摘要：地方农商行作为扎根区域的本土金融主力军，是服务城乡实体经济、普惠小微、乡村振兴的关键力量。
出品|中访网
审核|李晓燕
地方农商行作为扎根区域的本土金融主力军，是服务城乡实体经济、普惠小微、乡村振兴的关键力量。身处地产周期调整、银行业净息差持续承压的行业大背景之下，不少地方法人银行都迎来经营模式的深度校验。作为湖南本土规模位居前列的农村商业银行，长沙农商行交出2026年上半年经营答卷，在主动缩表调整的大背景下，实现盈利大幅修复，资本底盘保持稳固，同时持续深耕本土市场，优化业务与负债结构，在行业波动周期中走出一条固本强基的转型之路。
截至2026年6月末，长沙农商行资产规模达到1894.07亿元。不同于部分机构追求规模快速膨胀的发展路径，该行选择主动做资产端的减法，相较年初实现缩表调整，这一经营选择，彰显出银行摒弃“重规模、轻质量”，优先把控资产质量的经营思路。对于扎根地方的农商机构而言，规模并非衡量实力的唯一标尺，把资源聚焦自身熟悉的本土赛道，审慎把控风险敞口，才是行稳致远的底层逻辑。
盈利层面，2026年上半年长沙农商行经营修复态势显著，实现净利润2.44亿元，同比实现翻倍增长。这份亮眼的盈利增长，并非依靠资产规模狂飙，而是源于内部经营管理的精细化打磨。细看利润构成，该行营业收入19.37亿元保持基本平稳，利息净收入实现小幅上行。在全行业息差普遍收窄的大环境中，银行通过优化负债成本，压降利息支出，对冲利息收入下行带来的压力，稳住了净利息这块核心基本盘。
同时，该行大力推动内部费用管控，业务及管理费合理压降，叠加信用减值损失有所回落，多重因素共振带动利润水平显著抬升。值得注意的是，盈利改善的背后，并非放松风险计提标准，各项资本监管指标依旧牢牢站稳监管红线之上。6月末，该行核心一级资本充足率12.32%，资本充足率14.56%，大幅高于监管最低标准，厚实的资本缓冲垫，为后续服务实体、抵御潜在风险冲击打下坚实基础。
负债结构的优化，是长沙农商行上半年经营当中一大亮点。存款是农商行生存发展的根基，报告期内该行吸收存款规模1460.56亿元，较年初实现稳步增长，核心存款持续夯实。与此同时，银行主动调降同业负债依赖度，压缩存放同业、向央行借款、卖出回购等相关业务规模，降低对市场化高波动资金的依赖。把负债的重心回归居民与企业的本源存款，能够有效平抑利率周期波动带来的经营扰动，也是区域性银行强化经营稳定性的重要抓手。
资产端业务布局，同样紧扣湖南本地发展大局。贷款垫款规模稳中有升，持续向城乡实体输送信贷活水；金融投资、长期股权投资保持平稳。值得关注的是，长沙农商行充分发挥省级农商体系纽带作用，深度参与省内农信体系建设，对外参股多家市县级农商银行以及省联社平台，通过股权纽带赋能省内县域金融机构，助力完善湖南省多层次的农村金融服务网络，将金融服务触角延伸至更多县域、乡镇市场。
债券融资方面，该行灵活运用各类政策型金融工具，目前存续5只债券合计75亿元，产品矩阵覆盖二级资本债、小微金融债、三农专项债。借助资本市场渠道，既有效补充自身资本实力，也定向为小微企业、“三农”领域募集专项信贷资金，实现融资工具和实体需求精准匹配，把债券市场的资金，转化为服务三湘大地的金融活水。
作为扎根长沙的本土法人机构，长沙农商行天然肩负服务地方发展的使命。背靠长沙地方政府以及湖南省联社的强力支持，主体获得AA+评级，外部信用根基扎实。在城市建设、乡村振兴、民营小微、居民普惠金融等场景，农商行具备大型商业银行难以比拟的地缘优势，熟悉本地产业、本土企业的真实经营状况，能够更加灵活适配区域市场的金融诉求。
当然，身处复杂的宏观周期，长沙农商行同样无法完全绕开行业共性挑战。区域房地产市场调整带来的资产质量压力仍是地方法人银行共同面对的课题，存量风险消化依旧需要持续投入精力；银行业整体息差收窄的大环境尚未逆转，银行后续想要维持盈利韧性，依旧需要持续打磨经营能力。虽然目前拨备、资本指标达标，但后续依然要持续平衡好利润释放与风险计提两者的关系，做到风险早识别、早处置。
客观来看，短期的周期压力，并不会改变长沙农商行的基本面。主动缩表、优化负债结构、严控费用、增厚资本缓冲，一系列动作都能看到管理层求稳求实的经营导向。对本土农商行来说，短期的阵痛调整，是为换取更长久的发展空间。
放眼未来，长沙农商行的核心优势依旧在于本土深耕。只要持续立足三湘本土，把信贷资源更多倾斜小微实体、三农产业，持续优化资产质量，稳步处置存量风险，依托地方股东的强力后盾，不断修炼内部经营内功，完全有能力穿越周期波动，持续当好湖南地方实体经济的金融“压舱石”，为城乡经济高质量发展持续输出金融力量。
