摘要：当国内城商行集体遭遇利率下行、净息差持续收窄的行业难题，不少区域银行仍困在“以量补价”的旧增长逻辑里。
出品|中访网
审核|李晓燕
当国内城商行集体遭遇利率下行、净息差持续收窄的行业难题，不少区域银行仍困在“以量补价”的旧增长逻辑里。
2026年半年报出炉，湖南本土龙头法人银行长沙银行交出营收、净利同步上行的答卷：资产规模站上1.34万亿元，营收同比增长4.01%，归母净利润同比增长5.06%，利润增速跑赢营收增速。这份逆势成绩单，是张曼自2026年2月正式获核准出任长沙银行董事长之后，带领全行推进战略转型交出的阶段性成果。
作为长沙银行历史上首位女性董事长，张曼拥有完整的本土银行成长履历。早年她扎根农行基层，2006年加入长沙银行，从支行一线做起，历任星城支行行长、长银五八消费金融筹备负责人、副行长、行长，深耕湖湘金融近二十年，既熟悉一线网点经营，也深度参与长银系消费金融、数字化转型等关键改革项目。
从行长转任董事长，张曼并未更换原有战略主线，而是延续并加速推进“提质增效重回报”，推动这家万亿级城商行，从追求规模扩张，转向以负债精细化管理、信贷结构优化、县域深耕为核心的高质量发展路径。
行业普遍承压的大背景下，负债端管理是张曼布局的先手棋。市场利率下行周期，资产端贷款定价持续走低，想要稳住净息差，核心抓手就是压低计息负债成本。
张曼推动全行把负债期限结构管理上升为常态化工作，统筹负债投放节奏，优化存款结构。半年报显示，长沙银行计息负债平均利率同比大幅回落，有效对冲资产收益率下行压力，净息差降幅较前一年显著收窄，利息净收入成为营收的核心支撑。
与此同时，全行推进降本增效，业务及管理费同比下降，成本收入比回落，管理端节约下来的成本，直接转化成利润弹性。这一套打法，跳出了过去单纯依靠扩大生息资产规模拉动收入的老路，把精细化资负管理变成利润增长的新引擎。
在信贷投放上，张曼锚定金融“五篇大文章”，引导信贷资源向科技、绿色、普惠等重点领域倾斜，不再追求信贷“撒胡椒面”式投放。科技金融、绿色金融贷款增速显著高于全行贷款平均增速，其中绿色金融板块增速亮眼。
针对科创企业缺少传统抵押物的痛点，长沙银行试点创新积分制，将研发投入、技术成果纳入授信评估体系，让更多科创主体能够获得信贷支持。供应链金融同样跑出高增长，依托湖南本土产业链，创新应收账款质押、付款代理组合模式，为产业链上下游中小主体提供融资支持，投行业务承销规模同步大幅提升，区域金融服务的综合能力持续增强。
县域金融，是张曼持续加码的差异化王牌。早在多年前，长沙银行就将县域金融定为全行“一号工程”，张曼掌舵之后，进一步升级县域打法，构建网格金融、产业金融、数字金融、专业金融四位一体的县域服务体系。
依托覆盖湖南86个县域的网点网络，长沙银行紧扣湖南“一县一特”产业布局，针对农机、陶瓷、特色农产品等地方优势产业定制专属金融方案，服务从单一信贷，升级为结算、信贷、理财、代发一体化综合金融服务，把全省县域网点优势，转化成乡村产业振兴的金融动能。
零售与财富管理板块，同样在张曼的战略框架下稳步深耕。零售客户总量持续扩容，零售客户管理资产保持正增长，财富客户数量稳步增加。个人消费贷业务保持增长，也是上半年个贷板块唯一实现增量的业务，带动个人贷款平均利率逆势小幅抬升。
依托消费贷业务扩张叠加减值损失回落，个人业务分部利润实现大幅跃升，零售板块成为全行盈利结构里重要的新增亮点。与此同时，长沙银行持续推进数智化建设，AI智能助手平台覆盖营销、风控授信等多个业务场景，用数字化手段提升经营效率。
股东回报层面，张曼主导延续中期分红机制，稳定投资者预期。长沙银行持续落实常态化分红，上市以来累计现金分红规模可观，稳定的分红表现，强化了银行防御属性，践行提质增效重回报的监管导向。
而在公司治理上，行长空缺过渡期平稳落地，2026年8月王舒军正式受聘担任行长、首席合规官，完成管理层补位，董事长、行长分设，公司治理架构进一步完善，为长期经营稳定打下基础。资产质量方面，不良贷款率维持平稳，拨备覆盖率继续抬升，风险抵补能力保持充足，增量信贷资产风控成效得到验证。
当然，亮眼成绩单背后，仍有需要持续打磨的课题，这也是行业普遍面临的挑战。存款结构仍有待进一步优化，活期存款出现一定幅度回落，县域板块贷款增长较快，但县域存款沉淀速度偏慢，县域业务的资金闭环还需要继续完善；非利息净收入出现同比下滑，财富管理、中间业务的创收能力仍有提升空间，零售板块整体占比仍然偏低，距离成熟零售银行还有较长一段路。净息差虽然降幅收窄，但依然处于承压区间，想要持续稳住息差，负债端精细化管理还要长期坚持。
站在更长周期看，张曼给长沙银行定下的方向十分清晰：立足湖南本土，不盲目向外扩张，深耕县域，做好金融五篇大文章，以精细化管理对冲行业周期压力。
作为扎根湖南的上市城商行，长沙银行的优势在于完整的县域网点网络、深厚的本土客群基础，以及长银五八消费金融这一持牌消金平台。张曼的经营思路，就是把本土优势放大，用精细化经营替代粗放规模扩张，在利率下行的行业周期中寻找可持续的增长路径。
国内城商行转型浪潮之中，区域银行能否走出特色之路，考验掌舵者的战略定力。张曼从基层支行成长起来，熟悉长沙银行的家底与本土产业特点，没有激进的战略转向，而是稳扎稳打推进存量业务提质。从行长到董事长，她推动的不是颠覆性变革，而是持续深耕：管住负债成本，优化信贷投向，做深县域，做强零售财富，用稳健的节奏推动这家万亿湘派城商行稳步向前。
未来，长沙银行能否把中间业务短板补齐，把县域资金闭环打通，把财富管理业务做成第二增长曲线，将是张曼带领团队需要持续攻坚的命题。在湖湘实体经济高质量发展的浪潮之中，这家本土法人银行，仍有巨大的成长空间。
