背后，是信用减值损失持续增加，银行加大资产风险计提力度，提前筑牢风险缓冲垫。资产质量指标同样释放信号，关注类贷款占比较上年明显抬升，信贷风控压力持续加大。
渠道高度依赖第三方平台衍生出另一重挑战。一方面，业务经营易受到互联网贷款监管政策变动影响。近年监管持续完善助贷行业规则，要求银行压实自主风控责任，规范合作机构管理，持续引导机构降低外部渠道依赖。另一方面，助贷业务衍生的客诉数量大幅攀升，2025年该行投诉量较前一年增长近三倍，部分纠纷围绕综合融资成本、服务收费、合同资料管理等问题展开，考验银行渠道治理与消费者权益管理能力。
行业观察者普遍认为，高度依赖第三方平台的扩张模式属于阶段性发展策略，长期难以持续。单纯依靠外部导流，容易弱化银行自主获客、独立风控能力，一旦合作格局调整、监管政策收紧，业务稳定性将直接受到冲击，如何实现自营业务与合作业务均衡发展，成为必须破解的命题。
就在业务结构迎来调整窗口之际，中关村银行迎来关键人事变动。今年6月，董事会聘任何存代为履行行长职责，待监管任职资格核准后正式履职。与过往深耕互联网信贷的管理层不同，何存长期扎根中关村科创生态，熟悉硬科技企业发展规律，主导该行科技金融板块多年，持续倡导聚焦“早、小、硬科技”企业，打造科创金融生态圈。管理层迭代，也释放出该行重新平衡零售业务与科创主业的信号。
事实上，中关村银行在科技金融赛道早已积累扎实根基。多年以来，银行持续挖掘中关村科创资源，依托认股权贷款、创新积分贷等特色产品，重点服务人工智能、生物医药、新材料等战略性新兴产业，为大量缺少抵押物的初创科创企业提供信用融资，累计服务数千家科技型中小微主体。这些业务契合机构设立初心，也是区别于其他民营银行最核心的差异化优势。未来如何把科创金融优势进一步放大，优化信贷资源分配，改善对公业务占比持续走低的局面，是新一届管理层的重点课题。
放眼整个行业，民营银行已经告别单纯比拼规模的粗放增长阶段。监管持续引导各类机构坚守初始定位，走特色化、专业化发展道路。对于中关村银行而言，零售消费信贷可以作为稳定经营的基本盘，但长期发展不能止步于此。未来理想的发展模式，是依托零售业务夯实资金与风控基础，同时持续加大科创金融资源投入，打通两条业务线协同发展路径。
短期来看，该行需要稳步优化渠道结构，持续完善助贷合作准入与全流程管控，规范合作机构行为，妥善处理金融消费者诉求，推动信贷业务由“规模优先”转向“质量优先”。中长期维度，则需要充分发挥地处中关村创新高地的区位优势，持续打磨适配科创企业的金融产品，提升对公科创业务营收贡献，塑造难以复制的核心竞争力。
从高速扩规模迈向高质量发展，是所有民营银行共同的考题。对中关村银行来说，依托助贷实现快速成长已是过往，当下的核心任务是妥善平衡短期经营目标与长期战略定位。理顺信贷结构、完善自主风控体系、擦亮科技金融招牌，这家扎根中关村的民营银行，能否走出一条均衡可持续的发展道路，市场将持续观察。
