摘要：身处息差收窄、行业竞争加剧的银行业调整周期，区域上市城商行如何平衡规模扩张与经营质量，成为市场持续关注的命题。
出品|中访网
审核|李晓燕
身处息差收窄、行业竞争加剧的银行业调整周期，区域上市城商行如何平衡规模扩张与经营质量，成为市场持续关注的命题。作为扎根安徽的本土头部法人银行，徽商银行交出2026年中期经营答卷，资产规模逼近2.5万亿关口，营收利润实现双位数以内稳健增长，在服务地方产业升级的同时，依靠负债精细化运营、科创绿色信贷布局、数智化转型筑牢发展底盘。但透过亮眼的经营数据，非息收入承压、零售资产质量分化等行业共性难题，同样摆在这家皖籍银行面前。
依托安徽本地经济的蓬勃势能，是徽商银行发展最核心的底气。2026上半年安徽地方经济稳步向前，高技术制造、装备制造产业动能充分释放，新质生产力持续落地，为本土金融机构打开广阔的业务空间。城商行的核心竞争力，始终来源于与属地实体经济同频共生，徽商银行没有盲目跨区域粗放扩表，而是将信贷资源精准投向省内重点产业赛道，把金融活水输送至实体经济的关键环节。
在科创金融赛道，该行搭建多层级专业化组织架构，布局多家科创特色支行，专门面向科技型企业提供定制化金融方案。报告期内科技贷款规模实现大幅攀升，一大批省内科创主体获得持续的信贷浇灌，助力科研成果完成市场转化。绿色金融同样跑出增长加速度，绿色信贷规模快速扩容，落地多项省内首创的创新绿色信贷产品，围绕生物多样性保护、分时电碳联动等新兴场景开拓业务，兼顾产业转型与生态保护，金融服务的边界得到进一步拓宽。
信贷投放放量的同时，资产质量基本盘维持稳健。整体不良贷款率持续控制在1%以下的优秀区间，对公板块风险管控成效尤为突出，公司贷款不良率继续下行，制造业、公用事业、商贸服务等重点行业风险持续缓释。资本缓冲垫也得到进一步加厚，核心一级、一级资本、资本充足率三项核心指标同步抬升，抗风险能力持续增强，为后续信贷投放、业务创新筑牢安全屏障。
在全行业深陷息差保卫战的当下，资产负债管理能力，直接决定一家银行的生存韧性。不少机构受存款定期化、资产收益率下行双重挤压，净息差持续收窄。徽商银行把经营重心放在负债端提质，主动压降高成本负债，深耕本土企业经营沉淀结算类核心存款，上半年客户存款规模实现两位数增长，存款增速跑赢信贷扩张速度，夯实低成本资金基本盘。计息负债成本实现明显下行，对冲资产端收益率下行带来的压力，最终实现净息差保持基本平稳，利息净收入实现可观增长。
这份经营结果印证一个现实：对于区域银行，存款不只是规模数字，更是深耕地方产业之后收获的客户信任。产业兴旺带动企业资金流转，企业经营沉淀低成本存款，稳定的存款基础反过来支撑信贷投放，由此形成产业‑金融双向循环，将地域禀赋转化为实打实的财务竞争力。
数智化转型，则成为撬动零售与对公业务升级的新引擎。不同于简单上线线上产品的浅层数字化，徽商银行把科技能力嵌入全业务流程。个人业务层面搭建客户智能分析体系，借助AI工具赋能一线客户经理，优化客户分层分群经营模式，不再实行粗放式的大众营销，针对不同财富层级客户匹配差异化服务方案。财富管理客群持续扩容，高净值客户数量稳步抬升，财富业务的内生增长动力正在积蓄。
对公端围绕产业园区做好企业综合服务，跨境结算业务实现高速增长。同时落地数十项AI业务应用场景，覆盖智能风控、业务审核、营销外呼、质检等多个经营环节，同步出台中长期金融科技与数据战略规划，数字化已经从业务工具，升级为驱动全行经营变革的底层底座。
光鲜的半年报背后，依然绕不开银行业当前普遍遭遇的现实挑战，局部经营压力值得理性审视。利润结构上，该行盈利增长高度依靠利息净收入拉动，受投资收益基数扰动，非利息收入板块有所走弱，中间业务增长略显乏力，如何丰富中收来源、优化盈利结构，仍是后续需要持续突破的课题。
盈利效率指标出现小幅回落，ROA、ROE同比有所下滑，这也是国内银行业在利率下行周期当中的集体现象。资产质量层面呈现结构性分化：对公风险持续出清向好，但个人贷款板块不良率有所抬升，在个人贷款总规模大体持平的前提下，不良占比走高，零售资产管控压力显现，成为后续风险管理需要重点紧盯的领域。
放眼“十五五”开局的时代背景，银行业早已告别跑马圈地的时代，单纯比拼资产规模的时代一去不复返，高质量发展的内核，是规模、收益、风险三者的动态平衡。对徽商银行而言，主场优势显而易见：坐拥安徽庞大的产业土壤，科创、绿色信贷打开信贷增量空间，存款基础扎实，资本水平充足，数智化转型持续释放红利。但也要直面盈利结构优化、零售资产风险治理的现实考题。
未来，如何持续用好本土主场优势，进一步拓宽中间业务的增长点，精细化打磨零售信贷风控体系，平衡规模扩张与经营效益，将是徽商银行实现长期稳健前行的关键。在地方实体经济蓬勃向上的大背景下，这家扎根江淮大地的城商行，仍拥有充足的空间，书写属于区域金融机构的成长答卷。
