摘要：马斯克近期表示，特斯拉约80%的价值将来自Optimus，以及其“万亿薪酬包”高度绑定机器人。与此同时，国内机器人厂商陆续斩获大单，带动机器人板块再度“起飞”。
9月16日，人形机器人板块开盘拉升，均胜电子快速封住涨停。截至中午收盘，汉威科技（300007.SZ）涨20%，斯莱克（300382.SZ）涨14.16%，日盈电子（603286.SH）、大洋电机（002249.SZ）等多股收获10CM涨停。
消息面上，马斯克近期表示，特斯拉约80%的价值将来自Optimus，以及其“万亿薪酬包”高度绑定机器人。与此同时，国内机器人厂商陆续斩获大单，带动机器人板块再度“起飞”。
特斯拉Optimus量产预期提速
本月初，特斯拉开通了“TeslaAI”微博账号，同时发布了首条微博展示其最新人形机器人Optimus，并配文“我一直在努力改善自己的身材”，引发市场高度关注。
据了解，该机器人身上印有特斯拉Logo，整体采用浅金色/黑色配色，应该是此前曝光的Optimus 3人形机器人。此前消息显示，该机器人拥有仿生设计的手部，带有真人手部的褶皱、指甲轮廓、关节痕迹等，细节较为逼真，最新版本的手部有较为明显的进步。
特斯拉CEO埃隆·马斯克曾透露，Optimus Gen 3计划于2026年进入量产阶段，并立下“五年内年产100万台”的目标。
根据特斯拉此前发布的“宏图计划第四篇章”，未来发展方向将从电动汽车与能源领域转向人工智能与机器人。马斯克在社交平台上表示，自动驾驶和机器人Optimus将是公司最重要的事项，且未来特斯拉约80%的价值将来自于Optimus机器人。
开源证券表示，特斯拉人形机器人量产预期提速，Gen 3机型定型后，特斯拉将进行大规模制造的测试，预计出货量将达3万台至5万台。此外，特斯拉或将同步开发Gen 4机型。
订单不断，本土军团加速冲刺
国内方面，人形机器人领域也是利好不断。比如国内机器人厂商陆续斩获大单，优必选再次斩获全球人形机器人最大单笔订单，获得某国内知名企业2.5亿元具身智能人形机器人采购合同。
与此同时，以宇树科技、智元机器人为代表的本土头部企业正在加速资本化进程和市场拓展。其中，宇树科技正在积极筹备IPO，预计将在2025年10月至12月期间向证券交易所提交文件。
另一家头部企业智元机器人也是动作频频。今年7月，上纬新材（688585.SH）发布公告称，智元机器人拟通过公司及核心团队共同出资设立的持股平台，以协议转让和要约收购的方式取得公司控制权。同月，智元机器人还获得正大集团旗下正大机器人战略投资。
根据中国移动采购与招标网的信息，宇树科技和智元机器人近期中标了中移（杭州）信息技术有限公司人形双足机器人代工服务采购项目，采购订单金额超过1.2亿元。
国泰海通证券表示，此次订单是行业“强心剂”，人形机器人场景化落地加速探索落地。标志着人形机器人从研发迈向商业化，吸引更多企业入局，加速技术创新与产业升级。
产业巨头积极布局，开辟机器人新战场
在“本土选手”蓄力冲刺的同时，其他赛道上的玩家也在加速布局，开辟机器人新战场。
7月，京东完成对千寻智能、逐际动力、众擎机器人三家公司的投资。京东表示，公司高度重视包括具身智能、大模型在内的技术热点，聚焦供应链场景，推动创新应用。9月，蚂蚁集团发布其首款人形机器人R1，R1可担任导游、实现药房分拣药品、提供医疗咨询或执行基础厨房任务等。
海尔集团加速推进服务机器人和工业机器人业务布局，今年通过战略入股新时达（002527.SZ），形成全链条工业赋能新模式，同时将重点布局家庭机器人产业。美的集团（000333.SZ）积极推进工业机器人与AI技术的融合，同时加快家电产品向机器人化转型。
除上述企业外，富佳股份（603219.SH）坚持自主研发，不断迭代升级吸尘器、扫地机器人等产品，巩固行业领先优势。在此基础上，富佳股份还加快推进特种机器人的研发与生产。8月底，富佳股份联合中储粮成都院、芯禾机器人发布了智能平粮机器人，抢占智能化赛道先机，打造第二增长曲线。
中信建投指出，国内外人形机器人催化不断，建议重视板块布局期。该机构认为，特斯拉Optimus始终是机器人行情的核心，前期量产波折后对于明年展望逐步清晰，将利好板块β表现，继续看好机器人板块整体行情。
9月16日，人形机器人板块再度活跃，多只个股涨停。截至中午收盘，汉威科技收获20CM涨停，均胜电子、日盈电子、大洋电机等多股收获10CM涨停。
百亿市场可期
毕马威报告显示，人形机器人作为具身智能的代表形态之一，市场前景广阔。2024年全球人形机器人市场规模达到20.3亿美元，预计到2029年将达到132.5亿美元，年均复合增长率约45.5%。
毕马威认为，一方面，中国正持续加强具身智能技术研发。在技术端，AI技术快速发展推动人形机器人向高度自主决策系统演进，拓宽其现实应用场景。另一方面，中国出台的各项利好政策，有望推动人形机器人等加速迈入量产期。
根据高工机器人产业研究所的测算数据，到2030年中国人形机器人市场规模将达到380亿元，销量将从0.40万台增长至27.12万台。
业内人士表示，中国机器人产业正加速从“技术追赶”迈向“商业引领”，下一阶段的竞争焦点，将集中在量产能力构建、核心供应链自主可控以及差异化商业模式的验证上。
