摘要：整个银行业深陷净息差持续收窄的周期漩涡，区域城商行普遍陷入两难抉择：要么激进扩规模换取短期账面数字，要么收缩信贷保守避险。
出品|中访网
审核|李晓燕
整个银行业深陷净息差持续收窄的周期漩涡，区域城商行普遍陷入两难抉择：要么激进扩规模换取短期账面数字，要么收缩信贷保守避险。在这样的行业大背景之下，中原银行交出一份节奏迥异的中期答卷。刚刚披露的2026半年报，资产规模稳步迈向1.5万亿关口，盈利指标全线保持正向增长，净息差逆势抬升，风险缓冲垫持续加厚。这份稳字当头的成绩单，是周锋自2025年末出任行长、继而履新董事长之后，整套转型思路落地的阶段性成果。兼具金融监管、地方政务双重履历的周锋，给这家河南体量最大的省属城商行，带来一套全新的价值标尺：抛弃粗放式规模崇拜，把深度绑定区域实体经济作为长期生存根基，走一条质量优先的省域特色化道路。
过去数年，经历多家城商行合并重组后的中原银行，完成体量跃升之后，必须回答一个核心命题：万亿资产盘，未来靠什么构建不可替代的护城河？自周锋履职以来，中原银行明确提出摒弃“规模情结”与“速度焦虑”，全行经营导向由追求规模扩张转向深耕本土市场，更加看重发展质量。战略层面清晰划定“四个银行”发展框架，做优政府银行、做实产业银行、做强市民银行、做大乡村振兴银行，所有资源配置全部锚定河南本土市场，不盲目跨区域跑马圈地，集中火力深耕省内产业链与城乡客群，这套顶层设计贯穿了本次半年报全部经营脉络。
从盈利盘面不难读出战略调整的成效。在同业普遍遭遇负债成本抬升的压力之下，中原银行实现净息差逆势改善。底层逻辑并不是抬高贷款利率赚取利差，而是一场自上而下的负债结构重塑。管理层主动优化存款定价策略，压降高成本对公协议存款，大力拓展稳定性更强的居民储蓄资金。半年时间里，全行储蓄板块跑出亮眼增量，县域、乡镇网点渠道价值被充分激活，源源不断低成本的居民存款，夯实全行资金底盘。与此同时，该行坚持向实体经济适度让利，主动下调企业融资利率，用价格换客户粘性，中长期锁定省内优质本土企业资源。一降一控之间，净利差、净利息收益率同步走高，利息净收入成为业绩最稳固的压舱石，走出一条“降成本、稳投放”的良性循环路径。
产业深耕，是周锋治理思路当中分量最重的一环。中原银行不再满足于单点项目信贷投放，转而沿着河南重点产业链条做穿透式金融服务。围绕省内先进制造、绿色转型、科创企业三大方向，搭建一整套分层服务体系。针对科技型市场主体跳出单纯信贷思维，联动政府风险补偿机制打造适配科创企业轻资产特征的融资方案；面向传统重工业绿色升级，落地省内钢铁行业转型金融标杆项目；扎根县域特色产业集群，为近百个地方特色产业定制标准化小微服务模板。对公客户数量稳步扩容，全省各地市重点基建、民生项目持续落地，对公存款市场份额稳居省内首位，印证本土产业金融战略已经站稳脚跟。县域金融网络是该行另一张王牌，600余家营业网点覆盖河南全部地市，县乡服务触角不断向下延伸，构建线上线下联动的县域服务矩阵，涉农信贷持续稳步增长，把金融活水输送至广阔乡村市场。
数智化、AI赋能，是周锋为中原银行布局的第二增长引擎。深谙监管规则与产业数字化趋势的他，把人工智能不是当成一项技术噱头，而是视作重构银行内部作业流程、降低运营成本的工具。该行没有追逐高大上的概念项目，而是优先把AI投入一线业务痛点场景。面向客户经理打造智能经营助手，把财报识别、行业信息检索、客户分析报告生成等重复性工作交由智能体完成，释放客户经理精力投入客户深度经营；在软件研发环节落地AI辅助编码，有效压缩项目交付周期。新一代核心系统建设收官，一批自研知识产权落地，科技投入逐步转化为运营效率红利。值得留意的是，中原银行并不追求全面的技术自研，积极联动省内高校搭建产学研协同机制，用更加务实的模式补齐中小银行科技短板，走出一套区域银行轻量化数智转型路径。
风控体系的迭代，是本轮改革的底层保障。周锋基于多年监管工作经验，坚持审慎的风险偏好，强调风险收益匹配原则。全行重塑全周期信贷管控机制，前置行业风险研判，针对房地产、地方平台等重点领域保持严密监测，实施差异化授信策略。半年数据显示，该行整体不良水平保持平稳，公司板块资产质量小幅改善，住宿餐饮、农林牧渔等顺周期行业不良实现明显压降。最值得关注的信号是拨备储备持续增厚，风险缓冲空间进一步拉大，核心一级资本充足率稳中有升，充足的安全垫，让银行有底气从容应对未来市场不确定性。
当然，成绩单的背面同样存在待解课题，也是摆在新管理层面前不可回避的挑战，构成10%的结构性隐忧。其一，中间业务增长略显乏力，财富、代理类手续费收入阶段性承压，如何把庞大的零售客户基数转化为中间业务收入，是未来必须突破的课题。其二，省内市场竞争趋于白热化，国有大行持续下沉县域，各地城商行、农商行贴身角逐，中原银行想要守住存量市场，必须持续打磨差异化产品。其三，庞大的资产盘子内部业务结构仍有优化空间，如何平衡信贷投放节奏与资本消耗，在资本约束之下保持稳健扩张，将是长期考验。
站在一个时间切面来看，中原银行当下的选择，代表一大批省级区域银行的未来方向：放弃同质化的全国扩张幻想，深耕属地，把地方经济的成长红利变成自身的核心竞争力。周锋带领团队给出的方案十分清晰：不追求短期业绩脉冲式爆发，用三到五年时间打磨一套根植中原本土的经营体系。从全球银行千强榜单位次稳步抬升，到入选《财富》中国500强，外部荣誉是阶段性的认可，真正的胜负手，在于未来能否持续把省域资源转化成不可复制的竞争壁垒。万亿体量之上，中原银行的转型故事才刚刚拉开序幕。
