摘要：不良核销金额翻倍
作者：王莉
出品：全球财说
杭州银行近日发布2024年业绩，业绩表现基本获得众多投资者交口称赞。
在杭州银行发布年报前，行长突发状况，4月2日，杭州银行公告行长虞利明因个人原因辞去公司副董事长、行长等职务，虞利明任杭州银行行长才刚2年，其离职让市场颇感意外。
不过此时恰在业绩发布时间口，杭州银行接连发布的一季报和2024年报将虞利明离职事件冲淡了些，但也更让此事显得神秘。
业绩向上
杭州银行2024年业绩增幅可观。
全年实现营业收入383.81亿元，归母净利润169.83亿元，同比分别增长9.61%和18.07%，盈利增速持续领跑同业。
营收增幅中贡献度更高的应是非利息净收入。
2024年该行实现利息净收入244.57亿元，同比增加10.24亿元，增幅 4.37%，实现非利息净收入139.24亿元，同比增加23.41亿元，增幅 20.21%；非利息净收入占营业收入比重为36.28%，较上年同期上升 3.20个百分点。
非利息净收入中贡献度高的并非中间业务收入，报告期该行实现手续费及佣金收入46.98亿元，较上年同期减少0.08亿元，同比下降 0.18%。那么和当前很多银行一样，贡献度高的是其他非利息收入。
报告期内该行其他非利息收入为102.05亿元，较上年同期增加26.64 亿元，增幅35.34%。其中投资收益为73.24亿元，较上年同期增加 16.75亿元，增幅29.66%，杭州银行称主要是由于交易性金融资产投资收益增加。实质上还是2024债券牛市的助力。
再说回利息收入，2024年利息收入的增长，主要还是规模的拉动。年报中在“致股东的信”中，该行表示，2024年末，全行资产规模突破 2.1万亿元，贷款总额较上年末增长16.16%，存款总额较上年末增长 21.74%，存贷款增速跑赢大势。
贷款方面，该行继续加大了公司贷款投放力度，2024年该行公司贷款较上年末增长19.86%，个人贷款较上年末增长9.2%。
也可以说2024年该行公司银行业务大幅加强，除了公司贷款增幅近2成，公司定期存款也大增。该行的存款主力是公司存款，2024年虽然公司活期存款较上年末下降2.46%，但公司定期存款较上年末大增42.99%，这个涨幅还是比较可观的，该行个人活期和定期存款增幅都在3成以上，没到4成，也说明该行揽存能力也较强。此外，该行去年保证金存款也增长较大，较上年末增长56.5%。
在不少银行传出裁员消息时，杭州银行则是在增员。2024年该行业务及管理费合计112.86亿元，同比增加9.93亿元，增幅9.65%；公司成本收入比29.41%，与上年基本持平。该行称业务及管理费增长主要是由于员工费用的增长，并进一步解释称报告期公司持续推进人才引进工作，重点加大关键人才储备力度并优化人才梯队建设。也就是说增员了。
《全球财说》比对2023年年报后，发现的确增员了，集团在职员工口径增长了653人。
核心一级资本充足率方面，年末该行核心一级资本充足率8.85%，较上年末提升0.69个百分点。但这个水平对于当前放贷速度的杭州银行而言不够，还是比较紧缺的状态。
有位持有杭州银行几年的投资者吐槽，“这个银行三天两头不是发可转债，就是定增，隔断时间就定增。”
该行发过一次可转债，是在2021年3月29日，杭州银行发行了为期6年的“杭银转债”，总额150亿元。截至2024年末该行转股额13.76亿元，尚有136.23亿元未转。因此依靠可转债转股补充核心一级资本效果还不明显。
关于定增，倒也不全是隔断时间就定增，而是有的定增计划推动完成时间较长，比如当前杭州银行筹划的增发不超过80亿元股份，补充核心一级资本，但该定增计划已筹备超1年；2024年6月，杭州银行股东大会审议通过了关于延长向特定对象发行A股股票股东大会决议有效期的议案。
资产质量有向下趋势
江浙地区的资产质量数据普遍整体较好，杭州银行的数据也很好看。
截至报告期末，公司不良贷款率0.76%，与上年末持平，拨备覆盖率 541.45%，保持较高水平。虽然拨备覆盖率下降近20个百分点，但很多投资者的解读为该行是在努力将拨备覆盖率调整到合规区间。
但其实也不全是。去年除了信用减值损失下降外，核销也不少，已经翻倍。2024年该行加大不良核销力度，核销处置了54.56亿元，2023年这一数据为24.46亿元。
未来该行资产质量其实有向下苗头。
2024年末该行各类贷款迁徙率数据均上升，其中正常类贷款迁徙率上升0.24个百分点、关注类贷款迁徙率上升7.3个百分点、次级类贷款迁徙率上升14.66个百分点、可疑类贷款迁徙率上升13.06个百分点。意味着未来关注类、不良贷款、损失类贷款上升概率加大。
重组贷款下降，但逾期上升，截至报告期末，公司逾期贷款51.74亿元，较上年末增加1.32亿元。从逾期期限看，期末公司逾期贷款主要为逾期3个月至1年的贷款，余额为24.17亿元。
从行业类别来看，不良率最高的是房地产，2024年末该行房地产贷款不良率为6.65%，较上年末上升，结合该行的其他行业贷款不良率以及总体的不良率水平，房地产贷款不良率水平比较突出。对此该行称，个别房地产客户因销售去化进度不及预期、还贷能力承压，公司基于审慎角度将其资产风险分类下调，受此影响，房地产行业不良贷款余额和不良贷款率略有上升。并称整体上，其房地产开发融资业务占比相对较低，房地产不良贷款拨备充足，整体风险可控。
《全球财说》发现，杭州银行除了对不良贷款率的控制比较有信心外，对于资产和净利润的增长近两年来实质不是很乐观，2025更加谨慎。
2024年该行经营目标为，2024年末资产总额较2023年末增长7.1%左右，2024年实现净利润增幅10%左右，不良贷款率控制在0.8%以内，各项核心监管指标保持达标。
2025年该行经营目标为，2025年末资产总额较2024年末增长6.1%左右，2025年实现净利润增幅8%左右，不良贷款率控制在0.8%以内，各项核心监管指标保持达标。
2025年杭州银行还面临新行长任命的事项，根据该行公告，当前该行董事长宋剑斌临时接任行长职责，直至新行长获批。
虞利明出生于1966年。加入杭州银行前，虞利明曾任交通银行杭州分行党委委员、副行长，杭州市投资控股有限公司副董事长、总经理，杭州市投资控股有限公司党委书记、董事长、总经理，杭州工商信托党委书记、董事长（兼），杭州市金融投资集团有限公司党委副书记、副董事长、总经理。
2022年12月，虞利明获聘杭州银行行长，2023年3月获准出任杭州银行董事、行长，同年6月获准出任杭州银行副董事长。
根据目前消息报道，虞利明或是被检查带走，事情或涉杭州市金融投资集团期间事宜。
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