摘要：在银行业息差持续承压的大环境下，不少区域银行都在艰难寻找发展平衡点。
出品|中访网
审核|李晓燕
在银行业息差持续承压的大环境下，不少区域银行都在艰难寻找发展平衡点。诞生于义乌商贸土壤的稠州银行，凭借数十年深耕小微市场沉淀下来的经营方法论，交出一份充满矛盾色彩的中期答卷：亮眼的息差表现带动营收快速上行，前期风险出清之后盈利迎来修复；与此同时，跨区域经营带来的内控合规考验，也摆在这家特色股份制银行面前。
回溯发展源头，稠州银行的成长始终和义乌小商品经济紧紧绑定。从上世纪80年代城市信用社起步，它最初的定位，就是服务市场里千千万万摆摊经营的个体户。彼时传统金融机构对小微商户顾虑重重，很多小商家缺抵押物、流水零散，很难拿到经营周转资金。稠州银行贴近市场一线，读懂中小商户真实的资金诉求，慢慢打磨出一套适配民营小微群体的信贷服务模式，从本土向外逐步布局，网点辐射国内九省，跻身全球银行千强榜单，成为国内小微金融领域极具样本意义的机构。
2026年上半年，行业普遍遭遇净息差不断压缩，不少城商行的利差水平持续走低，稠州银行2.64%的净息差，在同业之中表现突出，这份优势来源于长期扎根小微赛道的差异化经营逻辑。小微客户资金需求具备短、频、急的特点，合理的风险定价，让银行能够获取稳健的利息收益。半年报数据显示，该行营业收入实现稳步增长，利息净收入依旧是业绩的核心支柱，手续费佣金、投资、汇兑等多板块共同丰富收入结构，盈利来源趋向多元。上半年净利润9.63亿元，盈利回暖，市场解读为前期集中暴露的风险正在有序消化，资产端压力得到一定释放。
资产规模层面，母公司口径资产站稳3600亿元台阶，资本各项指标全部跑赢监管硬性底线，资本充足率、核心一级资本充足率维持安全区间，为后续信贷投放、业务扩张筑牢资本底座。除传统银行业务之外，通过金融租赁、村镇银行等投资布局，把金融服务延伸到更多下沉市场，形成多层次业务矩阵。
对于一家起家于义乌本土的银行，小微不是简单的业务标签，而是刻在企业发展历程当中的核心竞争力。经过多年迭代，稠州银行早已跳出单纯线下走访的传统模式，将大数据系统嵌入业务全流程，搭建智能微贷风控体系，依靠税务、贸易流水等多维度信息，弱化对实物抵押物的依赖，让大量轻资产商户能够获得信贷支持。针对产业集群，推行批量授信模式，面向批发贸易、制造加工等市场主体定制金融方案，把金融活水输送给产业链上下游的中小经营主体。跨境贸易也是该行一大特色，依托义乌外贸城市的区位优势，拓展多币种结算，帮外贸商户化解海外回款难题，助力中小商家出海经营。
不过，从本土走向全国布局，跨区域经营，也给稠州银行带来管理层面的现实课题。异地分支机构不断铺开之后，总行对各地分支的管控难度随之抬升。今年7月，两张大额监管处罚公示引发行业关注，一张指向异地分行信贷全流程多项操作不合规，多名从业人员受到警告、罚款，还有人员被处以银行业禁业处罚；另一张直指总行层面反洗钱履职漏洞，客户身份识别、交易报送环节出现问题，多个业务条线管理人员连带追责。两张罚单，分别折射分支业务执行、总行顶层合规管理两个维度的短板，也给高速发展敲响警钟。
面对监管指出的问题，该行对外表示，相关问题已经完成整改，通过重构组织架构、补齐制度漏洞、升级业务系统，从根源上修补内控短板。这也是很多走出本土的地方银行共同的命题：本土模式跑通之后，向外复制扩张时，如何做到规模增长与内控管理同步前进，不让业务跑在制度前面。
回望过往周期，稠州银行也曾经历经营阵痛，2024年业绩大幅回落，资产质量指标阶段性走弱，市场也在讨论，做小微业务，赚到账面营收之后，扣除风险成本，股东实际回报究竟如何。2026年中报盈利回暖，代表风险处置取得阶段性成效，但小微业务天然伴随客户抗风险能力偏弱的客观现实，外部经济环境一旦波动，资产质量依旧会面临考验。高息差是一把双刃剑，既带来营收弹性，也意味着银行必须持续打磨风险识别、贷后管理能力，平衡业务收益与潜在风险损失。
放眼行业大环境，国有大行持续向下渗透普惠市场，价格竞争加剧，中小银行依靠传统利差的生存空间不断被挤压。对稠州银行而言，最大底牌，依旧是多年沉淀的小微服务能力。未来发展，一方面需要持续放大本土优势，深耕浙江各类产业集群，把成熟的小微产品、风控模型打磨得更加精细；另一方面，跨区域扩张需要放慢脚步审视管理能力，把合规风控嵌入每一个业务环节，避免规模扩张掩盖管理漏洞。
从义乌的“摊位银行”，成长为全国布局的股份制商业银行，稠州银行的发展史，就是一部地方金融机构伴随民营经济共同成长的缩影。中期业绩回暖，证明其核心商业模式依然具备生命力，而监管处罚暴露出的管理短板，则是必须跨越的一道坎。对于这家特色银行，接下来真正的考验，不只是短期财报数字修复，而是能否在做大规模的同时，守住风控底线，实现收益、风险、规模三者长期均衡，走出一条商业可持续的小微金融之路。
