摘要：当下国内银行业步入深度分化调整阶段，净息差持续收窄、同业内卷加剧、信贷有效需求不足，过去依赖规模粗放扩张的增长模式已然走到尽头。
出品|中访网
审核|李晓燕
当下国内银行业步入深度分化调整阶段，净息差持续收窄、同业内卷加剧、信贷有效需求不足，过去依赖规模粗放扩张的增长模式已然走到尽头。对于扎根区域的城商行而言，如何在稳经营、控风险的前提下走出差异化赛道，成为穿越行业周期的核心考题。桂林银行近期披露的2026年半年度经营报告，清晰展现了一家本土银行平衡发展速度与经营安全的实践路径，既交出了稳增长的亮眼成绩单，也暴露出区域中小银行普遍面临的现实挑战。
在行业整体盈利承压的大环境下，桂林银行上半年实现了规模、效益、流动性的同步稳健运行，经营底盘持续夯实。截至2026年6月末，该行并表资产总额突破6267亿元，较年初实现稳步增长，存贷款规模同步扩容，贷款增速高于存款增速，信贷资源持续精准流向实体经济，资产扩张具备实打实的业务支撑，并非盲目冲量的虚增规模。经营效益层面，上半年营业收入、归母净利润均保持正向增长，成本管控成效尤为突出，成本收入比降至近三年同期低位。这一成绩得益于内部运营数字化转型提速，人工流程被智能系统替代，费用精细化管控落地，同时手续费及佣金等中间业务收入实现突破，收入结构不断优化，摆脱了对传统息差收入的单一依赖。
风险抵御与流动性安全是城商行生存的底线，桂林银行在这一领域的表现可圈可点。上半年该行流动性储备大幅增厚，流动性比率、流动性覆盖率两项核心指标较年初大幅抬升，远高于监管要求的安全红线，充足的流动资金不仅能够抵御市场波动、资金季节性波动带来的冲击，也为后续持续加大实体信贷投放预留了充足空间。资本层面，三项资本充足率指标全线上行，核心资本实力稳步增强，通过盈利留存、永续债发行等方式补充资本，风险缓冲能力持续加固，为长期业务拓展筑牢资本根基。
立足本土禀赋打造特色金融赛道，是桂林银行区别于其他同业的核心竞争力。该行紧扣地方发展战略，围绕科技金融、绿色金融、普惠金融三大方向发力，把区域优势转化为业务发展优势。面对桂林世界级旅游城市建设、漓江生态保护的城市发展核心任务，绿色金融成为其特色名片，绿色贷款、生物多样性贷款规模稳步攀升，创新落地碳足迹挂钩贷款、取水权质押等特色产品，将生态资源转化为金融服务场景，走出了与地方生态禀赋深度绑定的发展模式。科技金融领域，该行打破传统抵押授信的固有逻辑，聚焦科创企业成长周期，推出研发贷、科创金融债等专属产品，科技型企业贷款规模位居广西城商行前列，借助数字化风控实现无形资产估值质押，为区域产业升级注入金融动能。普惠金融层面，依托下沉的服务网络，涉农、县域、普惠小微贷款持续扩面，小微智慧风控系统破解了小额融资风控成本高的痛点，让金融服务延伸至县域、乡村的小微企业与农户，践行本土银行服务民生的定位。
零售负债端的深耕，则为全行稳健经营筑牢了压舱石。桂林银行搭建起市、县、乡、村四级金融服务网络，县域机构实现全覆盖，乡镇服务触点持续延伸，社区支行、农村普惠服务点扎根市井乡村。不同于单纯的网点铺设，该行将金融服务与民生场景融合，城市网点叠加政务代办、适老化服务、便民理财，乡村站点承担助农取款、社保代缴、金融知识普及等功能，把银行变成居民身边的便民服务站。稳定的城乡储蓄存款带来了低成本、高粘性的负债来源，储蓄存款实现两位数增长，负债结构的稳定性，让银行在息差收窄的行业背景下，拥有更强的定价韧性和经营定力。
在亮眼的经营数据背后，行业共性压力与自身发展短板同样不容忽视，这也是区域城商行普遍面临的现实难题。首先是资产质量的边际承压，截至上半年末，该行不良贷款率较上年末小幅上升，拨备覆盖率虽满足属地监管阶段性调整后的最低要求，但在全国城商行梯队中处于中等偏下水平，安全垫厚度相较于头部同业仍有差距，关注类贷款规模偏高，潜在信用风险迁徙压力需要持续警惕，后续不良资产处置、风险化解的任务依然较重。
其次，净息差收窄带来的盈利压力长期存在。当前整个银行业净息差处于历史低位，城商行普遍面临资产端贷款利率下行、负债端存款成本刚性的双重挤压，桂林银行虽然通过压降成本、拓展中收缓解了盈利压力，但利息收入仍是营收核心支柱，一旦后续信贷需求持续偏弱、资产收益率进一步下行，盈利增长的可持续性将面临考验。同时，数字化转型虽然提升了运营效率，但科技研发、系统搭建、人才储备的持续投入，会在短期增加运营成本，如何平衡数字化投入与短期收益，是该行需要持续破解的课题。
此外，业务区域集中度较高也是潜在经营隐患。桂林银行业务主要深耕广西本土，信贷资源高度集中于区域内文旅、农业、地方基建等行业，区域经济周期波动、地方产业结构调整，都会直接影响信贷资产质量，跨区域布局受限也让其分散风险的空间相对有限，未来需要在深耕本土的同时，进一步优化信贷行业结构，降低单一区域、单一行业的风险敞口。
作为广西本土头部城商行，桂林银行上半年的经营表现，为区域中小银行转型提供了参考样本。在行业告别粗放增长的时代，深耕本土、特色化经营、精细化风控，才是长久发展的根基。短期来看，该行需要持续加大不良资产处置力度，夯实风险抵御能力，优化负债结构进一步压降资金成本；长期来看，要持续深化科技、绿色、普惠三大特色赛道的优势，依托城乡服务网络的地缘优势，巩固客户粘性，在服务地方经济发展的过程中，实现自身经营质量的稳步提升。
银行业的周期调整，既是挑战也是洗牌的契机。对于桂林银行这类扎根地方的城商行而言，最大的护城河从来不是规模体量，而是与地方发展同频共振的能力。唯有坚守服务实体的初心，平衡发展速度与风险安全，把金融服务融入地方产业升级、生态保护、民生保障的方方面面，才能在行业分化中站稳脚跟，实现穿越周期的长期稳健发展。
