摘要：整个银行业正行走在净息差不断收窄的艰难周期，区域城商行集体遭遇规模扩张承压、盈利增长放缓的现实难题。
出品|中访网
审核|李晓燕
整个银行业正行走在净息差不断收窄的艰难周期，区域城商行集体遭遇规模扩张承压、盈利增长放缓的现实难题。在西北金融版图之上，扎根甘肃本土的兰州银行交出一份极具参考价值的期中答卷。刚刚披露的2026年半年报显示，这家深耕地方数十年的城商行一举扭转营收下行态势，盈利保持稳健上行，负债成本显著下行，客群底盘持续夯实，风控底座进一步加固。在这份稳字当头的成绩单背后，是董事长许建平主导落地的“1246”十五五新战略逐步落地生效，一场由规模优先转向质量优先的系统性转型，正在陇原大地稳步推进。
对于西北区域法人银行而言，发展路上始终横亘两道难题：向外走，缺乏跨区域网点与品牌优势，异地扩张成本高昂；向内走，又容易陷入同质化价格战，难以构建不可替代的核心竞争力。履新之后，许建平很快厘清了兰州银行的生存逻辑，摒弃盲目做大资产盘子的惯性思维，明确锚定“打造西部一流城商行”长期目标，确立产业银行、社区银行、数字银行、稳健银行的四维建设路径，把全部资源重心放回甘肃本土市场，走出一条特色化属地深耕之路 。这套顶层设计，构成了该行近两年所有经营动作的总纲领，也成为2026上半年业绩回暖最重要的底层逻辑。
最直观的变化，体现在资产负债管理思维的迭代。过去不少地方银行习惯依靠资产高速扩表拉动营收增长，但是利率下行环境之中，单纯拼规模的路径已经难以为继。许建平推动全行建立精细化利率定价体系，不再一味追逐存款规模数字，而是把压降负债综合成本作为经营突围的关键抓手。从半年运行结果来看，这套策略已经显现成效。全行对公存款付息率实现明显下行，个人存款付息率降幅更为突出，通过存款结构重塑，有效对冲资产端收益率下行带来的压力，最终促成营收重回正增长轨道。值得注意的是，该行并没有开启激进式扩表，资产总量保持平稳有序抬升，放弃粗放式冲规模，优先保证每一笔负债、每一笔信贷投放具备合理收益空间，高质量增长的导向清晰可见。
客户是城商行最珍贵的护城河。在许建平的部署之下，兰州银行开启对公、零售、普惠三大客群的分层深耕工程，不再满足于简单的开户数量增长，更加看重客户真实活跃度与综合价值挖掘。对公端瞄准省内产业链龙头以及配套中小市场主体，不断拓展基础客户池；零售业务把服务阵地下沉社区，持续扩充个人存量用户；普惠小微板块坚持增量扩面，源源不断为甘肃市场里的小微企业输送信贷活水。线上渠道同步补齐短板，手机银行生态持续完善，活跃用户规模稳步抬升，线上线下服务网络互相补位，逐步搭建起一张覆盖全省的金融服务网络。客户基数持续增厚，意味着未来更长周期内，兰州银行拥有稳定的业务基本盘。
紧扣金融“五篇大文章”，是兰州银行落地新战略最重要的业务载体。许建平提出以产业金融作为全行主攻方向，围绕甘肃本地新能源、有色冶金、现代农业等优势产业实施一产一策、一链一策的定制化金融方案，把信贷资源精准配置到区域经济最需要的领域当中 。半年数据印证布局成效，绿色、科技、普惠、涉农四大赛道信贷投放全线提速，增速普遍跑赢整体贷款平均水平。尤其值得关注的是该行重金布局的数智化转型蓝图，也就是业内熟知的“飞天”与“兰芯”两大工程。前者面向业务应用重构新一代系统集群，后者搭建云化算力与安全基础设施底座，同步布局AI算力平台建设。中长期来看，数字化底座建成之后，将会重塑兰州银行产品研发、风险管控、客户运营整套体系，为未来五年竞争筑牢科技壁垒。
越是行业调整周期，越要把风险防控摆在优先位置。许建平多次在内部会议强调，区域银行行稳致远的底线就是资产质量。基于这一共识，兰州银行启动资产质量专项提升行动，对重点行业、重点客户实施常态化风险排查，完善信贷全流程管控机制，多措并举处置存量不良包袱。从半年报指标观察，该行不良贷款率小幅回落，拨备覆盖率、资本充足率同步抬升，风险缓冲垫进一步加厚。在经济结构深度调整阶段，稳健审慎的风控取向，可以帮助银行避开潜在的信用暗礁，避免业绩出现剧烈波动。
当然，透过亮眼的改善信号，依然需要客观看到摆在兰州银行面前的现实挑战，这也是转型途中无法回避的考题。其一，西北区域整体经济基础偏弱，优质信贷项目供给有限，如何在扩大有效投放的同时守住资产质量，将是长期考验；其二，该行不良贷款绝对水平高于部分东部区域上市城商行，存量风险出清依然需要持续投入资源；其三，中间业务收入占比仍然偏低，营收结构高度依赖利息净收入，多元化收入体系构建尚需时日。同时资本市场层面，市场估值长期承压，如何通过持续改善经营基本面重塑投资者信心，也是管理层必须作答的命题。
综合来看，兰州银行当下正处在新旧发展模式切换的关键窗口期。许建平给这家西北城商行定下的路线十分清晰：不求短期爆发式数据，追求可持续的稳态经营。2026上半年的业绩回暖，不是一次性行情红利，而是整套战略落地释放的阶段性成果。未来一段时间，该行转型成色，将取决于三件事：负债成本优势能不能守住，产业金融模式能不能跑通，数字化工程能不能转化成实实在在的经营效能。
在激烈的银行业存量博弈之中，没有放之四海而皆准的标准答案。兰州银行选择坚守本土、精耕属地，把自身命运和甘肃地方经济牢牢绑定在一起。这套路径未必能换来最快增速，却有望赋予其更强的周期韧性。当越来越多机构热衷于跨区域追逐热点赛道，兰州银行选择沉下心做好家门口的生意，这种取舍本身，就是一种值得市场持续观察的转型样本。
