摘要：银行业正处在特殊的周期阶段，利率持续下行，行业普遍面临盈利收窄的现实考验。
出品｜中访网
审核｜李晓燕
银行业正处在特殊的周期阶段，利率持续下行，行业普遍面临盈利收窄的现实考验。过去单纯依靠规模扩张就能实现高速增长的时代已经落幕，对于扎根地方的城商行而言，如何平衡业务体量、经营效益与风险底盘，成为摆在面前的共同考题 。绵阳市商业银行最新披露的二季度经营数据，为观察中西部本土银行高质量转型，提供了一份鲜活的现实样本。
截至2026年6月末，绵阳银行资产规模站上3094.10亿元，正式稳固3000亿发展台阶，负债规模2917.08亿元。在行业整体增速放缓的环境中，该行上半年交出营收、利润双向上的答卷：营业总收入36.82亿元，同比上涨15.12%；实现净利润13.90亿元，同比提升8.38%，规模增长的同时守住盈利基本盘。
这份成绩单的背后，并不是盲目铺摊子式的扩张，而是立足川北，锚定“深耕本土、布局成渝”的发展逻辑，把金融业务和地方实体经济深度绑定。城市商业银行的核心竞争力，从来不是简单比拼资产数字，而是能不能读懂脚下这片土地的产业、企业与居民需求 。
绵阳作为中国科技城，聚集电子信息、高端装备制造、科创企业等多元产业，实体经济的沃土，为本土金融机构带来广阔业务空间。回看本地市场占有率，2025年末，绵阳银行在当地存款市场份额15.7%，贷款市场份额11.9%，两项指标稳居本地第一梯队，充分体现本土客户的认可度。
不局限于绵阳一地，该行持续向外辐射成渝经济圈，成都、德阳、南充、遂宁、广元、资阳、眉山等地均布下分支机构，搭建起覆盖省内重点城市的服务网络。一边守住大本营基本盘，一边向外适度拓展，既避免业务地域高度集中的短板，也打开新的增长空间。
存款是银行生存发展的活水，负债质量直接决定经营的稳定性。透过财报可以看到，绵阳银行的资金底盘有着鲜明的居民底色。2025年末，全行存款规模2117.36亿元，其中个人存款达到1314.85亿元，占比超六成，庞大的居民储蓄基础，构建起低成本、高粘性的资金来源。到2026年6月末，全行吸收存款进一步抬升至2533亿元，存款规模持续增厚，为信贷投放筑牢弹药库。
信贷投放层面，业务重点向实体企业倾斜。2025年末该行贷款与垫款余额1426亿元，至2026年6月末增长至1522亿元，对公业务占据主要比重，资金流向本地重点产业项目、中小民营企业，把信贷资源输送到地方产业最需要的环节。区别于全国性股份行，区域城商行的对公业务，本质就是陪伴地方企业共同成长，在产业升级过程中寻找自身业务机遇。
金融行业，增长永远要以风险管控为前提。规模跑得再快，如果风险底盘松动，一切发展都无从谈起。近几年，绵阳银行持续打磨风控体系，不断加固风险缓冲垫。2025年末，该行不良贷款率1.45%，拨备覆盖率高达496%，超高的拨备水平意味着银行已经储备充足的风险缓冲，能够对冲未来潜在资产波动，抗风险底座扎实可靠。
资本实力是衡量银行抗压能力的另一把标尺。从近几年指标变化能够清晰看见资本持续夯实的轨迹：2023年该行核心一级资本充足率8.34%，到2025年末提升至9.11%；进入2026年，资本指标继续上行，6月末资本充足率12.87%，一级资本充足率11.15%，核心一级资本充足率9.89%，资本净额突破204亿元大关。
资本实力提升来自两条路径并行。一方面用好资本市场工具，先后发行10亿元二级资本债、20亿元无固定期限资本债券，合计30亿元资本工具，从外部补充资本；另一方面依靠经营获利，通过利润留存实现内生资本积累。外源性工具搭配内生盈利积累，两条腿走路，让资本蓄水池越筑越高。充足的资本，不仅是应对市场不确定性的护城河，也让银行有底气持续加大对制造业、科创企业、小微企业的信贷支持力度，实现支持实体与自身经营的良性循环。
市场专业机构也看到经营层面的变化。2026年跟踪评级当中，中诚信、大公国际两家评级机构，同步维持绵阳银行AA+主体信用等级，评级展望稳定，代表外部专业机构对该行经营实力、发展前景给出正面判断。
放眼整个银行业赛道，竞争逻辑早已迭代。过去比拼扩张速度，如今比拼综合经营能力。对于扎根中西部的城商行来说，突围路径不在于脱离本土向外盲目狂奔，而是吃透属地产业特点，深挖客户需求，把服务实体经济的能力转化为自身不可复制的竞争壁垒。
乘着成渝双城经济圈、四川省域副中心城市建设的时代东风，绵阳本地先进制造、科技创新产业持续扩容，为本土金融机构打开长期成长空间。绵阳银行省内异地分支机构逐步释放活力，成为新的增长极点。一边深耕地方产业，一边做优负债质量，持续拧紧风控阀门，这家3000亿量级的城商行，正在走出一条规模、效益、风险三者协同向上的发展路径。
当然，周期环境之下，区域银行依然要面对宏观经济波动、息差收窄、分支机构精细化管理等行业共性课题。但依托深厚的本土客户根基、持续增厚的资本实力，绵阳银行已经拿到面向未来发展的基础筹码。如何把地域优势持续转化为高质量发展成果，这家中西部城商行的后续经营表现，值得市场持续观察。
