摘要：伴随粤港澳大湾区融合持续提速、深中通道打通区域流通脉络，中山制造业迎来新的发展契机，扎根本地的中山农商银行，成为服务区域中小微企业重要金融力量。
出品|中访网
审核|李晓燕
伴随粤港澳大湾区融合持续提速、深中通道打通区域流通脉络，中山制造业迎来新的发展契机，扎根本地的中山农商银行，成为服务区域中小微企业重要金融力量。从最新披露的年报与跟踪评级数据来看，这家本土农商行持续扩大信贷投放、落实普惠纾困政策，不过也身处银行业普遍遭遇的净息差收窄环境，盈利表现、资产质量迎来多重变量考验。
2025年末，中山农商银行贷款规模攀升至1185.17亿元，持续加大对实体经济信贷支持力度。信贷扩张之下，行业周期带来的经营压力同步显现，全年净利润由上年15.56亿元回落至13.51亿元。放眼整个银行业，贷款利率持续下行、同业竞争加剧，区域银行普遍面临“扩规模难增利”的困境。
细看资产负债表可以发现，该行负债端已经实现优化调整，全年存款利息支出明显下降，有效压降资金成本。但存量贷款重定价、新增信贷定价下行，双向作用之下，贷款利息收入同比有所回落，利息净收入小幅承压。非利息收入同样出现波动，尽管手续费及佣金业务稳步增长，但依旧难以对冲其他业务板块的收入变动。资本层面，年末资本充足率维持14.69%，高于监管标准，具备持续开展信贷投放、抵御风险的缓冲空间，只是相较于上年小幅下滑，后续资本精细化管理尤为关键。
信贷投向结构，直观体现出该行扎根实体的战略定力。2025年，企业贷款、个人经营贷款稳步扩容，个人消费贷款适度收缩，信贷资源持续向实体经济经营主体倾斜。顺应监管导向，该行大力推广无还本续贷工具，助力中小企业缓解资金周转压力。截至去年末，无还本续贷规模达到150.30亿元，较年初大幅增长，占全部贷款比重接近13%。
无还本续贷是落实普惠金融、避免小微企业被迫承担高额过桥资金的重要举措，政策鼓励金融机构对经营稳定、暂时流动性紧张的市场主体做到“应续尽续”。评级信息显示，该行大部分续贷资产归类为正常类。与之形成参照的是，全行展期、延期还本付息贷款合计32.62亿元，这类资产大多归入关注类，还包含少量不良贷款，两类风险处置工具的客户资质分层清晰。
机遇背后，资产质量带来的挑战不容忽视。数据显示，2025年末该行关注类贷款规模增长至56.14亿元，损失类贷款余额同步上行。逾期贷款总量有所增加，短期限逾期贷款普遍抬升，反映部分市场主体经营恢复节奏不及预期。从不良内部结构观察，次级类、可疑类贷款余额回落，损失类贷款规模攀升，资产向下迁徙的迹象值得持续跟踪。受资产质量变化影响，该行贷款相关信用减值支出小幅增加，拨备覆盖率有所下行，低于全国商业银行平均水平，后续风险预判与资产管控需要持续加码。
立足中山本地，中山农商银行拥有难以替代的竞争底盘。依托多年深耕积累，该行存款规模突破1470亿元，个人储蓄存款占比极高，稳定的居民存款构筑坚实资金基础，存贷款市场份额稳居当地前列。中山拥有成熟的家电、装备制造、生物医药产业集群，随着深中通道持续释放红利，深圳产业外迁持续带来新的融资需求，区域实体经济中长期融资空间广阔。同时，广东省联社在风控、科技、流动性等多维度提供支撑，为该行稳健经营保驾护航。
对于区域性农商行而言，当下正处在转型关键窗口期。中山农商银行一边持续加码实体经济信贷投放、运用续贷政策稳住中小微经营主体；一边直面息差压缩、资产质量波动带来的经营难题。如何精细化筛选续贷客户、持续优化信贷结构，在支持地方产业升级的同时，守住资产质量底线，稳步改善盈利水平，是未来发展核心课题。
湾区发展浪潮奔涌向前，本土金融机构与地方经济共生共荣。依托稳固本地客群与区域产业红利，若能够持续完善风控体系、优化资产结构，平衡普惠投放与经营效益，中山农商银行有望抓住深中一体化发展机遇，走出属于本土农商行的高质量发展路径。
